Haziran 1986'da kurulan T. Rowe Price Capital Appreciation Fund ("PRWCX") 26 $ tutarındadır. 5 milyar varlıkların yönetimi (AUM) Temmuz 2016 itibariyle. Onurlu bir varlık yönetim şirketi olan T. Rowe Price tarafından 763 $ ile yönetiliyor ve öneriliyor. 1 milyar AUM ve 16 ülkede küresel bir varlık. Fon, T. Rowe Price'un makul tahsis kategorisindeki amiral gemisi fonu. Fon, 2014 öncesindeki süper performansından sonra portföyünün daha hızlı bir şekilde büyüdüğü Haziran 2014'te kapıyı yeni yatırımcılara kapadı. Sermaye büyümesinin uzun vadeli bir hedefi var ve ortak hisse senetleri ile sabit getirili menkul kıymetler, Bununla birlikte, yerel stoklar tipik olarak portföyüne hâkim. Yönetimi, cazip değerlemelerle büyük caplı hisse senetleri ile ilgilenme eğilimindedir. T. Rowe Price, güçlü temel araştırma yetenekleri ve deneyimli yatırım ekipleri ile ortalama 19 yıllık yatırım tecrübesine sahip portföy yöneticileri ile tanınmaktadır.

Yatırım Felsefesi

T. Rowe Price Capital Appreciation Fund, menkul kıymet alımlarını yapmak için T. Rowe Price global analitik platformu tarafından üretilen nitel araştırma yöntemlerini kullanmaktadır. Fon, şirket tahvilleri, tahvil bonoları, hisse senetleri ve konvertibl menkul kıymetler de dahil olmak üzere birden fazla varlık sınıfını kapsayan bir yatırım stratejisi kullanıyor. Büyüme ve değer özelliklerini paylaşma eğilimi gösteren büyük borsa odaklanmaktadır. Yönetim, fırsatçı bir yaklaşım benimser ve leverage kredileri, hisse senedine dönüştürülebilir tahviller ve tercih edilen hisse senetleri gibi akranları arasında yaygın olmayan menkul kıymetlere yatırım yapabilir. Fon ayrıca risklerini ve genel oynaklığı yönetmek için çağrı seçeneklerini yazıyor.

Portföy Kompozisyonu

Temmuz 2016 itibarıyla, fon 9'u tutarken varlıklarının% 60'ını,% 22'si yurtiçi tahvil ve% 4 5'i yabancı tahvilleri elinde bulunduruyor. % 4 nakit değer. Portföyü, sağlık sektörü stoklarının% 14.5'ini oluşturduğu farklı sektörlerde oldukça çeşitlilik göstermektedir. İlk 10 özkaynak grubu varlıklarının% 27,78'ini temsil etmektedir. Fon, fonun toplam tahvil sahiplerinin yaklaşık% 70'ini oluşturan önemli bir yatırım dışı dereceli tahvil tutmaktadır. Tahvil portföyünün ortalama süresi 2.63 yıl olarak nispeten düşük, faiz oranındaki değişikliklere karşı daha az hassas.

Fon Yönetimi

Fon 2006'da T. Rowe Price'da başkan yardımcısı ve ABD'de bir portföy yöneticisi olan David Giroux tarafından yönetildi. Özkaynak Bölümü. 1998'de şirkete katılan Giroux, 2006 yılına kadar sanayi ve otomotiv sektörlerinde araştırma analisti olarak çalışmıştır. 2005 yılında yayımlanan "Buy Side'nin En İyisi" makalesindeki All-America Araştırma Ekibinin bir parçası olarak Institutional Investor dergisi tarafından işaretlenmiştir."Fon ayrıca özkaynak ve sabit gelirli alanlarda nitelikli araştırma analistlerinin T. Rowe Price ekibine de güveniyor.

Yatırım Performansı

Fon, kanıtlanmış bir sicili olan Giroux yönetiminde son derece iyi bir performans gösterdi. Morningstar, 860 fon arasından orta dereceli tahsis kategorisinde mümkün olan en yüksek derecelendirmeyi fona vermişti.Fonun beş yıldızlı bir genel not ve bir altın analist derecelendirmesi aldı. üç, beş ve on yıllık dönemlerde Morningstar'dan beş yıldızlı dereceler elde etti.

Yatırım Koşulları

T. Rowe Price Capital Appreciation Fund,% 0,70 net gider oranına ulaştı. ılımlı tahsisat kategorisindeki akranları için% 0,91'in altındadır.Fondun yük ücreti ve minimum 2.000 $ 'lık yatırım vardır.