Rüşvet danışmanlarının son gelişleri, finans sektöründe zaten derin bir etkiye sahiptir; çünkü bu otomatik platformlar, yatırımcılara, genellikle tarafından ücretlendirilen maliyetin bir kısmında basit para yönetimi hizmetleri sunabilir insan danışmanları. Ama nispeten kısa ömürleri boyunca bu programlar nasıl gerçekleştirildi? New Jersey'deki bir Kayıtlı Yatırım Danışma Belgesi (RIA) firması, kendi kaynaklarının bir kısmını, ne tür üretimler üretmekte olduklarını, ThinkAdvisor raporları için kendilerine yatırım yaparak bulmaya karar verdi. İşte bugüne kadar gördükleri sonuçlar.

New Jersey merkezli Condor Capital Management'in Test

yönetimi altında 850 milyon dolarlık varlık var. Bu firma, otomatikleştirilmiş rekabeti bu otomatik servislere yatırım yaparak araştırmaya karar verdi. Kısa bir süre önce, bu danışmanların performanslarını ayrıntılarıyla anlatan ilk üç aylık raporu, vergiler düşüldükten sonra hem vergiye tabi hem de kontratsız hesaplarda yayınladı. Firma, vergiye tabi hesaplar için 60/40 oranında bir pay tahsis etmeyi ve kontaksız hesaplar için stoklarda neredeyse% 100 tahsis etmeyi seçti. (Daha fazla bilgi için, bkz. 9 Mali Müşavirler İçin En İyi Robo-Danışmanlar .)

Condor'un kurucusu ve başkanı Ken Schapiro, ThinkAdvisor'a "Robos kara bir kutu." Bunu yapmanın tek yolu arka uçtan. "Condor, 13 vergiye tabi hesapla 12 ayrı robo-danışmana yatırım yapmıştır (TradeKing iki vergilendirilebilir varlık tahsisi, çekirdek ve momentum sunmaktadır). 2016 yılının dört çeyrek boyunca yalnızca dokuz portfolyosu yayılmış; bunlardan üçü daha sonra eklenmemiştir. Rapor, IRA'lar için altı vergisiz portföyü de kapsıyor; ancak bunların üçü ilk çeyrekte kapandı. 30 Eylül'e gelindiğinde firmanın 200 bin doları vergiye tabi robo portföylerine, 45 bin doları ise IRA portföylerine yatırıldı.

Sonuçlar

Condor'un raporunda, Charles Schwab'ın otomatik hizmetinin% 10.2 ile en yüksek getiriyi sağladığı gösterildi. SigFig,% 9.3 artarak ikinci sırada, Personal Capital üçüncü% 9. 1 yükseldi. Schwab'ın hizmeti, son üç çeyrek boyunca% 12,54 oranında bir getiri getiren sadece hisse senetlerine yatırılan vergilendirilebilir portföyde açık bir galibiydi. Acorns% 11.1, ikincisi% 9.74 olarak üçüncü sırada yer aldı. SigFig, üçüncü çeyreğe kadar% 9,81 oranında bir getiri getiren sabit getirili kategoride birinci sırayı aldı; bunu Schwab,% 9,35 ve WiseBanyan,% 7,55 izledi. Tüm portföyler, sadece% 10'dan daha az nakit pozisyonunu muhafaza eden Schwab hariç olmak üzere, döviz ticareti yapılan fonlardan (ETF'ler) oluşuyordu. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Robo-Advisors'dan Finansal Danışmanlar Öğrenebilir . Condor'un raporu, kazananların rekabetin üstünde neden ortaya çıktığının birkaç nedenini de özetledi.Schwab'in hisse senedi portföyü, altın, gelişmekte olan piyasalar ve yerli küçük hisse senedi tahsisleriyle kazandı. Bu arada, uluslararası tahvillere ayrılan tahsisat portföyünde bir artış sağladı. SigFig'in vergilendirilebilir portföyü, gelişmekte olan piyasalara ve yükselen piyasa borçuna olan borcunu tahsis ederek arttı. Personal Capital'in vergilendirilebilir portföyü, Vanguard sektörü ETF'lerinin yanı sıra altın ve gelişmekte olan piyasalarından da faydalanmıştır. Bununla birlikte, üç robodun portföyleri, gelişmiş piyasalarda ve uluslararası hisse senetlerindeki varlıklardan kayıplar üretti. Condor Capital'in uyum ve yatırım araştırma başkan yardımcısı Michael Walliser, ThinkAdvisor'a "Şimdi farklı varlık sınıfları arasında büyük miktarda ticaret ve yeniden dengeleme görmedik. 31 Aralık'dan sonra neler olacağını görmek ilginç olacaktır. "

Bottom Line

Zaman, blokdaki yeni erkek çocukların insan danışmanlarıyla karşılaştırıldığında ne kadar iyi performans gösterebileceklerini söyleyecektir. Robo platformları, portföy yeniden dengeleme ve vergi zayiatı toplama gibi temel para yönetimi görevlerini yerine getirebilir. Ancak, bir şirket yöneticisinin hisse senedi opsiyonlarını satmak gibi daha sofistike hizmetler sağlayamazlar. (Daha fazla bilgi için, bkz:

Robo-Advisors, İlk Pazar Downturn Testi

'ya karşı.)