Vanguard Group Inc, yönetilen varlık sektöründe mega bir oyuncu. Vanguard, endeks tarzı yatırım fonu yatırımında dünya lideridir ve mevcut en büyük iki yatırım fonu, Vanguard Toplam Borsa Fonu ve Vanguard 500 Index Fonu bu havuzdan gelir. Şirket, net yatırım fonu varlıklarını kontrol altında tutmakta ve varlıklar 2 TL değerinde (AUM) varlık göstermektedir. 4 trilyona yükseldi ve her yıl çok büyük miktarda yeni meblağlar eklemeye devam ediyor.

Vanguard, ilk endeksli yatırım fonu tasarlayan John Bogle tarafından 1975 yılında kuruldu. Aralık 2015 itibariyle, merkezi ABD'nin Pennsylvania şehrindeki Malvern şehrindedir. Princeton'da eğitim gören Bogle, yatırım fonlarının çoğunluğunun geniş bir sepet hisse senedi, yani S & P 500 ile rekabet edemediğini keşfetti. İnanıyordu ve Vanguard, çoğu fon yöneticisinin aktif bir hisse senedi seçme stratejisi yoluyla sürekli kazanma yeteneğine sahip olmadığını açıkça kabul ediyor. .

Vanguard tüm demografik konularda yatırımcı parası kabul etmekle birlikte yüksek net değerli bireylere yönelik bazı fonlara sahip olsa da başka hiçbir yatırım müdürü bu kadar aktif ve başarılı bir şekilde ortalama ve nispeten daha az sofistike olan yatırımcıları hedef almaktadır. Aynı zamanda uzun vadeli yatırımcıları aktif olarak hedef alır ve yüksek frekanslı fonlar yoluyla çok az etkiye sahiptir.

Ağustos 2015'teki bir Lipper İncelemesi raporunda Vanguard, rakiplerinden hiçbirinin eşleşmesine yaklaşmadığı bir klibi büyüyor. Vanguard, yılın ilk sekiz ayında, fon yönetimi düzeyinde 140 milyar dolardan fazla yeni net para aldı. Bunu diğer para yöneticileri arasındaki bir sonraki 10 büyük net girişi ile karşılaştırın, sadece 124 milyar dolardı.

Vanguard Yatırım Felsefesi

Vanguard felsefesi konusunda çok net. Vanguard mesajının dört ana bölümü var:

1. Hedeflerinizi bilin;

2. Dengeyi koruyun;

3. Maliyetlere göz kulak olun; ve

4. Uzun vadeli bir perspektifle yatırım yapın.

Bu dört büyük ilke değişmez, ancak büyük ilkelerin altındaki taktiklerin bazıları önemli şeyler yapmayı hedefleyebilir. Vanguard CEO'su Bill McNabb sıklıkla dengeyi ve çeşitliliği ifade eder, ancak 2015'te farklılaşmaya yaklaşımın bir Büyük İstihdam Sonrası ekonomisinde farklı olması gerektiğini itiraf etmesine rağmen. Yeni öncü yaklaşımın bir kısmı eski U'ya daha fazla maruz kalmayı kapsıyor. S. hisse senetleri. Yatırımcılar yeni uluslararası sahaya cevap verdi. 2015 yılında Vanguard filosundaki en büyük iki kazanan, Vanguard Toplam Uluslararası Hisse Endeksi Fonu ve Vanguard Total Uluslararası Tahvil Endeksi Fonu'dur.

Bu felsefenin ortalama yatırımcı için ne anlama geldiğini Vanguard fonları ucuz olma eğilimindedir ve geniş, dağılmış portföylere sahiptir. Vanguard Group web sitesi, yatırım fonlarının Vanguard harcama oranlarının Aralık 2014 itibarıyla endüstri ortalamasının% 82 altında olduğunu bilir.Vanguard'ın satın almak için düzinelerce hisse senedi fonu var, ancak bu fonlardan sadece bir tanesi 2015'in dördüncü çeyreği itibarıyla 50 baz puan (bps) aşan bir harcama oranına sahip. Yatırımcılar çok rekabetçi minimumlarda alım yapabilir ve ticaret önceliği basittir platformudur.

