15 Nisan geldi ve gitti, ancak İç Hâsıllar Hizmetinin ücretinin ne kadarının kendine geldiğini anımsadı. Gerçekten muhtemelen vergi yükünü sınırlamak için daha fazla şey yapmış olmalısın.

Zengin yatırımcıların vergi yükümlülüklerini azaltmanın bir yolu, belediye tahvilleri aracılığıyla gerçekleştirilir. Birleşik Devletler'deki yerel yönetimlerce çıkarılan tahvillerin neredeyse tamamı, özellikle tahvil ihale yetkisine sahip olan yerleşik kişiler için federal, eyalet ve yerel vergilerden muaftır. Mantığı, Belediye Sarayı'nın insanlardan para ödünç vermesi, sonra da bunu yapmanın ayrıcalığına yüklenmesinin zor olması.

2013'ün sonlarında Federal Reserve, rezil sayıdaki hafifletici politikasını sekteye uğratacağını açıkladı. Bir federal tahvil alım programının kapsamını azaltmak, faiz hareketlerinde öngörülebilir bir etkiye sahip olmalı ve Şubat 2014'te yeni bir Fed Başkanı'nın emniyet görevlisi olmasıyla belediye tahvilleri geri dönüş yapıyor. Ancak, belediye bonolarından oluşan varlık sınıfı çok geniş - 2057'de olgunlaşan kalitesiz Porto Riko Satış Vergisi Finansman Şirketi satış vergisi gelir tahvilleri ile Kaliforniya'daki AAA dereceli Körfez Bölgesi Hükümetleri Birliği'ne Ticari Kâr Amacı Gütmeyen Kuruluşlar için Finansman Kurumu Kıdemli ve Bu yılın ilerleyen dönemlerinde gelecek olan Sadeli Gelir Tahvilleri - Belediye tahvillerini daha spesifik olmayan bir yatırım olarak önermenin zor ya da imkânsız olduğu.

ETF Avantajı

Neyse ki, yatırım yönetim şirketleri her zamankinden bir adım önde. Muni tahvil borsası işlem gören fonlar, kamu eseri projelerinin finanse edilmesini sağlarken, çeşitliliğini sürdürmeyi kolaylaştırır. Hangi muni tahvilin ETF'lerin şimdi ve sonraki vergi faturanız ne zaman ödeneceği konusunda en başarılı olacağını tahmin edemesek de, en azından kendinizi bu vergi dostu yatırımlara maruz bırakmak için bazı ihtiyatlı ve yaratıcı yöntemler bulabiliriz.

En büyük muni tahvillerinden biridir iShares 2017 AMT-Free Muni Bond fonu (NYSE Arca: MUAF). "2017", bileşenlerinin olgun olduğu yılı ifade eder. U. News & World Report, muni tahvil fonları arasında 2 ^nd fonunu sıralamıştır. Herhangi bir muni tahvilin ETF'sinde umduğunuz gibi, her iki yönde de% 1'den fazla dalgalanma gösterir. Fon, üç eyalet hariç olmak üzere toplam 527 tahvil tutuyor. Hiç kimse bağ toplamın% 0,8'inden fazlasını oluşturmaz. Bu bileşenlerden en küçüğü, fonun net varlık değerinin% 0,44'ünden daha azını oluşturuyor ve bu da çok fazla çeşitlendirme gibi bir şey olup olmadığını merak ediyor olabilir.

İyi bir ETF ne yapar? Açıkçası, geri dönüyor, ancak bu çok genel bir soru için çok belirsiz bir cevabı. Geçen yıl% 2, 000 oranında bir kuruşluk bir hisse senedi bulmak o kadar zor değil, ancak böyle bir hisse, "iyi" bir yatırım tanımına tam olarak uymuyor: diğer sorunların yanında, gelecekteki fiyat artışlarının olasılığı zayıf .Spekülasyon araçları yerine yatırımlara bakmak konusunda ciddiysek, iyi performans gösteren bir ETF'yi şu şekilde tanımlayabiliriz:

· Benzer bir hedefe sahip diğer ETF'leri yener,

· Düşük bir harcama oranına sahiptir.

