Finansal menkul kıymetler gittikçe daha karmaşık hale geldikçe, talep sadece bu menkul kıymetleri fiyatlandıran karı üreten ve riski azaltacak nitelikteki karmaşık matematiksel modelleri anlayan insanlar için istikrarlı bir şekilde büyümüştür. Bu kişiler, nicel analistler veya basitçe "quants" olarak bilinirler.

Matematik, finans ve bilgisayar becerilerinin bir karışımı olan işin zorlu doğası nedeniyle, quants büyük talep görür ve çok yüksek maaşları yönetebilir. Bu yazıda ne yaptıklarını, nerede çalıştıklarını, ne kadar kazandıklarını, hangi bilgilerin gerekli olduğunu ve bunun sizin için bir kariyer olup olmayacağını öğreneceğiz.

Ne Yaparlar

Nicel analistler, finansal firmaların menkul kıymetleri fiyatlandırıp ticaret yapmasına olanak tanıyan karmaşık modeller tasarlar ve uygularlar. Bunlar öncelikle yatırım bankaları ve hedge fonları tarafından, ancak bazen ticari bankalar, sigorta şirketleri ve yönetim danışmanları tarafından finansal yazılım ve bilgi sağlayıcıların yanında istihdam edilmektedir.

Tüccarlar ile doğrudan çalışıp fiyatlama veya ticaret araçlarını sağlama olan Quants'a genellikle "ön büro" quantları denir. "Back office" de, Quants modelleri doğrulayacak, araştırma yapacak ve yeni stratejiler oluşturacak. Bankalar ve sigorta şirketleri için iş, ticaret stratejileri yerine risk yönetimi üzerine yoğunlaşıyor. Ön büro pozisyonları genellikle daha stresli ve talepkâr ancak daha iyi telafi edilir.

Kantarlara olan talep yüksektir ve birden fazla eğilime dayanmaktadır:

• Riskten korunma fonları ve otomatik ticaret sistemlerinin hızlı büyümesi
• Hem likit hem de likit olmayan menkul kıymetlerin artan karmaşıklığı
• Tüccarlar vermek zorundayız , muhasebeciler ve satış temsilcileri fiyat ve risk modellerine erişim
• Piyasa-tarafsız yatırım stratejileri için sürekli arama.

Nerede Çalışırlar

Kantitatif analiz pozisyonları neredeyse sadece ticaret işlemleri olan büyük finansal merkezlerde bulunur. Amerika Birleşik Devletleri'nde, bu, New York ve Chicago ve Boston ve Stamford gibi hedge fonların kümelentiği alanlar olacaktır. Atlantik genelinde Londra hakim ve Asya'da birçok bölgesel finans merkezi arasında Hong Kong, Singapur, Tokyo ve Sidney'de birçok quant çalışıyor.

Bu şehirlerdeki yoğun konsantrasyona rağmen, quantlar tüm dünyada bulunur - birçoğu küresel firmalar karmaşık menkul kıymetleri analiz eder ve ticarette bulunurlar ve quant'ın beyin gücü ve yetenekleri için talep yaratırlar. Ancak Houston ya da San Francisco'da yüz yüze çalışan sorun, değişmekte olan işverenlerin büyük olasılıkla değişen şehirler anlamına geleceği, buna karşılık Manhattan'da çalışan bir kuyruk mülakat yapabilecekleri ve bir önceki veya bir iki milimetrelik bir iş bulabilecekleri sorunudur.

Kazandıkları

Finans alanında telafi etme çok yüksek olma eğilimindedir ve bu eğilimi niceliksel analiz takip etmektedir.Yayınlanan maaşları 250, 000 veya daha fazla olan pozisyonları bulmak nadir değildir ve ikramiyelerle, 500 $, 000+ ulaşılabilirdir. Birçok meslekte olduğu gibi, yüksek ücret alan işlerin iniş anahtarı, tanınmış işverenler de dahil olmak üzere deneyim dolu bir özgeçmiş ve hem işe alma firmalarına hem de fırsatlar için mesleki ağa güvenmektir.

En yüksek ücretli pozisyonlar hedge fonları veya diğer ticaret firmaları ile yapılır ve tazminatın bir kısmı firmanın kazançlarına bağlıdır, ayrıca P & L (kar ve zarar) olarak da bilinir. Ücret ölçeğinin öbür ucunda, giriş seviyesinde bir kuantum pozisyonu yalnızca 125, 000 ya da 150, 000 $ kazanabilir ancak bu tür bir pozisyon, hızlı bir öğrenme eğrisi ve ileride geleceğe yönelik sorumluluklar ve maaşlar için yeterli alan sağlar.

Ayrıca, daha düşük ücretli kuantum pozisyonlarının bir kısmı öncelikle quant geliştiricileri olma olasılığı daha yüksektir; bu, bireyin matematik ve finans uzmanlığına sahip olmaya ihtiyaç duymayan bir yazılım geliştirme pozisyonudur. Mükemmel bir quant geliştirici kesinlikle 250,000 $ kazandırabilir, ancak tazminat paketi genel olarak gidecek kadar yüksek.

