Hisse senedi sahibi şirket kötü haberler yayınlamamış olabilir, ancak bir hisse senedinin dayak yemesi nedeniyle hisse senetlerinin satılabileceği durumlar söz konusudur. Buna "sempati etkisi" denir.

Bu yazıda, yatırımcıların satma işleminden yararlanıp yararlanamayacakları veya daha fazla pay satın alıp satmayacağı tartışılmaktadır.

Ne Zaman Satın Alınır Bir yatırımcı, aşağıdaki kriterlerden birine uyduğunda bir hisse senedinin daha fazla hissesini almayı düşünmelidir:

• Satışın haberi, kendi şirketiniz değil, başka bir şirkete özgüdür.

Diğer şirket satıcı veya ürünle ilgili bir sorun yaşıyorsa veya belirli siparişleri doldururken sorun yaşıyorsa, sahip olduğunuz şirket için ileriye dönük büyük bir fırsat sunabilir.

Örneğin Hasbro Inc. (NYSE: HAS) ve Mattel Inc. (NYSE: MAT) belirli zamanlarda birbirleriyle sempati halinde işlem görüyorlar. Bir hisse senedi yükseldiğinde, diğeri de genellikle takibe devam etti. Aynı şey dezavantajı doğruydu. Bununla birlikte, 1998 Noel sezonu boyunca, Mattel'in hisse senetleri, zayıf ürün hattındaki endişelerle yaklaşık% 17 düştü. Hasbro, Akıllıca Mattel'in zayıflığından yararlandı ve Furby bebeğini piyasaya sürdü. Hisse senetleri, yeni bebeğin güçlü satışlarıyla 17 $ 'dan 22 $' ın üzerine çıktı. Mattel'in sıkıntılarının Hasbro'u etkilemeyeceğini öğrenen anlayışlı yatırımcılar çok para kazandılar.

Başka bir örnek Boeing Co (NYSE: BA) ve Airbus ilişkisidir. 2006 yılında Boeing, Airbus'un uçak üretim problemleri ve bir dizi başka şirkete özgü sorun yüzünden bir dizi yüksek profilli, milyondan fazla dolarlık ticari uçak siparişleri elde etti. Sonuç olarak, Boeing'in hisseleri artarken Airbus hisseleri azaldı. (İlgili okumalar için bkz. Büyük Beklentiler: Satış Büyümesini Tahmin .)

• Sahip olduğunuz şirket, sektöre veya sektördeki satmaya teşvik eden şirketle aynı koşullara tabi değildir.

Örneğin, 2006'da, DaimlerChrysler (NYSE: DAI), Ford Motor Co'ya (NYSE: F) veya General Motors Corp'a (NYSE: GM) kıyasla iyi bir performans sergiledi. DaimlerChrysler, Chrysler aracılığıyla ABD pazarına maruz kalmıştı, ancak işinin büyük bir yüzdesi yurtdışındaydı, bu nedenle Ford ya da GM gibi ev koşullarına duyarlı değildi. Ayrıca, Mercedes hattı üst düzey bir müşteri tablasına hitap etti ve diğer ikisinin de yaptığı sendikalayla ilgili sorunlar yoktu. Diğer oyuncuları rahatsız eden sorunları önleme becerisi, onu ayıran şeydir.

• Şirketin faaliyet gösterdiği sektör tanker olmasına rağmen ek hisse satın almak mantıklı olabilir.

Sahip olduğunuz şirket endüstrinin endişelerini aşabilir. Örneğin, aynı endüstrideki bir çok şirket belirli bir satıcıyla ilgili sorun yaşıyorsa ancak sahip olduğunuz şirketin daha yeni, daha iyi bir satıcıya geçmeyi planladığı durumlarda, hisse senedi satın almak mantıklıdır.

• Şirket hedge edildi.

Örneğin, ham petrol fiyatı arttıkça, ulaşım stokları genelde bir darbe alıyor. Sahip olduğunuz şirketin yükselen yakıt fiyatlarına karşı korunması durumunda, tüm nakliye stoklarında duygusal olarak satılma bir satın alma fırsatı oluşturabilir. Emtia ile ilgili riskten korunma aktiviteleri ile ilgili bilgiler genellikle şirketin 10-Q veya 10-K'deki Yönetim Tartışma ve Analiz (MD & A) bölümünde bulunabilir. (Daha fazla bilgi için bkz. Emtialar: Portföy Hedge .

• Bir değerleme boşluğundan yararlanın.

Örneğin, yüksek bir fiyat-kazanç birden fazla ticaret yapan büyük bir isim şirketi, aynı sektörde küçük oyuncuları satabilir ve sürükleyebilir. Satıştan sonra, daha küçük oyuncular bu kadar düşük seviyelerde ticaret yaparak cazip bir satın alma haline geliyorlar.

