Merrill Lynch gibi büyük bir firma için çalışmayan bağımsız bir finansal planlayıcı ya da finansal danışman için pazarın içindeyseniz, sağlayabilecekleri birkaç farklı yol olduğunu bilmelisiniz ve hizmetlerinden ücret alın.

Ancak, varlıkları veya hayat sigortası dışındaki varlıkları yöneten planlayıcılar ve danışmanlar, sonuç olarak iki kategoriden birine girer. Kayıtlı yatırım danışmanları (DEA) veya bağımsız bir aracı kurum satıcısı için çalışan tescilli temsilciler olabilirler.

RIA Side

DEA'ları doğrudan Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından düzenlenir. Finansal planlamacının bu türü, kayıtlı temsilcilere göre daha yüksek bir davranış standartına tabidir, çünkü DEA'lar, kabul edilmiş bir davranış standartına uymaları beklenir. Bu standart, bir DEA'nın müşterinin her koşulda olursa olsun, koşulsuz olarak müşterinin çıkarlarını her zamankinden daha ileri götürmesini şart koşar. (Ayrıca bak: Komisyoncular ve DEA'lar: Aynı mı? )

Ayrıca, olası çıkar çatışmalarını müşterilerine ifşa etmeleri ve tüm ticari anlaşmalarında ahlaki olarak davranmaları gerekmektedir. Bazı DEA'lar müşterilerine varlıklarının yüzde bir kısmını yönetim altında tutarken bazıları saatlik veya sabit bir ücret karşılığında tavsiyeler dağıtmaktadır. Bu modelleri kendi uygulamaları için seçen danışmanlar, Series 65 lisansını edinmelidir.

Bağımsız Broker-Bayiler

Merrill Lynch gibi büyük tel evlerde çalışan kayıtlı temsilcilere, hangi ürünlerin satılacağı, neyin stoklanacağı ve işlerini nasıl yürüttükleri anlatılır. Bağımsız brokerların bu kısıtlamaları yoktur ve müşterilerine tele ev komisyoncularından çok daha geniş bir ürün yelpazesine ve hizmete sahiptirler.

Bağımsız aracı kurumlar, yatırım fonları ve emeklilik gibi ana araçların çok ötesinde bir dizi yatırım teklifi sunacak donanıma sahiptir. Çoğu, doktorlar veya diş hekimleri gibi belirli gruplara veya mesleklere, ayrıca hedge fonları, vergi kredileri, niteliksiz planlar ve halka arz gibi alternatif tekliflere göre hazırlanmış gelişmiş yatırım veya emeklilik programlarını pazarlar. Bu tür bir şirkette temsilcilik yapan plancılar size bir yatırım satın almak için bir komisyon tahsil edecek, ancak belirli bir işlem türü için ne kadar ücret talep ettikleri konusunda biraz hünerleri olabilir. (Bkz. Ayrıca: Bağımsız Broker-Satıcılar: Bilmeniz Gerekenler )

Hangisi İyidir?

Planlayıcı seçimi söz konusu olduğunda, en iyi çıkarlarına dikkat etmesi gereken birinin RIA olmasını isteyenlerin bariz bir tercihi olacak gibi görünebilir. Gerçek şu ki, düz komisyon üzerinde çalışan birçok planlamacı da çok etik davranır ve müşterilerinin kendi çıkarlarından üstün çıkarlar.Series 65 sınavı esas olarak federal menkul kıymet kanunları ve yönetmelikleri ile ilgilendiği için DEA olmanın da belirli bir yeterlilik seviyesini garanti etmediği anlamına gelir. RIA'lar ve Broker'lar:

Ayrıca konuyu daha da karmaşık hale getirmek için pek çok bağımsız broker, Series 65 lisansını da taşıdı; böylece aktif olan anahtar teslimi yönetilen para programlarını sunabiliyorlar profesyonel yönetim. Bazı RIA'lar aynı şekilde bir aracı kurum satıcısı ile bağlantılıdır; böylece, saf RIA platformuna borç vermeyen değişken yıllıklar gibi ürünler sunabilirler.

Bottom Line DEA'lar ve bağımsız brokerlerin işlerini nasıl yürüttüğü konusunda önemli özgürlükleri vardır. Bağımsız brokerların, başka yerde bulması zor belirli ürünlere veya hizmetlere erişebilmelerine rağmen, DEA'lar bir vasiyetname ile bağlıdır. Doğru seçim, muhtemelen iş modeli yerine kişiye daha fazla bağımlı olacak. Gerçekten rahat hissettiğiniz bir danışman bulursanız, kullandıkları iş modeli muhtemelen ikincil önem taşıyacaktır. (Ayrıca bak: 15 En Hızlı Büyüyen RIA.

)