Enflasyona göre korunan yatırım fonları, yatırım ağırlıklı, enflasyon koruması altındaki borçlanma senetlerine maruz kalmaktadır. Enflasyon malların ve hizmetlerin fiyatında bir artıştır ve sonuç olarak paranın değerini düşürür. Enflasyon birçok bondholders'ın taşıdığı yüktür. Enflasyon gelecek ana ve faiz ödemelerinin satın alma gücünü bozabilir ve bondholders bu olumsuz etkiyi azaltmaya çalışır.

Enflasyona karşı korumalı bono yatırım fonları, enflasyona karşı bir önlem olarak kullanılabilir. Enflasyona karşı korumalı tahvillerin birçok yatırımla düşük korelasyona sahip olması nedeniyle, bu borçlanma senetleri sabit getirili portföylere çeşitlilik katmaktadır. Her ne kadar bu tür yatırım fonu enflasyon riskini hafifletirse de, enflasyona karşı korumalı bono yatırım fonu faiz oranı riski, kredi riski, piyasa riski, çağrı riski, likidite riski ve bazı durumlarda türev risk ve yabancı yatırım riski gibi birçok risk taşımaktadır .

PIMCO Gerçek İade Fonu Sınıfı A

PIMCO Gerçek İade Fonu Sınıf A Hisse sayısı, 29 Ocak 1997 tarihinde Pacific Investment Management Company, LLC tarafından çıkarıldı. PRTNX, satın alma gücünü enflasyona göre düzeltilmiş getiriler aramak suretiyle enflasyonun olumsuz etkilerine karşı korumayı amaçlamaktadır. PRTNX, PIMCO tarafından tavsiye edilir ve enflasyon korumalı ön yük fonlarının ortalama harcama oranı ile karşılaştırıldığında ortalama maliyet oranının% 0,85'i aşar. 8 Eylül 2015 itibarıyla, PRTNX, yıllık ortalama net varlık değeri getirisini% 5.77'ye ulaştı.

PRTNX, toplam net varlıklarının% 80'ini normalde ABD hükümeti ve U haricindeki vadeleri değişen enflasyona endeksli tahvillere yatırım yaparak yatırım amacına ulaşmayı hedeflemektedir. S. hükümetleri. Fon, sınırlama olmaksızın, bu borçlanma araçlarını temsil eden vadeli, opsiyon, vadeli işlem sözleşmeleri veya takas sözleşmelerinde de yatırım yapabilir. PRTNX öncelikli olarak net varlıklarını yatırım amaçlı borçlanma senetlerine yatırır, ancak önemsiz tahvillerde% 10'a kadar yatırım yapabilir. Buna ek olarak, PRTNX, toplam net varlıklarının% 30'una kadarını, yabancı para cinsinden borçlanma senetleriyle ve gelişmekte olan piyasa ülkeleri ile iç içe geçmiş ihraçcıların borçlanma senetlerinde% 10'a kadar yatırım yapabilir.

30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, PRTNX, ABD enflasyon bağlantılı tahvil sektörüne ağırlıkla maruz kalmaktadır; enflasyon bağlantılı ABD tahvil sektörü; ABD hükümetiyle ilişkili, enflasyondan bağımsız bağ sektörü; ve olmayan U. S. geliştirilmiş, enflasyondan bağımsız bağ sektörü. PRTNX, 128.40%, 9.90%, -26 ayırır. % 90 ve -16. Portföyünün% 90'ını sırasıyla bu sektörlere sunmaktadır.

PRTNX, 31 Temmuz 2015 itibariyle 7 ila 23 yıllık bir süreye sahiptir; % 0,5 dağılım verimi; ve 30 günlük bir SEC getirisi% 5. 29. Ağustos itibariyle31 Ekim 2015, üç yıllık verilere dayanarak PRTNX yıllık ortalama sapma veya dalgalanma ile% 5.98; Sharpe oranı -0'dır. 34; ve bir beta, karşı kriter endeksine karşı Barclays ABD İpuçları İndeksi, 1. 15. Modern portföy teorisi açısından, PRTNX en iyi orta-yüksek risk toleranslı, enflasyonu isteyen sabit getirili yatırımcılar için uygundur korumalı menkul kıymetler. Ayrıca, portföylerini çeşitlendirmek isteyen sabit gelirli yatırımcıların yanı sıra enflasyon riskine karşı korunmak için de uygundur.

Vanguard Enflasyona Karşı Korunmuş Menkul Kıymetler Fonu Yatırımcı Payları

Vanguard tarafından başlatılan ve 29 Haziran 2000'de Hazırlanan Enflasyona Göre Koruma Amaçlı Menkul Kıymetler Fonu Yatırımcı Payları, yatırımcılar için borç yatırımlarıyla enflasyon üzerindeki olumsuz etkilere karşı düşük maliyetli koruma sağlıyor Gerçek getiri sağlayan menkul kıymetler. VIPSX, Vanguard Sabit Gelir Grubu tarafından tavsiye edilir ve% 0,20'lik bir gider oranı talep eder.

