Bir hisse senedi alımını değerlendirirken bakmak ve kulak misafiri olmak için pek çok yönden, küçük şeyleri unutmak kolaydır. Durdurma emri bu küçük ţeylerden biridir, ama ayný zamanda dünyayý deđiţtirebilir. Bu araçtan hemen hemen herkes yararlanabilir. Nedenini öğrenmek için okumaya devam edin.

Durdurma Kararı Nedir?

Hisse senedi belli bir fiyat seviyesine ulaştığında, bir komisyoncuyla alınıp satılacak bir emirdir. Durdurma kaybı, yatırımcının bir güvenlik pozisyonundaki kayıplarını sınırlandırmak için tasarlanmıştır. Hisse senedi satın aldığınız fiyatın% 10 altında bir durma-kaybı emri belirlemek, kaybınızı% 10 olarak sınırlar. Örneğin, Microsoft'u (Nasdaq: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 27-0.% 24 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturduğunuz) 20 $ hisse başına satın aldığını varsayalım. Stok satın aldıktan hemen sonra 18 $ tutarında bir stop-loss emri çıkarırsınız. Bu, eğer hisse senedi 18 TL'nin altına düşerse, hisseleriniz piyasa fiyatına göre satılacaktır. (Daha fazla bilgi için bkz. Çıkış Stratejileri .)

Olumlu ve Olumsuz Şeyler

Durdurma emrinin avantajı, bir stokun nasıl performans gösterdiğini günlük olarak izlemek zorunda kalmamanızdır. Bu, tatile çıktığınızda veya uzun süre stoklarınızı izlemenizi engelleyen bir durumda özellikle kullanışlıdır.

Dezavantajı, stop fiyatının bir hisse senedi fiyatında kısa vadeli bir dalgalanma ile etkinleştirilebilmesidir. Anahtar, bir stokun günden güne dalgalanmasına izin verirken, olabildiğince aşağı yönlü riski önleyen bir dur-kayb oranı belirlemektir. Haftada% 10 veya daha fazla dalgalanma öyküsü olan bir hisse senedinde% 5 durma kaybı ayarlamak en iyi strateji değildir. Kesinti kayıp siparişlerinizin uygulanmasından doğan komisyonlarda büyük olasılıkla para kaybedersiniz.

Durakların hangi seviyeye getirileceğine dair kesin ve hızlı kurallar bulunmamaktadır. Bu, tamamen bireysel yatırım stilinize bağlıdır: aktif bir tüccar% 5, uzun vadeli bir yatırımcı% 15 veya daha fazlasını seçebilir. (Daha fazla bilgi için bkz. Kayıpları Sınırlandırma .)

Aklınızda bulundurmanız gereken bir diğer husus, dur fiyatınıza ulaşıldığında, durdurma emrinin piyasa emri haline geldiği ve sattığınız fiyatın dur fiyatından çok farklı. Bu, özellikle hisse senedi fiyatlarının hızla değişebileceği hızlı hareket eden bir pazarda geçerlidir.

Durdurma emriyle son bir kısıtlama, birçok aracıcı OTC Bulletin Board hisse senetleri veya kuruş stokları gibi belirli menkul kıymetlere bir durdurma emri vermenize izin vermemektedir.

Sadece Zararları Korumak İçin Değil

Stop-loss emirleri, geleneksel olarak kayıpları önlemenin bir yolu olarak adlandırılmıştır. Ancak bu aracın bir başka kullanımı da kârları kilitlemektir; bu durumda bazen "iz sürme" olarak da adlandırılır.Burada, dur-kesme emri, satın aldığınız fiyattan değil de mevcut piyasa fiyatından yüzde altındaki bir yüzde seviyesine ayarlanır. Duruş kaybının fiyatı, hisse senedi fiyatı dalgalanma gösterdiği şekilde ayarlanır. Unutmayın, eğer bir hisse senedi artarsa, sahip olduğunuz şey gerçekleştirilmemiş bir kazançtır; bu sattığınıza kadar paranızın el altında olmadığı anlamına gelir. Bir takip durağı kullanmak, aynı zamanda en azından gerçekleştirilen sermaye kazançlarını garanti ederken kârların kullanımına izin vermenizi sağlar. (Daha fazla bilgi için bkz. Trailing-Stop Techniques )

