Teknik analiz - bilgiyi hisse senedi çizelgelerinden düzenleme uygulaması - karmaşıklığı ve daha da karmaşık olma potansiyeli neredeyse sınırsızdır. İnsanların neden hisse senedi toplamanın bu kadar karışık olduğunu merak edebilirsiniz. Neden sadece hisse senedi fiyatının yükseliş ya da düşme gibi temel göstergelere güvenmiyorsunuz? Teknik analiz kullananlar temelde her yerde verilen feragatnamelerde bulunan sözdizim dilini çürütmeye çalışıyor: "Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değil. “

Teknik analizde kullanılan daha karmaşık araçlardan biri, momentumu ölçen yüzde fiyat osilatörüdür. Yüzde fiyat osilatörünün ne olduğunu ve neden önem verdiğimizi anlamak için, teknik analizin birçok yönü için kritik olan üstel hareketli ortalama kavramıyla başlamak zorundayız.

Üstel Hareketli Ortalama: Neden İlkini Anlama İhtiyacınız Var

Bir hisse senedinin üstel hareketli ortalaması, belli gün sayısına kıyasla ortalama kapanış fiyatından başka bir şey değildir, daha yeni günlerin ağırlıklı olarak kat kat artmasıyla. Bu, dönemin her gününün eşit sayıldığı basit bir hareketli ortalamanın aksine.

Hisse senedi fiyatlarında rastgele bir yükselme ya da düşüş trendi ne zaman ortaya çıkıyor ya da bir eğilimi ifade ediyor? Başka bir deyişle, üstel hareketli ortalamayı hesaplamak için kaç gün kullanmalısınız? Dönem ne kadar uzun olursa, üssel hareketli ortalamanın yolculuğu o kadar metodik ve kademeli olacaktır. Dönem ne kadar kısa olursa, üssel hareketli ortalamanın grafiği hisse senetinin gevşek günlük fiyatının grafiğine daha fazla benzeyecektir. Rasgele hareketi en aza indirirken anlamlı verileri en üst düzeye çıkarmak için üstel bir hareketli ortalama, uygun bir uzunluk boyunca hesaplanmalıdır.

Gelenek ve kongre, borsada "kısa ara" ve "küçük ara" terimleri arasındaki bölme çizgisinin 26 gün olduğunu ve "çok kısa" terimin beş ila 13 gün arasında sürdüğünü kabul etmiştir . Belki de bu keyfi, fakat bize bir başlangıç ​​noktası ve değişen uzunlukların üstel hareketli ortalamalarıyla çalışmak için bazı temel mantıklar sağlar.

Yüzde Oranı Osilatörünün Hesaplanması

Yüzde fiyat osilatörü, sadece dokuz günlük üstel hareketli ortalamadır, azalır ve daha sonra 26 günlük üstel hareketli ortalama ile bölünür.

Bu sadece cebirsel manipülasyon ya da çıkarma ve kendi uğruna bölünme amaçlı değildir. Fikir, ani yeni hareketlerin etkilerine dokunmaksızın, uzun vadeli ortalamayla karşılaştırıldığında kısa vadeli ortalamaya bakmaktır.Esasen, dokuz günlük ortalama değerini 26 günlük ortalamanın bir kısmı olarak görüyoruz; dolayısıyla yüzde fiyat osilatörü.

Aşağıdaki tabloya bir göz atın. Bu, Berkshire Hathaway için yüzde fiyat osilatörünü gösterir (NYSE: BRK, ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0.% 11 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 < ), yukarıda listelenen parametreleri kullanarak geçtiğimiz bir dönem için. Siyah çizgi yüzde fiyat osilatörüdür. Kırmızı çizgi 9 günlük üssel hareketli ortalamayı, mavi histogram ise kırmızı ve siyah çizgiler arasındaki farkı belirtir. (Kaynak: Stockcharts. Com) Uygulamada, hesaplamanın sonucu, "+% 10" gibi bir şey olacaktır; bu, altta yatan güvencenin dokuz günlük üstel hareketli ortalamasının 26 günlük muhattapını aştığı anlamına gelir % 10 oranında. Olumlu bir sayı, yükseliş trendini ve satın alınacak bir sinyali belirtir. Bu arada, dokuz günlük ve 26 günlük üssel hareketli ortalamalar Kutsal Yazı tarafından belirlenmez. Bazı analistler 12 ve 26 gün, bazıları 10 ve 30 kullanıyor ve diğerleri diğer kombinasyonları kullanıyor. Analistlerin seçtiği uzunluk ne olursa olsun, 9 ila 26 gün arasında çok farklı olmamalı; bunlar çok kısa ve orta vade terimlerini tanımlayan genel olarak kabul edilen uzunluklardır. 10 ve 26 günlük üstel hareketli ortalamalarla hesaplanan bir yüzde fiyat osilatörü, dokuz günlük ve 30 günlük üstel hareketli ortalamalarla hesaplanan bir yüzde değerine yakın olacaktır. Salınımcılar kesinlikle bir satın alma kararını satmak için satmak için yeterince farklı olmaz.

Zarif Gösterge

Yüzde fiyat osilatörünün bir avantajı, boyutsuz bir miktardır, temel sayıdaki veya diğer güvenliğin fiyatı gibi bir değere sabitlenmeyen saf bir sayıdır. Ayrıca yüzde fiyat osilatörü iki üstel hareketli ortalamayı karşılaştırdığından, kullanıcıya farklı zaman aralıklarındaki hareketleri karşılaştırmasına olanak tanır. Güvenlik fiyatının neredeyse ikincil önemi vardır. Birçok diğer popüler analitik araçtan farklı olarak yüzde fiyat osilatörü, mutlak olan fiyat farklılıklarını değil, mutlak olan fiyat farklarını ölçer.

Yüzde fiyat osilatörünü kullanmayı seçen analistler için, -10% ila +% 10 aralığının dışındaki bir değerin, bir hisse senedinin aşırı satımlı ya da aşırı alımını belirtmesi gerekiyordu.

Yüzde fiyat osilatörünün değeri de, hisse senedi oynaklığının bir göstergesidir; daha yüksek bir yüzde, daha yüksek oynaklık oranına işaret eder. Oynaklık, bazı durumlarda istenen bir durumdur ve bazılarında istenmeyen bir durumdur, ancak teori, yüzde fiyat osilatörünün bir satın alma veya satış sinyaliyle birlikte en iyi şekilde kullanıldığına inanmaktadır. Yüksek (pozitif) yüzdeli fiyat osilatörü, yatırımcıları

'ı yalnızca başka mevcut yöntemlerle türetilmiş mevcut bir sinyalle

birleşince satın almaya teşvik etmelidir. Benzer şekilde, düşük (negatif) yüzde fiyat osilatörünün kendi başına küçük bir etki yaratması gerekir, ancak bir satış sinyali zaten mevcut olduğunda bir satış kararını güçlendirebilir. Alt satır Yüzde fiyat osilatörünün değeri, kısa ve orta uzunlukların eğilimlerini tek bir şık oranda birleştirmektir.Tek başına, sınırlı bir öneme sahip ancak piyasa bilgisi, temel değerleme ve yatırım ile spekülasyon arasındaki farkın anlaşılmasıyla birleştirildiğinde yüzde fiyat osilatörünün tedbirli kullanımı parlak yatırımcıya somut ödüller verebilir.