Yüksek maaş seviyesine rağmen, bazı quantslar Wall Street'te "ikinci sınıf vatandaşlar" olduklarından ve en iyi hedge fonu yöneticileri veya yatırım bankacılarının yaptığı çok milyon dolarlık maaşlardan mahrum olduklarından şikayet ediyorlar. Birinin görebileceği gibi, maddi başarı daima görecelidir.

Neyi Biliyorlar

Finansal Bilgi

Seçenekler ve dönüştürücüler gibi pek çok finansal menkul kıymetin kavramsal olarak anlaşılması kolay, ancak tam olarak modellenmesi çok zordur. Bu gizli karmaşıklık yüzünden, en çok değer verilen beceriler, finans yerine matematik ve hesaplama ile ilgili olanlardır. Bu, bir şirketin veya pazarın kendine özgü bilgisi değil, değerli kılan karmaşık bir problemi yapılandırma yeteneğidir.

Bir quant aşağıdaki matematiksel kavramları anlamalıdır:

• Diferensiyel, integral ve stokastik) hesaplamaları
• Doğrusal cebir ve diferansiyel denklemler
• Olasılık ve istatistik

Temel finansal konular:

• Portföy teori
• Egzotik dahil sermaye ve faiz türevleri
• Kredi riskli ürünler

Bazı quants, emtia, döviz veya varlık destekli menkul kıymetler gibi belirli ürünler konusunda uzmanlaşacaktır.

Bilgisayar Yeterliliği

Yazılım becerileri, iş performansı için de kritik öneme sahiptir. C ++ genellikle yüksek frekanslı işlem uygulamaları için kullanılır ve çevrimdışı istatistiksel analiz Matlab, SAS, S-PLUS / R veya benzeri bir paket içerisinde gerçekleştirilir. Fiyatlandırma bilgisi, Java ile oluşturulan ticaret araçlarına da entegre edilebilir. NET veya VBA'dır ve genellikle Excel ile entegre edilmiştir. Monte Carlo teknikleri önemlidir.

Eğitim ve Sertifikalar

Çoğu firma, Matematik, Ekonomi, Finans veya İstatistik gibi "niceliksel" bir konuda en az bir Yüksek Lisans veya tercihen PhD arar. Finans Mühendisliği veya Hesaplamalı Finans alanında yüksek lisans dereceleri de quant kariyerlerinde etkili giriş noktalarıdır.Genel olarak, MBA, gerçek dünyadaki sağlam deneyime ek olarak çok güçlü bir matematiksel veya hesaplama becerisine sahip olmadıkça, tek başına bir quant pozisyonu elde etmek için yeterli değildir.

CFA gibi finansal sertifikaların çoğunun muhtemel kuantumun devam etmesine, diğer bir deyişle Kantitatif Finans Sertifikasında (CQF) fazla bir değer katmaması beklenir. Bu altı aylık yoğun program, New York'ta veya Londra'da yarı zamanlı olarak veya küresel çapta uzaktan eğitim yoluyla katılabilir.

Doğru Kariyer?

Açıkçası, "doğru şeyler" niceliksel bir analist olarak değerlendirilmelidir. Hem entelektüel hem de karmaşık ve soyut matematik alanlarına hakim yeteneği ve üstesinden gelinemeyecek kadar çok zorluklarla baş etmeye istekli olması gerekiyor. Bu yalnızca seçkin bir azının yapabilecekleri bir şeydir.

Fakat bu aynı zamanda, bir quant olabilme yeteneğine sahip herkesin bir tane olması gerektiği anlamına gelmez. Karşılaşılan finansal problemler çok soyut ve dar - quants, yıllık raporları okumuyor, yönetimle görüşüyor, operasyonları ziyaret ediyor, hissedarlarla konuşuyor vb. Zamanlarının çoğunda bir ekranda bilgisayar kodu ve sayılarıyla çalışılıyor.

Örneğin, güçlü analitik becerilere sahip kişiler ekonomik ve finansal analiz gibi birçok farklı finans alanında değerlidir. Her gün en iyi ve en parlak quants'a karşı yarışmak, özellikle daha geniş beceri ve ilgi alanlarına sahip olan ve yönetme arzusu olan kişiler için en hızlı yol olmayabilir.

Diğer bir konu, akademik çevrelerden gelen birçok doktora quantının araştırma ortamını özlediklerini bulmasıdır. Birkaç ay boyunca bir sorunu incelemek yerine, çözümlerin gün veya saat içinde bulunması gerekiyor. Bu, genellikle alanda herhangi bir atılım yapmayı engellemektedir. Kantitatif analiz başarısı büyük oranda, satma, ağ oluşturma ve siyaset oynamaktan ziyade bilgi, yetenek, başarı ve özveri nedeniyle ortaya çıkmaktadır ve alanda çalışanlar bu işi iyi yapabildikleri için oradadırlar. Çoğu çevre türünü oldukça ferahlatıcı buluyor.