Yıllar önce, Demir Perde'nin yıkılmasından hemen sonra, bir şaka, eski bir komünist ulusun yeni göçmenle yaptığı mitinglerde, ilk Amerikan ayakkabı mağazasına yürüdü ve bir çift ayakkabı satın aldı. . Komünist ulusların vatandaşları, tüm temel mal ve hizmetlerin sınırlı bir kaynağına alıştı. Bu yeni göçmen farklı değildi. Kesin ölçülerde bir çift ayakkabı bile bulabileceğiniz şanslı bir dünyada büyüdü, çok daha azını seçtiniz. Şimdi, kendisine sunulan geniş çeşitlilikteki seçimleri araştırırken, giderek kızdı. Sonunda, satın almadan ayrılmaya başladı.

"Beğendiğiniz bir yok muydu?" satıcıya sordu.

"Bu sorun," diye gönülden göçmen, "Karar vermek için çok fazla karışıklığa neden olan çok seçenek var!"

Bugün yatırımcılar daha önce hiç olmadığı kadar çok yatırım seçeneğine sahipler. Ancak, bu zengin seçeneklere rağmen yatırımcılar mücadele etmeye devam ediyor. Ürünlerin, satıcıların ve hesap seçeneklerinin seli gerçekten yatırım karar sürecini zorlaştırıyor olabilir mi? Yaklaşımınızı basitleştirmenin ve hala başarılı olmanın yolları var mı?

Doğru Perspektiften Başlamak Bir servete kendi yolunu hızla "yatırım" edebilecek hâli bir yanlış algı var gibi görünüyor. Tarih boyunca sadece az sayıda kişi bu başarıyı gerçekleştirdi ve hatta ortalama yatırımcının tolere edebileceğinden çok daha fazla risk aldı. Bir sonraki Microsoft'u (Nasdaq: MSFT) veya servet yolunuzu ticaret gününü bulmak, yatırım alanına yaklaşırken gereken bir zihniyet değildir.

Genel bir kural olarak, şimdiye kadar yatırım yapacağınızdan çok işinizde önemli ölçüde daha fazla gelir ve servet oluşturma potansiyeli üreteceksiniz. Servet, bu üretilen gelirin bir bölümünü tasarruf ederek zaman içinde yaratılmıştır. Cömert bir gelir ve disiplinli bir tasarruf alışkanlığı ile maddi bir servet miktarı, servet geleneksel bir banka tasarruf hesabından başka bir şeye yatırılsalar bile uzun bir süre boyunca toplanabilir. Bununla birlikte, aydınlanmış yatırımcılar, birikmiş tasarrufları diğer varlıklara daha fazla büyüme potansiyeli ile yatırım yaparak net değer artışını genişletebileceklerini kabul ederler.

Farklı Ambalajlama, Benzer İçerikler Vergi kanunları, ortalama yatırımcı için çok fazla gereksiz karmaşıklık oluşturur. Vergi politikasından yararlanmak için, değişken emeklilik, IRA ve 401 (k) s gibi birkaç tane ürün ve hesap yapısı oluşturulmuştur. Bununla birlikte, hükümetin nadiren ücretsiz bir şey verdiğini unutmayın. Vergiye tabi bir hesapta yer alan sermaye kazançları, gerçekleştirildiğinde daha düşük sermaye kazançları vergisi oranlarına göre vergilendirilir. Aynı sermaye kazançları, değişken bir yıllık veya IRA'dan gerçekleştiğinde ve geri alındığında daha yüksek gelir vergisi oranlarıyla vergilendirilir.Bu hesaplar birçok durumda anlamlı olabilir, ancak diğer durumlarda en iyi alternatif olmayabilir.

Finansal firmalar, aslında hepsinin aynı varlık havuzlarından avlanma olduğunu kabul ederek, yatırım varlıklarını birleştirmenin ve paketlemenin farklı yollarını bularak müşterileri cezbetmeye çalışmaktadırlar. Sonuç olarak, günümüzde binlerce yatırım fonunun varlığı aynı kaynaklardan ve / veya tahvillerden oluşan farklı kombinasyonlar ve ambalajlar. Tüm bu çoklu hesap yapıları ve paketleme seçeneklerinin sonucu, yatırımcıların zaman içinde biriktirme tarzında yatırımlar yapmasıdır.

