Diğer emtia tedarikçilerinde olduğu gibi, altın üreticileri de genellikle kontrolünün dışındaki altının piyasa fiyatına bağımlıdır. Altın üreticileri, yüksek maliyet verimliliği ve altın madenciliği için en ucuz üretim maliyeti sunarak diğer rakiplerine kıyasla yalnızca rekabet avantajı elde edebilir. Halen, altın madenciliği endüstrisi yeniden yapılanmaya giriyor; çok daha küçük oyuncular maliyet verimsizlikleri ve düşük fiyatlı bir ortamda rekabet edememesi nedeniyle pazar paylarını kaybettiler.

Altın fiyatı çok dalgalanma eğilimi gösterir ve büyük oranda dünyanın arz ve talebi tarafından belirlenir. Altın arzı, altın keşifindeki zamanlamaya bağlı olarak dalgalanabilirken, talep, mücevherat sektöründeki iş çevrimleri nedeniyle dalgalanabilir. Bununla birlikte, spekülasyon altının fiyatının belirlenmesinde de önemli bir rol oynayabilir, zira dünya çapındaki talebin yaklaşık beşte biri yatırımcılardan gelir.

2011 yılından itibaren altın fiyatı, yatırım talebindeki azalma ve dünya çapındaki kuyumculuk sektöründeki düşüş eğilimi nedeniyle düşüş eğilimine girdi. Altın fiyatının ufak bir oynaklık göstermesine rağmen, altın fiyatının neredeyse nereye gittiğini çok az insan tahmin edebilir; Altın üreticilere maruz kalmaya ilgi duyan yatırımcılar, bunu birden fazla yatırım fonu aracılığıyla makul bir maliyetle yapabilirler.

İlk Kartal Altın Fonu Sınıfı C

Varlıkların yönetimi (AUM): 238 $. 6 milyon

2010-2015 yıllık ortalama net varlık değeri (NAV) getirisi: -18. 72%

Net gider oranı:% 2. 02%

İlk Kartal Altın Fonu C sınıfı, öncelikli olarak yerli ve yabancı altın üreticilerinin hisse senetlerine yatırım yapmaktadır. Ayrıca, fon altın ve gümüş külçeler tutar. Fon portföyünde yer alan şirketler altın madenciliği finans şirketleri ve uzun, orta veya kısa ömürlü altın madenlerine sahip işletme şirketleri. Fon, altın ve altın ile ilgili menkul kıymetlere yatırım yapmakla alakalı operasyonel, sermaye ve jeopolitik riskleri dikkatli bir şekilde değerlendiriyor.

Fon varlıklarının yaklaşık% 60'ı yabancı hisse senedine yatırılıyor. Fon, döviz riskine maruz kalmasını önlemediğinden, getiriler kur riskine maruz kalmaktadır. Fon, portföyünün yaklaşık% 10'unu ABD altın üreticilerine tahsis etti. Fon varlıklarının yaklaşık% 23'ü altın ve gümüş külçeye yatırılıyor. Fon,% 1'lik bir yükleme ücreti ile gelir ve 2.000 $ minimum yatırım gerektirir.

Franklin Altın ve Değerli Madenler Fon Danışmanı Sınıfı

AUM: 594 $. 9 milyon

2010-2015 yıllık ortalama NAV geri dönüşü: -24. 11%

Net harcama oranı:% 0,84

Franklin Altın ve Değerli Madenler Fonu Danışmanı Sınıfı, altın ve diğer değerli metalleri mayınlamak, işlemek veya ticaret yapmak için kurulmuş şirketlere yatırım yapmaya odaklanır.Fon, cazip üretim profillerine, güçlü rezerv üslerine ve aktif arama programlarına sahip yüksek kaliteli firmalara odaklanan araştırma odaklı temel bir yaklaşım kullanıyor. Fonun varlıkları öncelikle altın üreticilerinin hisse senetlerine yaklaşık% 77 payla yatırılıyor. Fon portföyüne dahil olan altın üreticilerinin çoğu, çoğunlukla Kanada'dan gelen Kuzey Amerika şirketleri. Fonun holdingleri biraz yoğunlaşmış olup, ilk 10 özkaynak grubu fonun aktiflerinin yaklaşık% 44'ünü oluşturmaktadır. Toplamda, farklı firmalarda yaklaşık 60 hisse pozisyonu bulunmaktadır. Bu yatırım fonu minimum yatırım gerektirmez ve yükleme ücreti alınmaz.

