Birçok eleştirmenin yatırım fonu hakkında dile getirdiği en büyük hatalarından birisi, çoğu fonun taşıdığı ağır satış ücretlerine ek olarak yılda% 1'i aşan maliyetleridir. Bu masraflar, özellikle kısa vadede, yatırımcıların elde ettiği getirileri önemli ölçüde düşürmek için birleşebilir. Ancak The Vanguard Group, yüksüz fon endüstrisinde daima bir amiral gemisi şirketi olarak durdu ve masraf ücretleri en düşük seviyededir. Bağımsız Danışmanın editörlerinden Dan Wiener'e göre, harcamalarına zam gerekçe yükseltmek zorunda kaldıklarında dahi, son birkaç ay içinde 52 fonuyla yaptıklarını söylediler. Bununla birlikte, Vanguard'ın genel fon giderlerinin işteki en düşük seviyede kaldığı unutulmamalıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Amerikan Fonları vs Öncü Grubu .

-> ->

Yalnızca Küçük Bir Artış

Wiener, "Aralık 2015 yıllık raporlarının yayımlanmasıyla tamamen 52 Vanguard fonu (ayrı Yatırımcı, Amiral, ETF ve Kurumsal paylaşım sınıfları sayılıyor) giderlerini gördü son altı ay içinde düşmek yerine yükselişe geçti. En büyük artış, Ara Dönem Bono Endeksi Kurumsal Plus fonunun gider oranındaki% 33'lük bir artış oldu. "Bununla birlikte,% 33'lük artışın Haziran ayının sonundan Aralık 2015 sonuna kadar% 0,03'ten% 0,04'e tek bir taban noktasına geldiğini belirtmek gerekir. Bununla birlikte, Vanguard, bu değişimi, toplam gider oranında üçte bir oranında matematiksel bir artış. (Daha fazla bilgi için, bkz. Vanguard'ın Amiral Payları Nedir? )

Ancak Vanguard, bulgularında altı ayda bir yayınlanan bir rapordan çıkan yıllık rakamları kullandığını belirten Wiener'in raporuyla ilgili soruyu ele aldı.

Wiener, Investment News maddesine göre, dediği gibi durdu ve Vanguard'ın yıllık raporlarına göre, gider oranlarının cari mali yıla ait tahmini masrafları temsil ettiğini belirtti. Vanguard Dengelenmiş Endeks Fonu'nun son yıllık rapordaki dipnotunu şöyle dile getirdi: "Gösterilen fon harcama oranları 29 Nisan 2015 tarihli izinden alındı ​​ve cari mali yıla ait tahmini masrafları temsil ediyor. "Ancak Vanguard, değişikliklerin en yakın taban noktasına geldiğini de belirtti; bu nedenle, gider oranının% 0,144'ten% 0,146'ya yükselmesi,% 0,14'ten% 0'a bir değişiklik olacaktı. .

Tabii ki birçok yatırım fonu şirketi, yatırımcılarının bu periyotlarda fonun performansıyla yeterince mutlu olacağından fonlarının temel gösterge indeksinden daha iyi performans gösterdiği zaman gider oranlarında artış eğilimi gösterirler balk onu. Vanguard, fonlarının birçoğundaki gider oranlarını, bu zamandan önce üç kez ayrı ayrı düşürmüştü.Gider oranının azaltılmasına ilişkin ikinci tur, ağustos ayında yatırım fonlarından 53'unun ve ETF'lerin gider oranlarını düşürdüğü 2015 yılında gerçekleşti. 2016 yılının Şubat ayında bir diğer azalma, fon tekliflerinin 130 tanesi için kesilen oranlarda gerçekleşti; bu yüzden bu son artış, şirketin genel ortalamasına geri dönüş sinyali verebilir. Investopedia tarafından iletilen Vanguard, Şubat ayında yaptığı açıklamada, tasarruf ettiğini iddia ettiği 130 adet fon payını kapsayan bir harcama oranı azaltma serisi hakkında bir anons yapıldığını belirtti (daha fazla bilgi için bkz. ETF Sağlayıcıları Kılavuzu: Vanguard

). 2015 mali yılı içerisinde yaklaşık 142 milyon dolarlık bir yatırım gerçekleştirdi. Vanguard, yedi borsa payı olan fon payları (ETF) ve dört adet hedef risk fonunu içeren 42 bireysel yatırım fonu payındaki gider oranlarını düşürdüğünü açıkladı.

Sonuç

Vanguard'ın yatırım fonu ve ETF giderlerinin yükselmesi ve düşüşü, fon payları arzı ve piyasa performansı talebi de dahil olmak üzere pek çok faktörü yansıtıyor. Ancak Vanguard hala% 0,18 ortalama yatırım fonu gider oranına ve% 0,13 ortalama ETF gider oranına sahip en varlıklı yatırım fonu şirketlerinden biri olarak duruyor. Ve bu yıl birçoğu fonlarının gider oranlarında artış sağladığı halde, gider oranları genel olarak geçen yıl azalmıştı. (Daha fazla bilgi için, bkz. 3 ABD Eşitlik Önceliği Fonları, Ücretleri Azaltma 2016 .)