Yeni başlayan bir yatırımcı olarak zamanınızın çoğunu neyin satın alınacağı ve ne zaman satın alması gerektiğine odaklıyorsunuz demektir. Başarılı bir yatırımcı olmak, ne zaman satacağını bilmek kadar geçerlidir. Ancak satma zamanı ne zaman biliyor musun? Bir holdingi tasfiye etmenin en iyi nedenleri nelerdir? Aşağıda, neden ve ne zaman portföyünüzün bir kısmını bırakmanız gerektiğine ilişkin birkaç önemli temel ilke bulunmaktadır. ( Hisse Senedi İşaretler 'a Kaymaya Hazırdır.)

Önemli Kurumsal Yapısal Sorunlar veya Endişeler Her şirket doruk noktaları ve vadileri olacak. Ancak, yatırımlarınızın birinde yapısal sorunlar varsa, mesafeye gidecek "bacak" ticaretine sahip olmadığını gösterebilir. Yürütme personelinin veya Yönetim Kurulunun yüksek bir devir hızı, aşırı yürütme tazminatı (vasat veya fakir kurumsal kazançlar ışığında), şüpheli kurumsal etik konularında haberlere dikkat edin ve ayrıca, uzun süredir devam eden, yaşlanan liderliğin net bir halef planı olmalıdır.

Açıklanamayan Yönetici Hisse Senedi Satışı-Kapatma Kurumsal yöneticilere, çoğu kez tazminat paketinin bir parçası olarak büyük stok blokları ve / veya stok seçenekleri verilir. Periyodik olarak, çeşitli kişisel nedenlerden ötürü bir bölüm satmayı seçebilirler (yani çeşitlendirmek arzusu). Bununla birlikte, bir şirketteki birkaç yöneticinin büyük miktarda hisse satması kendi şirketinde güven eksikliğine işaret edebilir. Bir şirket liderlerinin hisse senetleri ile yaptıklarını (eğer satın alıyor veya satıyorsanız) öğrenebilirsiniz, çünkü SEC'in çevrimiçi Edgar veritabanını kullanarak araştırma yapabileceğiniz SEC ile Form 4'e başvurmanız gerekmektedir. Eğer satıyorlarsa, bunu yapmanızın bir işareti olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. İçerdekiler, Daha İyi Esnaflar Edinmenize Yardımcı Olabilir Mi? )

Temettü Kesme veya İptal Etme Bir şirketin temettülerini kesme kararı mutlaka hisse senedi fiyatlarındaki düşüşü ifade etmese de, kırmızı bayrak çıkarabilir. Hisse senedi temettü ödemelerini kesme veya iptal etme nakit tasarrufu için bir harekettir. Önemli olan soru "neden?" Örneğin, bir şirket, bir zorluk ekonomisi (yani bir durgunluk) sırasında kredinin sıkılaşması ve buna göre temettüleri kesmeyi seçmesi durumunda bir nakit ihtiyacını öngörebilir. Veya bir rakibin satın alımını finanse etmek için ihtiyaç duyulan nakit korumanın bir aracı olabilir. Bununla birlikte, şirketin borcunu ödemesi gereken borca ​​sahip olduğu veya temettü ödemesinde nakit olarak çok düşük olduğu anlamına gelebilir. Duyurunun satılacağı zamanı gösterdiğini öğrenmek için biraz kazmaya çalışın. Açıklanamayan Yüksek Kar / Zarar Oranı Rakiplerle Kıyasla Kar / Zarar oranı, bir şirketin kazançlarıyla karşılaştırıldığında hisse senedi fiyatına kıyasla daha düşüktür ( Bilinmeyen Temettü Gerçeklerini

kontrol edin.) . Bir şirketin rakiplerine kıyasla açıklanamayacak kadar yüksek bir Yatırım Getirisi oranı varsa, hisse senedi maliyetlerinin daha fazla olduğu, ancak aynı pazarda faaliyet gösteren firmalardaki düşük fiyatlı hisselerle aynı kazançlar ürettiği anlamına gelir.Yatırımcıların coşkusu nedeniyle şirketler aşırı fiyatlı olabilir ve zamanla eşlik eden kazanç sonuçları olmadan maalesef giderek aşağılanacak bir yere sahip olmayacaktır. Anlaşılmaz derecede yüksek bir Kar / Zarar oranı, daha düşük bir Kar / Zarar oranı olan bir rakiple satma ve yeniden yatırım yapma zamanının geldiğini gösterebilir.

Kurumsal Kazançlarda Süren Azalış Kurumsal kazançlar, hisse senedi değerlemesi olarak bilinen bulmacanın önemli bir parçasıdır. Kazançlar azalırsa - ve özellikle dururlarsa - hisse senedi fiyatı takip eder. Yatırımınızı çok uzun süre tutmadan önce o küçük hıyarları bilmek isteyeceksiniz.

İşletme Nakit Akışı Düştüğü Net Gelir İle Karşılaştırıldığında İşletme nakit akışı, bir şirketin girdiği nakit ve belirli bir süre içerisinde ödenmesi gereken miktardır. Net gelir bir şirketin kâr veya zararı altındadır. Bir işletme kâğıt üzerinde olumlu bir net gelir gösterebilirken, bu kâr, alacak hesaplarında ("AR") olabilir ve şirket nakit-fakir olabilir. Yeterli nakit olmadan finansman işlemleri için borcu üstlenmek zorunda kalabilirsiniz. Borç, şirketin sadece faaliyete geçmek için faiz ödediği anlamına gelir ve günlük yükümlülükleri karşılamak için nakit ödemeden, şirketin uzun vadeli geçerliliğini yükseltir. Bu iki değişkenin, ne zaman çıkması gerektiğini öğrenin. (Daha fazla bilgi için bkz. İşletme Nakit Akışı: Net Gelirden Daha İyi? )

Düşen Brüt ve Faaliyet Payı Marjları Marj, bir şirketin satışta kazandırdığı kar miktarıdır. Brüt kar marjı, faiz ve vergiler gibi tüm masrafları faktoring ederek önce satışlardan elde edilen kartır. Bir şirketin brüt kar marjı düşüyorsa, bu, şirketin fiyatları (rekabeti artırdığı için) kestiğini veya üretim maliyetinin yükselmekte olduğu ve şirketin fiyatlarını dengelemek için fiyatlarını artırabileceği anlamına gelebilir.