Tabii ki, bazı analistler diğer kriterlere bakıyor: Çeşitlendirme bir favori. Fakat hemen hemen her ETF'nin yapısına bir göz atacağız, eklektik ETF'lerin nasıl olabileceği konusunda sınırlamalara yaklaşıyoruz.

Hedefe Dayalı Satın Alın

Değerlendirirken ve karşılaştırırken, ETF'nin amacı önemlidir. ETF'nizin muhtemelen değerini arttırmasını (veya gömlek kaybetme riskini) isterseniz, bir kaldıraçlı hisse senedi değeri hesaplayan ETF'yi satın alın. Muni tahvilleri olan ETF'lerde olduğu gibi, insanlar para kazanmak için yatırım yapmazlar. Muni tahvilleri ETF yatırımcıları, paralarını koymak için güvenli bir yer arıyor. % 1'lik bir kazanç veya% 1'lik bir kayıp bile% 35'lik bir vergi kat ediyor. Başka bir deyişle, neyin iyi muni tahvilin ETF'sini oluşturduğunu belirlerken, "benzer bir hedefi olan diğer ETF'leri yener" bir kriter olarak görmezden gelebiliriz. Eğer kanıta ihtiyaç duyarsanız, son bir yıl içinde en iyi performans gösteren muni tahvil ETF'yi anlayın - iShares Kısa Vadeli Ulusal AMT-Free Muni Bond (NYSE Arca: SUB SUBiSh ShrtTrm Nat105. 64 + 0. 01% > Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) - bu dönemde sahiplerine% 0, 97 oranında büyük bir geri döndü. En yakın rakibi% 0.62 oranında geri döndü. % 0.35 olan az bir oran, en yüksek performansı gösteren muni tahvilini diğerinden ayırmak için yeterlidir, bu size iki şeyi anlatmalıdır. Birincisi, bu alt sınıfın çok küçük farklarıyla uğraşıyoruz ve ikincisi, harcama oranları artık her şey oluyor. Bir belirsizlik dışında, belediye bonosu ETF'leri arasındaki gider oranları tahmin edilebilir bir aralıkta çalışmaktadır. Bazı yatırım yönetimi şirketleri% 0,35, diğerleri% 0,2, aralarında bir yerlerde. "Ekonomi" olan muni tahvillerin ve serbest harcama yapan yüksek faizli kardeşlerin harcama oranları arasındaki farkın (muni tahvilin getirisi arasındaki farkın göreceli olarak) çok yüksek olduğu göz önüne alındığında, doğru ancak renksiz öneri muni tahvilin en düşük gider oranına sahip olan ETF'yi satın almak. Harcama oranları% 0,2 ile% 4'tür:

· SPDR Nuveen Barclays Capital Muni Bond (NYSE Arca: TFI

TFISPDR Nuv Blmbrg49.04 + 0.% 12 Highstock 4. 2 ile oluşturulmuştur. 6 )

· SPDR Nuveen Barclays Sermaye Kısa Vadeli Muni Bond (NYSE Arca: SHM SHMSPDR Nuv Blmbrg48, 460.00% Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) < · SPDR Nuveen S & P VRDO Belediye Borsası (NYSE Arca: VRD) (VRDO, değişken faizli talep yükümlülüklerini ifade eder, faiz oranının periyodik olarak sıfırldığını ve sahibinin parada nakit çıkabileceğini gösterir).

• Van Eck Kısa Belediye Endeksi ETF (NYSE Arca: SMB

SMBVanEck Vct FSM17. 48-0.% 6 Highstock ile Oluşturuldu 4. 2. 6 ) The Bottom Line < Muni tahvilleri olan ETF'lerden zengin olmazsınız. Onların avantajı başka yerlerde yatıyor. Hatırlanması gereken en önemli şey, yukarıdaki muni tahvillerden herhangi birinin ETO'larının vergilerinin serin bir şekilde% 0 kalmasıdır. IRS'in diğer pounda et almasına izin verin.