Birçok tüccar, riskleri tam olarak anlamaksızın ucuz seçenekler satın alma hatası yapıyor. Ucuz bir seçenek "ucuz" olarak tanımlanabilir - mutlak fiyat düşüktür - ancak gerçek değer genellikle ihmal edilir.

Bu tüccarlar, düşük fiyatlı bir seçenekle ucuz bir seçenek karıştırıyor. "Düşük fiyatlı bir opsiyon", opsiyonun değerinin esaslarına göre daha düşük bir fiyata işlem görmesidir ve bu nedenle tasvir edilen altta yatan hisse senedinin gerçek değeri ile eş anlamlı olmadığı için değer düşüklüğü olarak kabul edilir.

Ucuz seçeneklere yatırım yapmak, ucuz hisse senedi yatırımı ile aynı değildir. Birincisi daha fazla risk taşıyor.

Greedy Faktörü

Gordon Gecko ünlü Wall Street filminde "Hırs, daha iyi bir kelime eksikliği nedeniyle iyi" dedi. "Hırs, kâr için büyük bir motivasyon kaynağı olabilir. Ancak, ucuz seçenekler söz konusu olduğunda, açgözlülükle bile tecrübeli tüccarları akıl almaz riskler almak için ayartabilir. Sonuçta, kim minimum yatırımla büyük bir karı sevmez?

Parasal olmayan seçenekler ve kısa süre sonu süreleri kombinasyonuyla iyi bir yatırım gibi görünebilir. Başlangıç ​​maliyeti genel olarak düşüktür, bu da eğer seçenek yerine getirilirse muhtemel kârı daha büyük hale getirir. Ancak, ucuz seçeneklerle işlem yapmadan önce, bu yaygın 10 hatadan sakının. Ucuz Seçenekleri Alırken En Önemli 10 Hata

1.

ima edilen oynaklığın ve tarihsel oynaklığın parametrelerini anlamıyor veya anlamıyor . İmtiyazlı oynaklık, seçeneklerin trader'lar tarafından bir seçeneğin pahalı veya ucuz olup olmadığını ölçmek için kullanılır. Gelecekteki oynaklık (muhtemel işlem aralığı) veri noktaları kullanılarak gösterilir.

Yüksek ima edilen bir oynaklık normalde bir düşüş pazarı anlamına gelir. Piyasada korku olduğunda, algılanan riskler bazen fiyatları yükseltir. Bu, pahalı bir seçenekle ilişkilidir. Düşük zımni oynaklık genellikle yükseliş eğilimi gösteren bir piyasa ile ilişkilidir.

Bir grafikte çizilebilecek tarihsel oynaklık, hesaplanan geçerli ima edilen oynaklık önlemlerine kıyaslama yapacak şekilde de incelenmelidir.

2.

seçenek ticareti ile ilgili ihtimal ve olasılıkları yok sayarak . Piyasa, her zaman, altta yatan hisse senedi geçmişinin trendlerine göre performans göstermez. Sermayeden yararlanmanın, ucuz seçenekler satın alarak, bir hisse senedi tarafından beklenen büyük bir hareketten kaynaklanan bir kayıpun hafifletilmesine yardımcı olduğuna inanan bir inanç, tüccarlar tarafından, riskin hafife alındığı olasılık ve olasılık kurallarına bağlı kalmamakla birlikte aşırı derecede abartılabilinir ki, sonunda , büyük bir kayıp oluşturabilir. Oranlar

, bir olayın meydana gelme ihtimalini açıklar.

olasılık , bir olayın veya sonucun ortaya çıkma olasılığı veya olmayacağı olasılığı temel alan bir orandır. Yatırımcılar ucuz seçeneklerin genellikle bir nedenden dolayı ucuz olduğunu hatırlamalıdır. Seçenek, ana hisse senedi potansiyelinin istatistiksel beklentisine göre fiyatlandırılır. Dolayısıyla, bu seçeneğin dışında ticaret yapmak için, bir zaman çerçevesine dayalı grev fiyatı dikkatli bir şekilde değerlendirilmeyi gerektirir.

3.

N , son kullanma süresindeki içsel değerini göz ardı ederek ucuz bir seçenek delta 'unu yansıtıyordu. Bir delta, esaslı varlığın fiyatındaki değişimi, bir türevin fiyatındaki ilgili değişime kıyasla oranı ifade eder. Delta 1.00'e yakınsa, bir çağrı seçeneği uygun olacaktır. Delta 1.00 negatifine daha yakınsa, oyuna koyma seçeneği uygulanır. Temel hisse senetleriyle (benzer davranışları olan) daha yüksek olduğu için daha yüksek delta seçenekleri seçmek daha fırsatlıdır. Bu da, hisse senedi hareket etmeye başlayınca, değerde hızlı kazanma olasılığı olduğu anlamına gelir. (ilgili: Kapalı Çağrılar İçin Risk Yönetim Teknikleri.)