1990'ların sonlarında casinolar ekonomik yavaşlamanın bir köşede olduğu yönündeki endişeler üzerine bir darbe aldı. Büyük operatörler hisse senetlerini düşürdüler, ancak daha küçük oyuncular endişenin başını çekti ve% 20 veya daha fazla düşüş gösterdi. Bir dizi değer odaklı fon, ekonominin sonuçta tanka gitmeyeceğini anladı. Casino Magic ve Isle of Capri Casinos (Nasdaq: ISLE) gibi daha küçük şirketlere yatırım yaptınız. Sonuç olarak, daha küçük, daha ucuz şirketler, birkaç yıldır hisse fiyatlarında inanılmaz bir artış görürken, daha büyük kap oyuncuları genelde kıyasıya düşmüşlerdi. (Değerli yatırım hakkında daha fazla bilgi edinmek için bkz. Stok Toplama Stratejileri: Değer Yatırım .

• ufukta bir katalizör olabilir.

Bir katalizörün yapabileceği şeylerin iyi bir örneği kabin iç ürünleri gibi uçak ekipmanı yapan B E Aerospace Inc. (Nasdaq: BEAV) 'dir. Petrol fiyatlarının yükselişinde şirket, diğer nakliye stoklarına benzer şekilde hisse senedi düşüşünü gördü. Bununla birlikte, meraklı yatırımcılar uzunca bir süredir hava yolculuğu talebinin makul derecede güçlü kaldığını ve yükselmekte olan petrol fiyatlarına bakılmaksızın, havayollarının uçaklarını sürekli yenilemeleri gerektiğini anladı. Aslında, şirket çok sayıda oldukça büyük sipariş verdiğinde hisse senedi yükseldi.

Satış zamanı Bir yatırımcı, bir hisse senedi aşağıdaki kriterlere uygun olduğunda satmayı düşünmelidir:

• Makroekonomik endişeler, yatırım yapılan şirket ve endüstri için kalıcı bir etkiye sahip olmaktır.

Faiz oranları dramatik bir şekilde artarsa ​​ve bir bankada veya diğer kredi kuruluşlarında hisse senedi elde ederseniz, satmak mantıklı olur. Ya da, fast food endüstrisindeki bir şirkette hisse sahibi olmanız ve Kongrenin asgari ücrette beklenmeyen bir artış yapması durumunda, satmak mantıklı olabilir. (Daha fazla bilgi için, Makroekonomik Analiz başlıklı bölümü okuyun.)

• Endüstri genelinde tedarik sorunları.

Yukarıda belirtildiği gibi endüstri genelinde tedarik sorunları, kendi hisse senedi şirketiniz alternatif bir tedarikçi bulabiliyorsa bir fırsat yaratabilir. Bununla birlikte, eğer hammaddeler veya belirli bileşenler yalnızca dünyanın belli bir bölgesinden geliyorsa ve bu bölge zorluklarla karşılaşıyorsa, satmak mantıklı olabilir.

Son on yılda yarıiletken endüstrisinde olan budur.Kuzey Kore testi 1998'de Japonya üzerinden geçilen bir füze başlattığında, çip stokları bileşen üreticilerinin gönderiler yapamayabileceği endişeleri üzerine geçici bir darbe aldı. Aynı şey, Tayvan'da 2006'da ve Çin ile Tayvan arasındaki gerginliklerin arttığı bir deprem yaşadıktan sonra meydana geldi.

• Sanayi konsolidasyonu, sahip olduğunuz şirketi daha az rekabetçi yapıyor.

2000 ve 2001 yılları arasında, çok sayıda tanınmış ilaç firması güçleri birleştirdi. Merck & Co Inc. (NYSE: MRK) konsolidasyona katılmayı reddetti. Sonuç olarak, Merck'in ilaç boru hattı işe yaramadı ve Pfizer Inc. (NYSE: PFE) gibi şirketler, boru hatları potansiyel gişe rekorları kıran ürünlerle dolu olduğu için analist ve yatırımcıların dikkatini çekti.

• Fazla hükümet düzenlemesi ve vergilendirme.

Örneğin, bir devletin casinolarında sigara içmesi yasaklanırsa, New Jersey'de 2007'de sigara yasağı getirildiğinde bu durum ayak trafiğini olumsuz yönde etkileyebilir.

Alt satır Bir satım işleminden sonra sahip olduğunuz herhangi bir şirketin yanı sıra diğer önemli endüstri oyuncularına özen gösterin. Genellikle daha fazla hisse satın alıp almayacağınıza veya pozisyonunuzu tamamıyla tasfiye edip etmeyeceğiniz konusunda ipucu bulacaksınız.