Normal piyasa koşullarında, VIPSX varlıklarının en az% 80'ini ABD hükümetinin, şirketlerinin ve devlet kurumlarının ve araçlarının enflasyona endeksli tahvillerine yatırır. Bu tahviller enflasyona göre üç ayda bir ayarlanır ve ABD hükümetinin tam inanç ve kredisi ile desteklenir.

VIPSX, 31 Temmuz 2015 itibarıyla, 44 tahvil ve portföyünün% 98.90'ını Hazine veya ajans menkul kıymetlerine yatırım yapmaktadır. Fonun tahmini getirisi% 1.90'dır; ortalama kupon% 0.90; ve ortalama etkin süresi 8. 10 yıldır. 8 Eylül 2015 itibarıyla VIPSX'in 30 günlük SEC getirisi% 0,31'dir. Fonun etkin süresi, yüksek bir faiz oranı riski taşıdığını gösterir. Faiz oranları anlık% 1 oranında artarsa, fon portföyünün değeri% 8, 10'dur.

31 Ağustos 2015 itibarıyla, VIPSX, üç yıllık verilere dayanarak, referans göstergesi olan Barclays Hazine Bonosu Endeksi için 1.02; Gösterge endeksine karşı -0 olan bir alfa. 16; yıllık ortalama standart sapma% 5. 24; yıllık yıllık getiri -1'dir. % 66; ve Sharpe oranı -0'dır. 30. VIPSX'in beta değeri, techik olarak, kıyaslamadan% 2 daha fazla uçucu olduğunu gösteriyor. Alfa, standart sapma ve Sharpe oranı, fonun ortalamanın üstünde bir oynaklık seviyesiyle karşılaştırma performansının altında performans gösterdiğini ve riske göre düzeltilmiş bir bazda yeterli getiri sağlamadığını göstermektedir.

VIPSX, Hazine enflasyonla korunan menkul kıymetler piyasasına girmeye çabalayan yüksek risk toleranslı, sabit gelirli yatırımcılar için en uygunudur. Ayrıca, fonun kısa vadeli fiyat oynaklığı ve faiz oranı riski seviyesi, uzun vadeli yatırım ufku olan yatırımcılar için en uygun seviyededir. VIPSX, enflasyon riskine karşı bir korunma aracı olarak kullanılabileceği gibi, tipik sabit gelirli portföylere çeşitlilik kazandıracak bir araç olarak da kullanılabilir.

BlackRock Enflasyon Muhafaza Edilen Tahvil Fonu Sınıfı A

BlackRock Enflasyonla Korunan Tahvil Fonu Sınıf A, 31 Ağustos 2015 itibarıyla yıllık ortalama 4 kazanç elde etmiştir.% 75'dir. BPRAX, BlackRock Fund Advisors tarafından önerilir ve yıllık net gider oranını% 0.64 olarak belirtir. BPRAX, Hazine enflasyona karşı korunan menkul kıymetlere yatırım yaparak gerçek sermayeyi koruyarak yüksek seviyede gerçek getiri sağlamayı hedeflemektedir.

BPRAX, normal piyasa koşulları altında, net varlıklarının en az% 80'ini ABD ve İngiltere dışındaki vadelerine göre değişen enflasyona endeksli bonolara yatırım yapmaktadır. S. hükümetleri. Fon, Barclays ABD Hazine Enflasyon Muhafaza Edilmiş Menkul Kıymetler Endeksi endeksinin süresinin +% 20 veya% -20 aralığında ortalama etkin bir süreyi korumayı hedeflemektedir. Fon yabancı, U harici yatırım yapabilir. ABD doları cinsinden menkul kıymetler.

BPRAX portföyünün% 112,20'sini ABD hükümetiyle ilişkili tahvil sektörüne tahsis eder; 5. Türevlere% 40; % 1'den menkul kıymetleştirilmiş ürünler; % 1 gelişmekte olan pazarlar sektörüne; -0. % 3 olmayan U. S. gelişmiş tahvil sektörü; ve -19. % 30 nakit ve nakit benzerleri. 31 Ağustos 2015 itibarıyla, BPRAX'ın etkin süresi 7,62 yıl ve vadeye kadar elde tutma oranı% 2 25'dir. 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, BPRAX yüksek faiz oranı riskini telafi etmek için 30 günlük bir SEC getirisi olan% 3. 21 sunuyor.

3 yıllık verileri takip eden 31 Ağustos 2015 itibarıyla BPRAX yıllık ortalama -2 döner gerçekleşti. % 04 ve yıllık ortalama sapma% 4.89'dur. Gösterge endeksine karşı ölçüldüğünde, Barraclays ABD TIPS Endeksi, BPRAX'in bir alfa değeri 0.01; 98.92 R-kare; ve 0 beta. 0,96 Modern portföy teorisi açısından, BPRAX en iyi enflasyonun erozyona uğramış etkilerinden satın alma gücünü korumaya ve korumaya çalışan, uzun vadeli, orta derecede rizikoya dayanıklı, sabit gelirli yatırımcılar için uygundur. aylık gelir alırken.