Üstten yatırım stratejisi, ekonominin sağlığını belirlemek (ve o zamana yatırım yapmak isteyip istemediğiniz) daha sonra getirilerini en üst düzeye çıkarmak için bu sektörlerdeki en güçlü hisse senetlerini topluyor. Bu yazıda, pazara yüksek (veya daha düşük bir ayı pazarı) sağlayan en sıcak sektörlerin nasıl belirleneceğini ve potansiyel olarak getiriyi en üst düzeye çıkaracak sektörlerde stokların nasıl bulunacağını öğreneceksiniz.

Pazar analiziniz piyasanın yükseliş eğiliminde olduğuna karar verdiyse ve bir süre devam etmesi muhtemel ise, yükseliş trendinde büyük kazananlar olabilecek en iyi potansiyele sahip hisse senetleri satın almak istiyorsunuz. Pazarın daha da yükselmesi, tüm hisse senetlerinin iyi performans göstereceği anlamına gelmez ve bazıları diğerlerinden daha iyi performans gösterecektir. Eğer ayı pazarındaysak ve yatırımcı kısa satışa karşı değilse, muhtemelen en kötü performans gösterecek hisse senetleri arayabiliriz, dolayısıyla fiyatlar düştükçe kısa pozisyonlarda güzel bir kar elde edersek. Bu makalenin geri kalanında yalnızca yukarı trendlere odaklanacağız, ancak aynı ilkeler düşüş trendleri için geçerli olacak.

Doğru Sektörleri Seçin

Pazar yükselirse, hangilerinin kar için en büyük potansiyele sahip olduğunu bulmak için farklı sektörlere bakmaya başlayabiliriz. Belli sektörler başkalarından daha iyi performans gösteriyor, bu nedenle pazar daha üste doğru gidiyorsa, en iyi performansı gösteren sektörler içinde hisse senedi almak istiyoruz. Başka bir deyişle, genel pazardan daha iyi performans gösteren sektörlere yatırım yapmak istiyoruz.

En sıcak sektörleri bulmak için, birkaç zaman aralığına bakmak isteyeceğiz. İki veya üç zaman aralığına bakmak, şu anda yalnızca iyi performans göstermeyen sektörleri seçmemizi sağlayacak, ancak bu daha uzun bir zaman diliminde güç gösteriyor. İncelenen zaman dilimleri, genel zaman dilimine bağlı olarak kişiden kişiye değişir.

Sadece en sık kullanılan sektörler için listenin en üstünde veya yakınında görünen sektörü seçmek istiyoruz. Bazı çeşitlilik arzularsa, ilk iki veya üç sektör seçilebilir. Bu sektörler içinde yatırım dolarlarımızı yerleştireceğiz.

Sektör ETF'lerinin grafiklerini de izleyebiliriz. Eğilim bir eğilim çizgisi ile tanımlanmalı, ETF'de eğilim çizgisinden çıkarken güç gösteriliyor. Ancak daha da önemlisi, odak noktamızı belirli stoklara daraltmak istiyoruz. ( ETF'lerin Sektör Döndürme Stratejileri İçin Pürüzsüz Yol 'da Yatırım Faktörü fonlarının nasıl yatırım yapabileceği hakkında daha fazla bilgi edinin

Doğru Hisse Senedi Seçme

Basitçe hisse senedi sepeti satın alabiliriz tüm sektörü yansıtır ve bu makul derecede iyi sonuç verebilir, ancak bu sektördeki en iyi hisse senetlerini seçerek daha iyi sonuç alabiliriz.Bir sektöre daha yükseğe taşınılması, o sektöre ait tüm stokların iyi performans sergileyebileceği anlamına gelmiyor; ancak birkaçı daha iyi performans gösterecek; portföyümüzde istediğimiz olanlar bunlar.

