Dow Jones Ulaşım Ortalaması (DJTA), malları ve hizmetleri Amerika Birleşik Devletleri'nde ve dünyada taşıyan şirketleri izlemektedir. Bu seçkin endeks, 100 yılı aşkın bir süre önce Charles Dow tarafından pazar eğilimlerini saptamak için kullanılan orijinal Demiryol Ortalaması olarak hayatı başlattı. Kompozisyonu son yüzyılda büyük ölçüde genişlerken, geniş pazar gücünü ve zayıf yönünü belirlemede önemli bir rol oynamaya devam ediyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. Hisse Senedi Piyasası Endekslerinin Yatırım Nasıl Değiştirildi ).
Endeksin mevcut enkarnasyonu, havayolları, kamyoncu, demiryolları, araba kiralama şirketleri, paketleme şirketleri ve okyanus nakliyecileri dahil olmak üzere tüm önemli nakliye modlarında 20 bileşen içeriyor. Büyük harf kullanımının yaygınlığı, Union Pacific (UNP UNPUnion Pacific Corp. 117, 18-1, 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ile 97- milyar pazar payı ve Matson (MATX MATXMatson Inc. 28. 90 + 6.68% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) 1.8 milyar piyasa kapağı ile düşük seviyededir.
Endeks Fonları
Endeks, iShares Dow Jones Ulaşım Ortalama Endeks Fonu (IYT IYTiSh Transp Av175, 67-0,% 20 ile oluşturulmuştur. Highstock 4. 2. 6 ). Fon, 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren günde ortalama 500.000 hisse yazdırıyor ve diğer büyük pazar gruplarındaki endeks fonlarından daha az popüler hale geliyor. SPDR S & P Ulaşımı ETF (XTN XTNSPDR S & P Trns59.83-0.% 15 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ve Guggenheim Nakliye Endeksi ETF (SEA SEAClaymore Tr 211. 79-0.41% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) maruz kalmayı teklif eder ancak farklı bileşenlerle yapılır. (İlgili okumalar için, bkz. Nakliye ve Demiryolları Hisse Senetleri, Bir Kavşakta ).
Özellikle endekste, geleneksel fonlardaki az miktarda hacim nedeniyle ticaret için ters veya kaldıraçlı fonlar bulunmamaktadır. Bu, endeks ve fon arasında yakın bir uyum sağlamanın beklenmeyen yararı var, çünkü hedef alan algoritmalar için aktif bir tüccar nüfusu yok, diğer birçok sektörde olduğu gibi. Bu, ticaretin son saatinde, özellikle egzotik fonların fiyatlamayı matematiksel sıfırlamalar yoluyla bozduğu zaman, özellikle yararlıdır.
Endeks Bileşenleri
Endeksin gerçek eylemi, her türlü ticaret ve yatırım fırsatlarını sunan mavi çip bileşenlerinde yatıyor. Alt sektörlere özgü eğilimleri tetikleyenlerin karşısında, geniş tabanlı sektör eğilimlerini tetikleyen katalizörlerin daha yüksek ve düşük olduğunu tanımak önemlidir. Örneğin, havayolu şirketleri, pahalı havacılık yakıtına yoğun bağımlılığı nedeniyle ham petrol vadeli işlemlerinin keskin bir seyir gösterdiğinde en büyük tepkilerini yüzdelik olarak göstermektedir.(Daha fazla bilgi için, bkz. Zayıf Yağ Fiyatları ve Havayolu Karları ).