Yukarıdaki Microsoft örneğimiz ile devam edersek, şu andaki fiyatın% 10 altında bir takip durağı siparişi verdiğinizi ve hisse senedinin 30 dolara fırladığını söylüyorlar bir ay içinde. Sonradan çekme emriniz, paylaşım başına 27 ABD Doları tutarında kilitlenir (30 ABD Doları - (10% x 30 ABD Doları) = 27 ABD Doları). Bu, alacağınız en kötü fiyat, bu nedenle hisse senedi beklenmedik bir düşüşe geçerse bile, kırmızı renkte olmazsınız. Tabii ki, stop loss siparişinin hâlâ bir piyasa emri olduğunu unutmayın - sadece uykuda kalır ve yalnızca tetik fiyatı ulaştığında etkinleştirilir - bu nedenle satışınızın gerçekte yaptığı fiyat belirlenmiş tetikleme fiyatından biraz farklı olabilir .

Durdurma Kararının Avantajları

Her şeyden önce, durdurma-kesme kararının güzelliği, uygulanması için hiçbir maliyeti kalmamasıdır. Kesintisiz komisyonunuz, durdurma kayıp fiyatına ulaşıldığında ve stok satılması gerektiği zaman ücretlendirilir. Bunu ücretsiz bir sigorta poliçesi olarak düşünebilirsiniz.

En önemlisi, duruş kaybı, karar vermenin duygusal etkilerden uzak olmasını sağlar. İnsanlar, hisse senetlerine aşık olma eğiliminde; stoklara başka bir şans verirlerse geleceğine inanıyorlar. Bu erteleme ve gecikmeye neden olur ve stoka bir şans daha verir. Bu arada kayıplar doğar …

Ne tür yatırımcı olursanız olun, neden bir hisse senedi sahibi olduğunuzu bilmelisiniz. Değerli bir yatırımcının ölçütleri, aktif bir tüccardan farklı olacak bir büyüme yatırımcısının ölçütlerinden farklı olacaktır. Herhangi bir strateji işe yarayabilir, ancak yalnızca stratejiyi uygularsanız. Bu aynı zamanda, yatırımcı bir hardcore yatırım yapıyorsanız, dur-bırak siparişlerinizin işe yaramaz hale geldiği anlamına gelir. (Bu farklı yaklaşımlar hakkında daha fazla bilgi için Stok Toplama Stratejileri Rehberi konusuna bakın.)

Buradaki nokta, stratejinizden emin olmak ve planınıza uymaktır. Durdurma kayıp emirleri, kararınızı duygu ile örtbas etmeden yoluna devam etmenize yardımcı olabilir. Kâr / Zarar Planının Önemi .

Son olarak, durdurma kayıp siparişlerinin borsada para kazanacağınızı garanti etmediğini bilmek önemlidir; Akıllı yatırım kararları vermeye devam etmek zorundasınız. Eğer yapmazsanız kaybetmeden çok az parayla kaybedersiniz, sadece çok daha yavaş bir hızda.

Sonuç

Durdurma emri basit bir araçtır, ancak pek çok yatırımcı bunu kullanmamaktadır. Aşırı kayıpları önlemek veya kârları kilitlemek için olsun, neredeyse tüm yatırım stilleri bu ticaretten yararlanabilir. Duruş kaybını bir sigorta poliçesi olarak düşünün: Bunu kullanmak zorunda olduğunuzu asla umut ediyorsunuz, ancak buna ihtiyacınız olduğunda korumanız olduğunu bilmek güzel.