Çoğu zaman 100 sayfalık belgeleri ellerinden geldiğince kaçırmayı tercih eder, ancak uzun ve teknik 10-Q ve 10-K SEC dosyalanması başarı için bir gerekliliktir. Neyse ki, bu dosyalar çoğunlukla rutin açıklamalardan ve kaçınılması gereken açıklamalardan oluşmaktadır ve bu yazıda önemli bilgileri hızla çıkarmak için bu dosyaların okunması hızının nasıl olacağına bir göz atacaktır.

Neden 10-Q ve 10-K Dosyalarını Okuyor? SEC dosyalanması, şirketlerin düzenli olarak hissedarları güncellemesi gerektiği için, yatırımcılara yararlı ve güvenilir bir bilgi kaynağı sağlar. Yatırımcılar, bu dosyalarda yer alan üçer aylık ve yıllık finansal tabloların yanı sıra, sayıların arkasına da bakabilir ve sonuçların neden bu dönemin beklentilerini karşılamadığını, karşılandığını veya bu beklentileri aştığını keşfedebilir.

Bu SEC dosyalarını etkin bir şekilde okurken, yatırımcıların bazı muhasebe dolandırıcılığını ortaya çıkararak hileli faaliyetlerden kaçınmalarına yardımcı olabilir. Örneğin şirketler, envanter muhasebesini daha olumlu muhasebe tiplerine veya nakit dışı unsurları ekleyerek veya çıkartarak net gelirdeki maske düşüşlerini denemeye çalışabilir ve bunların hepsi bu dosyalarda görünür hale gelir. (Daha fazla bilgi için, SEC Kayıtları: Bilmek İstediğiniz Formlar .)

SEC Filings Online'ı Bulma SEC dosyalanması, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu web sitesinde EDGAR sistemine giderek bulunabilir. SECFilings gibi diğer üçüncü taraf web siteleri. com ve EDGAROnline. com, yatırımcıların SEC dosyalarını sınıflandırmasına ve sindirmesine yardımcı olmak için diğer katma değerli hizmetler ile birlikte verileri de sağlamaktadır. (Daha fazla bilgi için Menkul Kıymetler Piyasası Polisliği: SEC 'e Bir Bakış.

10-Q ve 10-K Kayıtların İçinde Bir Bakış İlk kez 10-Q veya 10-K dosyalama arayan yatırımcılar belgenin boyutuna biraz şaşırmış olabilir , bu genellikle 100 sayfayı aşabilir. Bununla birlikte, bu dosyaların hepsi takip etmeyi kolaylaştırmak için anlaşılması kolay bölümlere ayrılmıştır.
Bu üç bölüm şunları içerir:

• İşe Genel Bakış - İşletmenin tanımlanması, işle ilişkili risk faktörleri, şirket için hukuki işlemler ve diğerleri arasında oy verme konuları.
• Mali Durum - Dönem içindeki performansın gözden geçirilmesi, yönetimin tartışma ve sonuçlarının analizi, muhasebe prosedürlerinde yapılan değişiklikler ve açıklamalar ile ek veri, diğerleri arasında .
• Yönetişime Genel Bakış - Yönetici tazminat, yönetim tarafından yararlı sahiplik, yönetmenlerle ilişkiler ve muhasebe ücretleri, diğerleri arasında .

Bu bölümlerin hepsi yatırımcılar için önemli bilgiler içermekle birlikte göz ardı edilebilir bir dizi düzenleyici açıklama bulunmaktadır. Bir sonraki bölümde, sadece birkaç dakika içinde gereken bilgiyi çabucak bulmak için hızlı bir üç adımlı süreci inceleyeceğiz.

10-Q Okuma ve 10-K Dosyalama Hızını Artırmak İçin Üç Adım

1. Kaynaklardan Bilgi Alın
   Mali Tablolar ve İlave Veri bölümü, 10- Q ve 10-K dönemine ilişkin kapsamlı bir finansal genel bakış sunarak. Bu bölüm aşağıdakileri içermektedir:

   İşe Genel Bakış -

   • İşletmenin tanımlanması, işle ilişkili risk faktörleri, şirket hakkındaki hukuki işlemler ve diğerleri arasında oy verme konuları. Mali Durum -
   • Dönem içindeki performansın gözden geçirilmesi, yönetimin tartışma ve sonuçlarının analizi, muhasebe prosedürlerinde yapılan değişiklikler ve açıklamalar ile ek veri, diğerleri arasında . Yönetişime Genel Bakış -
   • Yönetici tazminat, yönetim tarafından yararlı sahiplik, yönetmenlerle ilişkiler ve muhasebe ücretleri, diğerleri arasında . Yatırımcılar, bu bölümü, önceki döneme göre yüzde artış veya azalış hesaplayarak ve sayıları fiyat-kazanç katları ve beklentileri ile karşılaştırarak analiz etmeye başlamalıdır.