|
Alt Sektör |
Tipik Katalizörler |
|
Havayolları Alaska Hava Grubu (ALK) Delta Havayolları (DAL DALDelta Hava Hatları A.Ş. (DE) 50. 40 + 0 .12% > Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6 ) Jetblue Havayolları (JBLU JBLUJetBlue Airways Corp 19. 19 + 1. 43% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) > Güneybatı Havayolları (LUV LUVSouthwest Airlines Co54 14 +% 0,28 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) United Continental Holdings (UAL UALUnited Continental Holdings Inc59. 65 +2.% 37 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) Yakıt Fiyatları Kapasite Kullanım |
Fiyat Savaşları İşçilik Maliyetleri Birleşme / Konsolidasyon Ekonomik Motor Vergilendirme Demiryolları Csx Corp (CSX |
|
CSXCSX Corp51. 31-0.% 60 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) Kansas City Southern ( Norfolk Southern Corp (NSC NSCNorfolk Güney Corp. 130. 36-1 36% KSUANAS Şehri Southern104 86-0 84% Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6 ) Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) Union Pacific (UNP UNPUnion Pacific Corp117. 18-1. 02% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) Petrol Üretimi Kömür Taşımacılığı Bölgesel Güç ve Zayıflık NAFTA Ticaret |
Ekonomik Motor Intermodal Pazar Payı Otomobil Sevkiyatları Vergilendirme Ambalaj Cos C. H. Robinson Dünya Çapında (CHRW CHRWC H. Robinson Worldwide Inc79. 44-0.% 14 Highstock ile Oluşturuldu 4. 2. 6 |
|
) Expeditors International (EXPD EXPDExpeditors Uluslararası FedEx (FDX FDXFedex Corp224 24-0.47% Highstock 4 ile oluşturulmuştur. Birleşik Parcel Hizmetleri (UPS UPSUnited Parcel Service Inc115.% 46-1.% 21 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) Çevrim Dayanımı & Zayıflık Yakıt Fiyatları Ekonomik Motor Döviz Kurları İşgücü Maliyetleri |
Pazar Payı Vergilendirme Kamyoncular Con-Way (CNW) JB Hunt Transport Hizmetler (JBHT JBHTJ B. Hunt Nakliye Hizmetleri Inc107. 22-0.% 15 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 |
|
) Landstar Sistemleri (LSTR LSTRLandstar Sistemi Inc99. Yakıt Fiyatları Ekonomik Motor Intermodal Pazar Payı İşçilik Maliyetleri Vergilendirme Nakliyeciler Kirby Corp (KEX KEXKirby Corp67. 15 + 0. (MATX |
MATXMatson Inc 28. 90 + 6.68% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) Baltık Kuru Endeksi |
|
Döviz Kurları Ekonomik Motor Intermodal Pazar Payı Kiralama ve Kira Avis Bütçe Grubu (CAR) Ryder Sistemleri (R RRyder Sistemi Inc82; 34-0 66% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 9 699 Yakıt Fiyatları |
Konut Piyasası Ekonomik Motor İşletme Koşulları Çapraz Pazar Ulaşımı Pozisyonlar |
|
Dow Jones Endüstri Ortalamasına (DJIA) ve S & P 500 endeksine göre endeks performansını izleyin.Bu, Dow Teorisinin halen pek çok adayının bulunduğu bir varyasyonudur. (Devamı: Dow Teorisine Giriş ). Eğilimler, her üç enstrümanın yükseliş eğiliminde daha yüksek ve daha yüksek en düşük seviyelere geldiğini veya bir düşüş eğilimi içinde yükseklikleri ve alçak seviyeleri düşürdüğünü teyit eder. Göreceli güç dönemlerinde en gçlü alt sektörleri satın alın ve görece zayıf dönemlerde en zayıf alt sektörleri kısa sürede satmak. Endeks, enerji kompleksinde güçlü eğilimin olduğu dönemlerde sıkça olduğu gibi, ters korelasyonun sıralandığı zaman enerji sektörüne karşı bir oyun olarak da çalışır. Güvenilir bir strateji, ulaşım ve enerji sektörü bileşenleri arasındaki uzun ve kısa pozisyonları dengeleyerek düz bir dolar pozlama kullanan bir bileşen sepeti oluşturur. (Bakınız: Enerji Stoklarının Nerede ve Nasıl Ticaret Edileceği ). Pozlama daha sonra gece boyunca ayarlanır, en güçlü oyunlarda uzun pozlama artar ve en zayıf oyunlarda kısa pozlama olurken düz sepet seviyesindeki genel riski korur. |
Alt satır Dow Jones Ulaşım Ortalamasını doğrudan geleneksel bir fona geçin veya uzun veya kısa pozisyonlar oluşturmak için sanayi katalizörlerini kullanarak bileşenleri alt sektörlere bölün.
Microsoft Vs. Dow Jones Endüstri Ortalaması (MSFT, AAPL)
Microsoft (MSFT), 2002-2007 boğa piyasasında Dow Jones Endüstri Ortalamasını daha düşük performans göstermiş ancak son yıllarda bu durumu yakalamıştır. Dow Jones Endüstri Ortalaması ile S & P 500 arasındaki fark nedir? Investopedia
, Bu endeksler hakkında ilginç gerçekleri içeren Dow Jones Endüstri Ortalaması ve S & P 500 hakkında bilgi edinin ve aralarındaki farkları keşfedin. Dow Jones Endüstri Ortalaması Dow teorisinde nasıl kullanılır?
, Dow Jones Endüstri Ortalamasının, tüccarlar tarafından borsadaki trendi anlamaya yönelik olarak kullanılan Dow Teorisinde nasıl kullanıldığını keşfederler. |