Bir şirketin işletme marjı şirketin 999'dan sonra tahmini karı sonra maliyetleri çıkarmasıdır. Faaliyet marjının düşmesi, şirketin yapımından çok para harcadığı anlamına geliyor. Sürekli düşen brüt ve işletme marjlarının bir kombinasyonu, şirketin maliyetleri ve / veya ürün fiyat noktasını yönetmek için zor bir zaman geçirdiği anlamına gelebilir. Her iki durumda da satma zamanı anlamına gelebilir. Yüksek Borç / Özkaynak Oranı

Yüksek bir borç-özsermaye oranı, bir şirketin hissedar yatırımlarından çok daha fazla borcu olduğu anlamına gelir. Oran birden fazla ise, şirket daha fazla özsermayeden borç kullanıyor. Bir sektöre giren firmalar için genel olarak kabul edilebilir borç / öz sermaye oranını bilmek, bir hisse senedini boşaltarak yüksek bir rakama yanıt vermeden önce bilmek önemlidir. Bununla birlikte, oran açıklanmadan zamanla tırmanmaya devam ederse - ve özellikle rakip veya endüstri standartlarının ötesinde aşırı oranda yüksekse - satmak için bir sinyal olabilir. Kurumsal Alacakların Satışlarla Mukayese Edilerek Artırılmış

Bir şirketin hesap alacakları ne kadar ödediyse ödenmesini beklemektedir. Alacakların tırmanmaya başlamasının birkaç nedeni var: Müşteriler / müşteriler nakit sıkıntısı çekiyor ve faturalarını geçmişe oranla daha uzun süre alıyorlar

• Bir şirketin faturalarını 999'un aşağısında geride kalmaması A şirket, müşterilerin finansal zorlamalarına veya müşterinin satışına ve / veya sadakatine teşvik etmek için mali bir fayda sağlayacak şekilde ödeme tarihlerini uzatmayı seçti
• Bir şirketin alacaklarını satışlarla karşılaştırıldığında, üç ayda bir gelir tablosunu gözden geçirip alacaklarını karşılaştırarak (bilanço) oranı (gelir).Aynı periyotta (başka bir deyişle, belirli bir ay veya çeyrekte) sayıları bir yıldan diğerine karşılaştırın. Şirket uzun süre ödeme gecikmeleri yaşarsa, hisse senedi fiyatını aşındırmaya başlayabilir.
• Önemli Piyasa Küçülmesi veya Ürünün Kataloğuna Sokulması

Bir şirketin pazarının küçük bir yüzdesine sahip olması ve genel pazarda küçülmesi durumunda, yeni piyasa temellerine çabucak uyum sağlamalı ve daha güçlü bir konum oluşturmak için yenilik yapmalıdır. Bir şirketin rakipleri ürününü hızla çoğaltır ve maliyeti düşürürse, oyun değişmiştir. En düşük maliyetli üretici değilse veya bir ürün için daha yüksek fiyat talep etmek için önemli marka gücüne sahip değilse (yani, Starbucks kahve içerse), çabucak yanıt vermesi gerekecektir. Portföyünüzdeki şirketlerin piyasa trendlerine dikkat edin ve pazar küçülmesine veya ürünün metalaştırmasına güçlü veya etkili yanıt verdiklerinden emin olun. Aksi takdirde, yatırımınız nihayetinde küçülecektir.

Düşman bir Birleşme ve Satın Alma Teklifleri Finansal açıdan sağlıklı ve agresif şirketlerde düzenli olarak piyasanın daha büyük bir bölümünü kapma fırsatı buluyor. Bir veya daha fazla düşman devralma teklifinin nesnesi olan bir şirkette hisse senetiniz varsa, bunun finansal açıdan zayıf ve daha büyük bir varlık için iyi bir "satın alma" fırsatı olduğu anlamına gelebilir. Sorun, başka bir şirketin kazancı senin kayıp olabilir. Potansiyel edinim hareketini dikkatlice izleyin. (

Kurumsal Devralma Savunması: Bir Hissedarın Bakış Açısı . Bottom Line Hem hisse senedi alımı hem de satması için bir strateji bulunması önemlidir. Bir holdingi tasfiye etmeyi seçmek için kişisel nedenleriniz olsa da (yani, beklenmedik bir finansal gereksiniminiz varsa, şirketin hisse fiyatı kişisel hedef satış fiyatını vs. vurdu), bunun en iyi olup olmadığını belirlemek için izlemeniz gereken kurumsal sinyaller de vardır çıkmanın zamanı geldi. Dramatik haberler ya da hisse senedi fiyatlarında ani bir düşüşten şaşkınlık beklemek yerine, üç ayda bir çıkan belgeleri inceleyin. Şirket finansal tablolarından veya portföy raporlarından ne tür sonuç çıkaracağından emin değilseniz, güvenilir, saygın bir finansal profesyonelle çalışmayı düşünün. (Daha fazla bilgi için,

8 Ahırdaki Stok İşaretleri 'ı kontrol edin.)