4.

uygun zaman çerçevelerini veya son kullanma tarihlerini seçmiyorum. Uzun bir zaman çerçevesine sahip bir seçenek, stokun beklenen yönde hareket etmesine izin veren daha fazla zaman olması nedeniyle, daha kısa bir zaman dilimi ile birden fazla mal olacak. Ucuz bir ön aylık kontratın cazibesi, bazen karşı konulmaz olabilir, ancak hisselerin hareketi satın alınan opsiyonun beklentisini karşılamıyorsa aynı zamanda felaket olabilir. Bir başka düşünce de, hisse senedi hareketleri bir dizi iniş ve çıkışlar, konsolidasyon dönemleri vb. Geçeceği için, yatırımcıların bazıları hisse hareketini psikolojik olarak daha uzun süre idare etmenin zor olduğu yönünde. opsiyon buna göre değişir. 5.

Duyarlılık analizi , gözden kaçan diğer bir alandır, mevcut stok eğiliminin devam edip etmeyeceğini belirlemeye yardımcı olur. Kısa menfaat, analist derecelendirme ve faaliyete geçme gözlemlemek gelecekteki bir hisse senedi hareketini daha iyi değerlendirmek için doğru yoldan atılmış kesin bir adımdır. 6.

Seçenek satın alırken ve mevcut altındaki hisse senedi analizini ve mevcut teknik göstergelerini tamamen görmezden gelirseniz, yukarıdan aşağıya ya da yana doğru bir stok hareketi ile ilgili olarak yapılan çalışmalar büyük bir hata hatası yapar. Kolay kazançlar genellikle piyasa - büyük tüccarlar ve bankalar - tarafından hesaplanmıştır - bu nedenle, teknik göstergeleri kullanmak ve altta yatan hisse senedi analiz etmek, böylece opsiyon ticaretinin zamanlamasının duruma uygun olması gerekli bir uygulamadır. 7.

Tüccarlar tarafından ucuz seçenekler satın alırken göz ardı edilen bir diğer alan da seçeneğin dış değer / içsel değeridir. İşlem seçenekleri, esas değer yerine dışsal değerin bir seçenek sözleşmesinin maliyetinin gerçek belirleyicisi olduğu göz ardı edilir. Opsiyon yaklaşımının sona erme yaklaştıkça, dışsal değer azalacak ve sonunda sıfıra ulaşacaktır.

8.

Komisyonlar dışarı çıkabilir ve brokerlar, ucuz seçenek satın almak isteyen müşterilere açıktırlar - komisyoncunun yapacağı komisyon ne kadar çok ise, daha ucuz seçenekler satın alınır. 9.

Koruyucu durdurma kayıpları , sermaye korunması için zararlı olabilir ve birçok ucuz seçenek tüccarı bu tesisten vazgeçer, aksi halde meyve vermeye veya sıfıra erişene kadar bırakmaya karar vermeyi tercih eder. . Genellikle bu tip patern tembelliğe ya da akut risk korkusuna ilişkindir - ve bu zihniyetle, tüccar gerçekten de ucuz seçenekler bırakmak yerine seçenekleri ticarete sokmamalıdır. Bu yaklaşımı benimseyenler, proaktif ticaretten kaçınan tüccarlar ve bunun yerine, pazarın sona erme anında ticaretten çıkarıp kendileri için kararlarını vermesine izin veriyorlar. Bu davranış biçimi, tracer'ın telefon görüşmelerinden kaçarak ve okunmamış ifadeleri atarak göz ardırabileceği, artan kayıpların azaldığı bir spirale sıklıkla yol açar. Bütün bunlar açıkça ticaret seçenekleri üzerinde oldukça zararlı bir perspektife denk düşer.

10.

Özellikle, bilgi, fikir ve / veya sağlam stratejilerin olmamasından ötürü eğilim yelpazenin yanlış tarafında işlem yapmaya eğilimli olan acemi seçenekler tüccarları tarafından, genellikle bir ses stratejisi gözden kaçar taahhüt altındaki ticaretin gerçeklerini net bir şekilde anlamamışken, gökyüzünde pasta karı hedefliyor. The Bottom Line

Hem acemi hem de tecrübeli yatırımcı tüccarlar ucuz seçeneklerle ticaret yaparken pahalı hatalar yapabilirler. Ucuz seçeneklerin, değer düşük fiyatlı veya düşük fiyatlı seçenekler ile aynı değeri sunduğunu düşünmeyin. Tüm seçeneklerin arasında, ucuz seçenekler, seçenek daha ucuz olduğu için yüzde yüz zararı en çok risk altına alabilir, bunun olasılığı, paranın süresinin dolmasına neden olur. Ucuz seçenekler üzerinde risk almadan önce, araştırmalarınızı yapın ve en yaygın hataları yapmaktan kaçının.