   Sonra, yatırımcılar cari oranını cari varlıkları cari yükümlülüklerle bölerek hesaplamalı ve bilançoda herhangi bir sorun bulunmadığından emin olmak için uzun vadeli borç ve nakit seviyelerine bakmalıdır.

   Ve son olarak, yatırımcılar, nakit akış tablosuna, kapıdan gelen nakitin yaratıcı muhasebe değil işletme faaliyetlerinden geldiğinden emin olmak için bakmalıdır.

   Başlıkların Ardındaki Gerçek Hikayeyi Alın Yönetim Tartışması ve Analizi

2. bölümü belki de en önemlisidir (daha fazla bilgi için,
   Temel Analiz: Finansal Tablolara Giriş 10-Q veya 10-K dosyalama bölümünde yer alan ve yatırımcıların tümünün okunması için yararlıdır. Bölüm aşağıdakileri içermektedir: Bilanço
   • - Şirket varlıklarının yükümlülüklerine karşı bir gözden geçirmesi; bu, likidite oranlarını, defterlerdeki nakit para ve diğerlerine borç borç düzeyini kontrol etmek için kullanışlıdır. Gelir Tablosu
   • - Şirketin gelir ve karlarının gözden geçirilmesi; bu, işletmenin üst ve alt satıra nasıl performans gösterdiğini görmek için kullanışlıdır. Nakit Akış Tablosu
   • - Banka içi ve dışı nakit akışlarının gözden geçirilmesi; bu net gelir rakamlarını doğrulamak için gelir tablosuyla çapraz kontrol yapmak için kullanışlıdır. Yatırımcılar, gelir, marj ve mali tablolar hakkındaki diğer metriklerin değişim nedenini anlamak için bu bölümü bütünüyle okumalı. Esasen bu bölüm, sadece sayıları gösteren haberlerin ve başlıkların arkasındaki gerçek hikayeyi sunmaktadır.

   Bu bölüm ayrıca gelecek dönemler için rehberlik ve gelecekteki çeyrekler veya yıllar için doğru kazançlar ve gelir tahminleri oluşturmak için gerekli olan büyük sözleşmelerle ilgili güncellemeler gibi ek notlar içerebilir.

   Finansal Piyasalarla İlgili Dipnotlar , Yatırımcıların potansiyel risklerden kaçınmalarına yardımcı olabilecek önemli bilgileri içermektedir. (

3. Yatırımcıların Yönetimden Sorması
   .) Muhasebe Usulsüzlüklerini Kontrol Edin sahte durumlar.Dolandırıcılık için en yaygın alanlar şunlardır:
   • Şirket Tanımı - Şirketin tarihi ve güncel operasyonlarının yanı sıra şirketin endüstrisine ilişkin bir brifing .
   • Faaliyet ve Finans Sonuçları - Sonuçların, marjların veya diğer metriklerin nedenleri de dahil olmak üzere, çeyrekte şirketin faaliyet ve finansal sonuçlarının gözden geçirilmesi.
   • Geleceğin Rehberliği - Yönetimin görüş ve kararına dayanan şirketin beklenen performansının önümüzdeki çeyrek ya da yıl boyunca bir projeksiyonu .
   • Ek Notlar - Yönetimin, hissedarlara veya potansiyel yatırımcılara sözleşme haberleri / ödülleri gibi iletmek istediği ek notlar veya yorumlar.

Şirketler gelir ve varlıkları şişirmek veya kayıpları gizlemek için - şüpheli hesapları gereğinden az tahmin etmeden önce gelirleri tanımak için - sayısız yollar var - ancak her şey dipnotlarda açıklanmaktadır. Bu nedenle, yatırımcıların bu dipnotları kontrol etmeleri önemlidir, özellikle de finansal tabloların şüpheli görünmesi durumunda.

Sonuç İlk aşamada 10-Q ve 10-K dosyalama korkutucu görünebilir, ancak önemli bilgiler için üç adımda hızlıca taranabilirler. Bu teknikleri kullanarak, bu belgeleri okuyan yatırımcılar yanıltıcı haber başlıklarından kaçınabilir ve perde arkasındaki gerçek hikayeyi anlayabilir, aynı zamanda saatlerce değil, birkaç dakika içinde olası dolandırıcılıklardan kaçınabilir. (Daha fazla bilgi Prospektüs Okumayı Unutmayın! )