Yaşam yararına sahip biniciler değişken annuity (VA) satın alma deneyimi kaçınılmaz bir parçası haline geldi. Bu seçenekler çoğu zaman, hisse senedi piyasasındaki düşüş dönemlerinde VAs'ı güvenli hale getiren "emniyet kemeri" olarak lanse edilmektedir. Fakat onlar mı?

Ne yazık ki, çoğu zaman cevap "hayır" dır.

Riders, satın alanların genellikle ekstra maliyetle seçebilecekleri isteğe bağlı eklentilerdir. Garantili minimum geri çekme hakları (GMWBs) ve garanti edilen asgari gelir kazançları (GMIBs) olan iki popüler VA yaşama fonu sürücüsü maliyetlerini ancak çok özel koşullarda iyileştirecektir.

Yaş ödenen alıcılar için, bu koşulları anlamak zor olabilir. Bir VA prospektüsüne yazılan tüm iyi nüshalar için, nadiren, bir GMWB veya GMIB'nin dolar ve kurda ödeyeceğini açıklayan net bir açıklama bulamazsınız. Bu yazıda, bu bisikletçilerin nasıl çalıştığını anlamanıza yardım edeceğiz, böylece satış elemanı sizi şeritlendirmeden önce bilinçli bir karar verebilirsiniz. (Bu bisiklet sürücülerinin çalışma şekli hakkında bilgi için bkz. Değişken Ücret Garantilerinin Maliyeti . )

İlk olarak, bir Uyarı
Bu bisikletin satışı için sıklıkla kullanılan satış yutturmusunu göz ardı eden bir uyarı ile başlayalım. "VA'ya bir emniyet kemeri özelliği eklediğinizde, emeklilik güvenliğinizi riske atmadan borsaya katılabilirsiniz. Piyasa düşerse, GMWB'nizin (veya GMIB) kayıplardan kurtaracağından emin olabilirsiniz. . "

Böyle bir hak talebi yanıltıcı olabilir. Daha sonra ayrıntılı olarak açıklayacağımız gibi emniyet kemeri analojisi deliklerle doludur, çünkü yalnızca çok spesifik durumlar alıcıların böylesine yüksek düzeyde bir koruma sağlamasına imkan verecektir. Yaşayan fayda üreticilerinin satışları sigorta şirketleri için karlı olduğu ve acenteler için komisyonlar ürettiği için tüketiciler daha derin kazmaya ve gerçeği öğrenmeye çalışmalıdır.

Garantili Minimum Para Çekme Faydaları (GMWB)
Bir GMWB, yıllık birikimli para çekme işlemleri ile yatırımınızın performansına bakılmaksızın, sözleşmeye ödenen primin% 100'ünü geri vermeyi garanti eder. Bu sürücü tarafından karşılanan para çekme işlemleri, primlerin yüzdesi ile sınırlıdır ve bu ücret genellikle yılda% 5-7'dir. Örneğin, yıllık limit% 5 ise, primlerin% 100'ünü karşılamak için yıllık 20 çekim almanız gerekir.

GMWB'ler genellikle sözleşme düzenlendiğinde seçilmelidir ve bazı durumlarda iptal edilemez, bu da ücretlerini hiç ödeyemezlerse bile maliyetlerinin devam etmesine neden olur. Maliyet, ayrı hesap varlıklarının yüzdesi olarak, genellikle 40 ila 75 baz puan arasında ücretlendirilir.

Borsanın düştüğünü ve VA yatırım performansının çok kötü olduğunu varsayalım. Bu durumda, bir GMWB maliyetini ne zaman geri alacaktır?