Bireysel hisse senedi bulmak için bir süreç, sektör analizi süreci ile aynıdır. Her sektörde, en büyük fiyat takdirini gösteren stokları bulmak istiyoruz. Bir kez daha, stokun zamanla iyi hareket ettiğinden emin olmak için birden fazla zaman aralığına bakabiliriz. İki veya üç zaman diliminde en iyisini gerçekleştiren hisse senetleri, portföyümüz için alacağımız hisse senetleridir. Grafiğe eğilim çizgileri yerleştirerek en iyi performans gösteren grafikler inceleyin. Fiyat eğilimi tanımlanmalı ve grafik desenlerine dayanan kar hedefleri, ters yönlü riske göre yüksek kazançlar göstermelidir. (Teknik yukarıdan aşağıya yaklaşımla karşılaştırmak için diğer önemli stratejilerin tam bir özeti için, Stok Toplama Stratejileri Öğretici. ) 'e bakın.

Dikkat çekmeniz gereken başka faktörlerin olduğunu unutmamak önemlidir Bir hisse senedi alırken. Satın almadan önce bakmak için ek kriterler şunları içerir:

• Likidite : Az hacimli hisse senetleri satın almak, hızlı tasfiye gerektiğinde uygun fiyata satmayı zorlaştırır. Tecrübeli bir yatırımcı / tüccar olmadığınız sürece, günde birkaç yüz bin hisse senedi ile ticaret yapan hisse senetlerine yatırım yapın.
• Fiyat : Birçok yatırımcı yüksek fiyatlı hisse senetlerinden çekinir ve düşük fiyatlı hisse senetlerine yönelir. 5 dolardan fazla veya tercihen yüksek olan hisse senetleri ticareti yapın. Bu, "iyi" ucuz hisse senetleri olmadığını veya "kötü" pahalı olmayanları olmadığını söylemek değil, sadece yüksek bir fiyat olduğu için bir stoktan çekinmeyin, aksi takdirde dolar cinsinden ucuz olduğu için bir hisse senedi satın alın. .

Bir ek not, ETF ticaretinin son yıllarda çok yol kat ettiğidir. Birden fazla münferit hisse senedi tutmak istemiyorsanız, makul derecede yakın sonuçlar verecek bir ETF bulabilirsiniz. Tercih edilen olursa, belirli ETF'leri satın almakta sorun yoktur, bu da bireysel hisse senetlerinin seçilmiş olmasını aynen yansıtabilir.

Çıkış ve Döndürme

Bu süreçten geçerken, olağanüstü getiri yapacağınızı garanti edemez, size pazardan iyi getiri sağlamak için iyi bir şans sunar. Sektörlerinizin ve stoklarınızın hala piyasa lehine olduğundan emin olmak için bazı pozisyonların izlenmesi gerekecek. Yatırımcı aşırı ticaretten de haberdar olmalıdır; bu da fazla komisyona neden olabilir; Bu nedenle çoklu zaman dilimleri kullanıyoruz.

Hisse senetleriniz veya sektörleriniz onları analiz ettiğiniz zaman aralıklarında lehte düşmeye başlamazsa, iyi performans gösteren sektörlere dönmenin zamanı geldi. Genel piyasa analiziniz, ne zaman pozisyonlardan çıkmanız gerektiğine ilişkin bir rehber verecektir. Tutulan stoklardaki ya da izlenen sektörlerdeki büyük eğilim çizgileri kırıldığında, yeni ticaret adaylarını aramanın ve dönemin zamanı geldi. (Dönen sektörler hakkında daha fazla bilgi için Makalemiz Sektör Rotasyonu: Temel Bilgiler. )

Özet

Bu strateji, sektörler ve bu sektörlerdeki önde gelen hisse senetleri zaman içinde değişeceğinden, bazı işlemler gerektirir. Amaç boğa piyasalarında pazardaki lider konumda olan hisse senetlerindendir ve eğer kısa satımlara karşı değilseniz, ayı pazarları sırasında piyasayı aşağıya çeken en zayıf hisse senetlerinden kısa olursunuz. Bunu, bir süre boyunca en sıcak sektörleri (boğa pazarı için) bulup, o sektördeki en iyi performans gösteren hisse senedi bularak yaparız. Sürekli varlıkları en iyi performans gösteren hisse senetlerine transfer ederek, ortalamanın üzerinde getiri elde etmek için iyi bir şans veriyoruz.

Ayrıca, piyasaların ve stok seçiminin analizi hakkında daha fazla bilgi için Intermarket Analysis ve Top-down Technical Investing bölümlerine bakın.