Vanguard'ın kültür ve felsefesi üzerine mükemmel bir halkla ilişkiler kampanyası var. İşleri basit tutuyor ve ortalama, düşük katılımlı yatırımcıya hitap ediyor. Şirket genellikle büyümenin hiçbir zaman hedef olmadığını söylüyor; Hedef Vanguard'ı yatırım yapmak için en basit yer haline getirmektir. Bu temel, çekici strateji, Vanguard'ın State Street Global Advisors'tan geçmesi ve dünya çapında yönetilen varlıkları açısından BlackRock Inc.'e yetişmesinin başlıca nedenlerinden biridir.

Sunulan Varlık Sınıfları

Vanguard büyük bir isim ve şirket hemen hemen her varlık sınıfında, hisse senedinde veya başka bir yerde karşılıklı fonlar sunuyor. Bu fonlara vergiye tabi ve vergi muaf fonlar dahildir. Tahvil fonları, yatırım amaçlı, yüksek getirili ve dengeli hedef tarihlerde gelir. Vanguard, hedef risk fonlarını ve yönetilen ödeme fonlarını içeriyor. Öz sermaye tarafında, Vanguard fonları büyük, orta ve küçük büyüklükteki stratejileri içeriyor. Uluslararası veya eski U var. S. ve küresel, ABD dahil, fonlar. Vanguard Energy ve Vanguard Health Care fonları gibi sektöre özel fonlar var. Vanguard, büyüme, değer ve çekirdek tarzı oyunlar için çok basit ve basit fonlara sahiptir.

Performans, tüm varlık sınıflarında güçlüdür. Vanguard açık bir şekilde, 2015 yılının 3. çeyreğinde sona eren 10 yıllık dönem için tüm para piyasası fonlarının, tahvil fonlarının% 94'ünü, dengeli fonlarının tamamını ve Vanguard'ın öz kaynak fonlarının% 90'ından fazlasını toplamda 202 Vanguard yatırım fonundan 187'sinin Lipper akran grubu ortalamasını yendi.

En Öncü Öncü Oyuncular

Bazı fonlar rekabetten bağımsız olarak büyük performans gösterir. Diğerleri, kendilerine benzer fonlarla karşılaştırıldığında yalnızca iyi performans gösterirler. Vanguard'ın her iki kategoride de kazananları var, ancak mutlak ve göreceli performansı ayırt etmek çok önemlidir. Göreceli riskler ve all-in maliyetleri konusunda dikkatli olmaksızın getirilerini değiştiren yatırımcılar yandırabilir.

Vanguard'ın en iyi hisse senedi fonlarından üçü, Capital Opportunity Amiral Hisse Fonu da dahil olmak üzere yeni yatırımcılara kapanır ya da orta vadeli büyüme; PRIMECAP Amiral Hisse Fonu veya büyük cap büyümesi; ve PRIMECAP Temel Fonu ya da geniş kapak harmanı. Her biri yıllık en az% 9.45 yıllık 10 yıllık bir getiri elde etti. Yeni yatırımcıların satın alabilecekleri 10 yıllık en iyi performans gösteren diğer Amiral Payları var. Büyük boy sürüm, Büyüme Endeksi Amiral Hisse Fonu'dur. Ayrıca Mid-Cap Endeksi Amiral Hisse Fonu ve Small-Cap Endeksi Amiral Hisse Fonu da bulunmaktadır.

30 Kasım 2014 ile 30 Kasım 2015 arasındaki 12 aylık dönemde birçok Vanguard parası ön plana çıktı. İki geniş kap büyüme yatırım fonu% 7,5'i aştı: Vanguard ABD Büyüme Fonu ve Vanguard Morgan Büyüme Fonu. Küçük ölçekli bir fon olan Tax-Managed Small-Cap Amiral Hisse Fonu% 6 oranında büyüdü.

Diğer Not Edilebilir Sermaye Fonu

Vanguard endeksli fonlar ile ünlü olsa da, aktif bir yaklaşımla çok etkili bir şekilde çalışan Vanguard yatırım fonları bulunmaktadır.Bunlara Donald Kilbride tarafından işletilen ve örnek bir sicile sahip olan Vanguard Temettü Büyüme Fonu dahildir; Örneğin, Morningstar, 2015 yılı için Vanguard Temettü Büyüme Fonu'na beş yıldızlı ve altın derecelendirme imkânı sağlıyor. En iyi seçenek, endüstrinin en iyi performansını veren ve ünlü müdür Ed Owens'ın yaratıcı ürünü olan Vanguard Health Care Fund. Bu yönetilen fonların her biri 40 bps'den daha düşük ücret alır ve tüccarlar ve uzun vadeli yatırımcılar için yeterince büyük bir varlık tabanına sahiptir.