Fidelity Seçici Danışman Altın Fon Sınıfı A

AUM: 806 milyon dolar

2010-2015 yıllık ortalama NAV dönüşü: -23. 03%

Net gider oranı: 1. 19%

Fidelity Select Danışmanı Gold Fund Class A, öncelikle altın arama, madencilik veya işleme tabi tutulan şirketlere yatırım yapmaktadır. Fon zaman zaman altın külçe veya madeni paralara yatırım yapmaktadır. Fon, finansal koşullara ve portföyün içine dahil edilmesi muhtemel bir şirketin endüstrinin konumuna dayalı temel analizleri kullanıyor. Fonun özkaynaklarının çoğunluğu, gelişmiş pazar ülkelerinde (Kanada ve Amerika Birleşik Devletleri) ikamet eden altın üreticilerinde yoğunlaşmıştır.

Fonun büyük bir kısmı yabancı hisse senetleridir ve bu durum yatırımcıları döviz dalgalanmaları nedeniyle getirilerin volatilitesine maruz bırakabilir. Fon, belirli koşullar altında feragat edilebilen,% 5.75'lik bir yük ücreti ile birlikte gelir. Minimum 2,500 dolarlık bir minimum yatırım gerekir.

Invesco Altın ve Değerli Madenler Fonu Sınıfı Yatırımcı

AUM: 183 $. 4 milyon

2010-2015 yıllık ortalama NAV dönüşü: -20. 92%

Net harcama oranı: 1.% 45

Invesco Altın ve Değerli Madenler Fonu Sınıfı Yatırımcısı, öncelikle altın madenciliği yapan kıymetli metal üreticilerine yatırım yapmak için aktif bir temel yaklaşım kullanmaktadır. Fon zaman zaman varlıklarının yaklaşık% 10'unu altın külçesinde tutabilir. Fon varlıklarının% 84'ünden fazlası U harici olarak yatırım yapılmaktadır. Döviz riskleri nedeniyle dalgalanma ve düşük getiri sağlayabilecek S. hisse senetleri. Fonun çoğunluğunu Kanada hisse senetleri oluşturmaktadır. Fon genellikle sınırlı sayıda özsermaye pozisyonuna sahip olmayı hedeflemektedir. 30 Eylül 2015 itibarıyla, fon portföyünün 34 holdingi bulunuyordu. İlk beş holding, fon varlıklarının yaklaşık% 29'unu oluşturur ve tek bir özsermaye konumu% 7'den fazla tahsisat göstermez. Fon, yükleme ücretleri ile birlikte gelir ve yatırımcıların en az 1 bin dolarlık katkıda bulunmalarını ister.

Amerikan Yüzyıl Küresel Altın Fonu Yatırımcı Sınıfı

AUM: 247 dolar. 1 milyon

2010-2015 yıllık ortalama NAV dönüşü: -23. 99%

Net gider oranı:% 0,67

American Century Global Altın Fonu Yatırımcı Sınıfı, dünya çapında madencilik, işleme, imalat veya dağıtım yapan şirketlere yatırım yaparak gelir elde etmeyi amaçlamaktadır. Fonun büyük bir kısmı% 66 tahsis ile Kanada'da ikamet eden altın üreticilerinde yoğunlaşıyor.ABD altın üreticileri, fon varlıklarının% 12'sini, U.K. hisse senetlerinin yaklaşık% 9'unu tahsis ettirmektedir.

Fonun gelişmekte olan piyasalardaki hisse senetleri üzerindeki maruziyeti sınırlıdır ve% 10'tan az tahsisatına sahiptir. Fon, fon portföyünün yaklaşık% 40'ını oluşturan ilk beş holdinginde biraz fazla kilolu bir konumdadır. Bu, en iyi holdinglerinden herhangi birinin düşük performans göstermesi durumunda, fonun daha fazla oynaklığa maruz kalmasına neden olabilir. Fon, yükleme ücreti olmaksızın gelir ve 2.000 $ minimum yatırım gerektirir.

Alt satır

Altın madenciliği endüstrisi altın fiyatlarında uzun süren bir çöküş yaşarken, daha katı madencilik şirketleri var olmayı bırakır veya daha güçlü rakipler tarafından satın alınır. Altın endüstrisinin yeniden yapılandırılmasından sonra, geri kalan şirketlerin daha iyi ölçek ekonomileri ve maliyet etkinliklerinin tadını çıkarmaları muhtemeldir. Eğer altın ribaund fiyatı, altın öz sermaye yatırım fonları kaybedilen topraklarında tekrar kazanacak.