Birkaç farklı yatırıma sahip olmak, genellikle, bu çeşitli parçaların birbirleriyle nasıl uyumlu çalıştıklarına dair çok az düşünce anlamına gelebilir. Buna ek olarak, genel olarak nasıl performans gösterdiğini ayırt etmenin hiçbir yolu yoktur. Birçok açıklama ve çeşitli evrak işlemlerini takip etme görevi yatırımcılar ve vergi danışmanları için lojistik bir kabus haline geldi. Sonuç olarak, yatırımcılar bireysel hesapları ve yatırımları tek, uyumlu yatırım portföyü yerine ayrı parçalar olarak görmeye başlarlar. Bu, davranışsal finans dünyasında "zihinsel muhasebe" olarak bilinir ve uzun vadeli yatırım başarınızda zararlı olabilir. Daha basitleştirilmiş bir yaklaşım kullanmak daha iyi olurdu.

Varlık Sınıfı'nın Etkisi Paketlenmiş pek çok farklı yönteme rağmen, yatırımlar büyük oranda yalnızca birkaç varlık sınıfından birini veya daha fazlasını içeriyor. Bu varlık sınıfları, hisse senetleri, tahviller, nakit (veya nakit alternatifleri) veya arazi, gayrimenkul, değerli metaller ve emtia gibi fiziksel varlıkları içerir. Diğer, daha karmaşık yatırım alternatifleri bu temel varlıklara dayanır. türevleri değerini bazı varlıklardan türetir. Seçenekler, bir varlığı belirli bir fiyat ve belirli bir saatte alıp satmak için seçeneğine sahiptir. Vadeli işlemler, bazı varlığın belli fiyat ve gelecek dönemindeki belirli bir noktada teslim veya teslim alma hakkını verir.

Daha egzotik yatırım alternatifleri belirli ayarlarda amaçlarına hizmet eder, ancak bunları kullanmanıza gerek yoktur. Aslında en alıştığınız varlık sınıflarına (stoklar, bonolar ve nakit) yapışarak etkili bir yatırım stratejisi oluşturabilirsiniz. Yatırım dünyası son derece karmaşık olabilir, ancak yatırımın ezoterik alanlarına hiç girmeden zamanla önemli servet oluşturabilirsiniz.

Mali Analistler Dergisi'nin Temmuz / Ağustos 1986 sayısında Brinson, Hood ve Beebower'ın "Portföy Performansının Belirleyicileri" başlıklı bir çalışmasında, bir döneme ait değişimlerin% 93,6'sı çeşitlendirilmiş portföy, varlık tahsisi politikasıyla açıklanır. Bu çalışma o zamandan beri bazı sorgulama konularına girmiş ve finansal hizmetler endüstrisinde çeşitli pazarlama materyalleri tarafından bir şekilde çarpıtılmış olmasına rağmen, varlık sınıfının maruz kalmasının, düzgün bir şekilde çeşitlendirilmiş bir portföyün getirisi ve oynaklığı üzerindeki orantısız etkisi belirgindir.

Farklı varlık sınıfları zaman içinde bazı performans özelliklerini ortaya koymuştur. Hiç kimse geleceği tahmin edemez, ancak bu varlık sınıflarının nasıl bir performans sergileme eğiliminde oldukları hakkında temel bilgi ve birbirleriyle nasıl ilişkili oldukları, hedeflerinizi gerçekleştirme şansı olan uzun vadeli bir yatırım stratejisi kurmanıza yardımcı olacak uzun bir yol kat edecektir. ve hedefler.

Alt satır Basit ve doğrudan bir yaklaşım, etkili bir uzun vadeli yatırım stratejisi oluşturmak ve sürdürmek isteyen herkes tarafından kullanılabilir. Öncelikle, doğru perspektifi koruyun. Hızlı zengin olmaya çalışmayın. Başka bir deyişle, günlük işinizi devam ettirin! İkincisi, hesapları ve ürün seçimini asgaride tutun. Son olarak, varlık sınıfının seçilmesi ve portföyünüzün tamamının varlık tahsisine odaklanarak, varlık sınıfı riskinizin tamamen çeşitlendiğinden emin olun. Gördüğünüz gibi, yaklaşımınızın aşırı derecede karmaşık olması gerekmez, zaman alıcı olmak zorunda değildir ve çok sayıda ürün ya da hesap gerektirmez. Sonunda, aslında daha azının daha fazla olduğunu göreceksiniz.