Devletten SPDR S & P Bölgesel Bankacılık ETF (NYSEARCA: KRE KRESPDR S & P Rg Bk56.84-0.% 56 Created with Highstock 4. 2. 6 ) Sokak Küresel Müşavirleri, 2016 yılı itibarıyla ABD yatırımcıları arasında en yaygın şekilde tutulmakta olan bölgesel bankacılık ETF'dir. (AUM) toplam 7 milyar aktif büyüklüğüne sahip olan ve en popüler ikinci fonu olan yatırımcı sermayesinin üç katından fazla ilgi çeken iShares, ABD Bölgesel Bankalar ETF'ini (NYSEARCA: IAT IATiSh US Reg Bk47.84-0 % 44 Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6 ). KRE'nin popülaritesi için aşırı derecede düşük faiz oranlarına sahip bir çevrede bile etkileyici performansı için iyi bir neden var.

Federal Reserve Bank'ın Aralık 2015'te nihayet faiz oranlarını artırma kararı bölgesel bankacılık hisse senetleri için hoş karşılandı. Artış, "Para politikasının duruşunun bu artıştan sonra da dengeli olması ve böylece işgücü piyasasındaki koşulların daha da iyileştirilmesine ve% 2 enflasyona geri dönüşün desteklenmesine" ilişkin bir işaretle geldi.

Wells gibi büyük para merkez bankalarıyla karşılaştırıldığında Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56.26-0.% 16 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur), küçük, bölgesel bankalar gelirlerinin büyük bir bölümünü Net faiz marjı, bir bankanın kendi faiz borçlanma maliyetleri üzerinden yüklediği faizle ürettiği net kartır. Dolayısıyla, faiz oranlarındaki artış genellikle, düşük faiz oranları genellikle bölgesel banka alt satırlarında baskı oluşturan büyük bankaların kârlılığına oranla, bu tür bankaların alt satırlarına göre daha yararlıdır. Borsanın 2016 yılında açılması ve ekonominin durgunlaşmasıyla birleştiğinde, analistler 2016 yılında Fed'in faiz artırımlarını önceden tahmin etmemiştir.

SPDR S & P Bölgesel Bankacılık ETF'inden endişe duyan yatırımcılar, faiz oranları mevcut düşük seviyelerde kalırsa, son birkaç yıl içinde ETF'nin performansından bir miktar güvence verebilir. Faiz oranları yapay olarak düşük seviyelerde tutulduğunda, yatırımcılar için sağlam bir dönemeç sağlamış ve uzun süreler boyunca bile sağlamıştı.

SPDR S & P Bölgesel Bankacılık ETF Portföyü

State Street'in SPDR S & P Bölgesel Bankacılık ETF, Haziran 2006'da piyasaya sürüldü. ETF, bölgesel bankaların genel performansını yansıtacak şekilde eşit ağırlıklı bir endekste S & P Bölgesel Bankalar Select Endüstri Endeksini izlemektedir Birleşik Devletler. Fon, 90-100 bölgesel banka stokları içeriyor ve böylece U.un bu segmentinde şirketlerin çeşitlendirilmiş ve temsili bir sepeti sağlıyor.S. bankacılık endüstrisi.

Endekste eşit ağırlık verilmesi, fonun küçük-başlıklı banka hisse senetlerine yönelmesine neden olurken, orta-kaplamalı firmalar aslında portföyün% 48'inde en büyük yüzdeyi oluşturmaktadır. Fon portföyündeki ağırlıklı ortalama piyasa değeri, yaklaşık 7 milyar dolar. Eşit ağırlıklandırma, herhangi bir tekli pozlamayı da azaltır. Fonun en büyük holdingleri bile portföyün toplam varlıklarının% 3'ünden fazlasını oluşturmaz.

Fonun varlıklarının ortalama fiyat-kitap oranı (P / B), çekici bir şekilde düşük 1. 1. İlk beş portföyün her biri toplam portföy varlıklarının yaklaşık% 2.8'ini oluşturmaktadır. Mayıs 2016 itibarıyla SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI STISuntrust Banks Inc59.86-0.89% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu), Bölgeler Financial Corp. (NYSE : RF Correp (NYSE: KEY KEYKeyCorp18.52 +0.03% 03 ), KeyCorp (NYSE: KEY KEYKeyCorp18.52 +0.33% Zion Bancorporation (NASDAQ: ZION ZIONZions Bancorp46, 14-1, 43% Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) ve Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR CFRCullen / Frost Bankers Inc97. 70-0.% 16 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur). İlk beş, Gürcistan, Alabama, Ohio, Utah ve Texas merkezli bankacılık firmalarıyla birlikte, fonun geniş coğrafi çeşitliliğini temsil ediyor. Yıllık portföy ciro oranı% 27'dir. ETF'nin harcama oranı% 0,35, toplam finansal fon kategorisindeki ortalama% 0,39'ın biraz altındadır. Temettü verimi% 1.91. SPDR S & P Bölgesel Bankacılık ETF Performansı

SPDR S & P Bölgesel Bankacılık ETF, 2010 yılından beri yatırımcılar için iyi performans göstermiştir. Fon, 2016 yılının Mayıs ayı itibarıyla beş yıllık ortalama yıllık getirisini% 10.38 olarak belirtirken, mali açıdan çok daha iyi performans göstermiştir kategori ortalaması% 8.21'dir. Üç yıllık ortalama yıllık getiri oranı% 9,17'dir; aynı zamanda% 7,05 kategorideki ortalamayı da geçti. Negatif% 2.9 olan bir yıl vadeli getiri bile, bu ETF'yi,% 4. 08 oranında negatif olan kategori ortalamasından daha iyi yaptığını gösterdi. Mayıs 2016'da fon% 5.33'lük bir düşüşle (YTD) gerçekleşti, ancak yılın geri kalanında başlayan dalgalanma sonrasında üç aylık getiri% 16.14 ile güçlü bir şekilde olumlu oldu.

KRE, depresif bir oranda bile iyi performans gösterme becerisini fazlasıyla göstermiştir. Faiz artışı, 2008 mali krizinin ardından bugüne kadar fon portföyündeki varlıklardan yararlanacak olsa da, bu bölgesel banka ETF, Federal Rezerv'te hangi yönde rüzgârın patlak vermesine bakılmaksızın gelişmeyi başardı. KRE, tarihsel performansına dayanarak, faiz oranları düşük seviyelerde olsa da, yatırımcılar için iyi bir satın alma gibi görünüyor.