• Her yıl uzun bir süre boyunca, sözleşme sahibinin GMWB'nin kapsadığı en yüksek yüzdeye kadar para çekme talebinde bulunması ve bu paranın geri çekilmesini talep etmesi gerekir.Çekimlerin başlangıcını ertelemek, para çekme işlemlerini atlamak veya onları almayı unutmak sadece biniciye para ödemesine yardımcı olmaz.
• Sözleşmeci, gerekli çekilme serisini alacak kadar uzun yaşamak zorundadır. Örneğin, sahibi VA'ı satın aldıktan 15 yıl sonra ölürse, GMWB'nin ödeme yapma şansı az olacaktır. (VA'nın garantili minimum ölüm yardımı bu durumda ödeyebilir, ancak bu otomatik olarak eklenen ayrı bir sözleşme özelliğidir.)
• Verginin ertelenmiş kazanç elde etme olanağı, VAS'nın önemli satış noktasıdır, ancak GMWB'ler 65 yaş üstü ve vergi erteleme isteyen alıcılar için mantıklı görünmeyin. Bu tür alıcılar, sürücünün hayatları boyunca para kazanmasını beklerlerse derhal ve sürekli çekilmesini sağlamalıdır. Bununla birlikte, çoğu durumda, sözleşme sahipliğinin ilk yıllarında yıllık ödemelerin geri çekilmesi% 100 vergilendirilir.
• Sözleşme sahibinin, sözleşmeyi yıllarca değiştireceğini veya teslim etmeyi planlamaması gerekir. Daha iyi bir VA sözleşmesi gelirse veya beklenmedik bir nedenle çok miktarda nakit ödemeniz gerekiyorsa, GMWB'yi almak harika bir fikir olmayabilir.

• GMWB sözleşmeye ödenen primlerin% 100'ünü koruyabilirken, emeklilik geliri için herhangi bir enflasyon koruma önermez. Bir GMWB, paranın zaman değerini göz önüne alarak bugünkü değer temelinde, prim değerinin yalnızca% 62'sine geri dönmeyi garanti eder (% 5 iskonto oranı ve 20 yıllık çekilme süresinin varsayılarak) (Etkilerini sınırlama hakkında bilgi edinmek için bkz. Enflasyonun Etkilerinin Bozulması ve Enflasyona Göre Kalan Ödenen Emeklilikler: Katı Bir Mali Planın Bir Kısmı .) GMWB'ler, yatırım yapmayı planlıyorsanız, VA biraz riskli hisse senetleri. Bu durumda, sigorta koruması, 2000-2002 yılları arasındaki Nasdaq kazasında olduğu gibi ağır bir kayıp yaşarsanız ceza verebilir. Bununla birlikte, yaşamsal faydalar seçen alıcılar için, bazı sigorta şirketleri VA menülerindeki en riskli yatırım seçeneklerine erişime izin vermeyebilir. Dolayısıyla, GMWB'lere yatırım yapmak dengeli bir mavi çip stok ve tahvil karışımını seçen muhafazakar yatırımcılar için pek mantıklı değil.

• Dikkatli olun bir son söz:

Bazı sözleşmelerde GMWB kapsamında korunan miktar, sözleşme verildikten sonra daha yüksek bir sözleşme değerine "yükselebilir". Yatırım performansı ilk yıllarda iyi olursa, bu tür GMWB primlerin% 100'ünden fazlasını koruyabilir. Örneğin, 50.000 $ için bir VA satın aldıysanız ve beş yıl sonra, GMWB korumanızı yükseltmeyi seçtiğinizde 60.000 $ tutarındadır. Bu durumda, bir dizi yıllık çekilişle (takviye tarihinden sonra başlayan) en az 60.000 ABD Doları almayı garanti edersiniz. Bu adım atma özelliğini kullanmanın (bazı durumlarda) GMWB'nin maliyetini kalıcı olarak artırabileceğini unutmayın. Garanti Edilen Minimum Gelir Faydaları (GMIB)

Bir GMIB binicisi, sözleşmenin 50 ila 75 baz puan arasında değişen bir maliyetle, sözleşmenizi sözleşmeyi, belirli bir minimum periyodik gelir ile bir ödeme programına dahil etme hakkını, VA yatırım performansından bağımsız olarak bekleme süresinden sonra.Örneğin, bir sözleşmeye 50.000 ABD doları koyarsanız ve GMIB ayda en az 420 $ aylık ödeme yaparsa, bu ödemeler 10 yıl sonra sizin seçtiğiniz bir zamanda başlarsa da garanti eder. Bu, sözleşmenin sahibinin tercihine göre dönüştürebileceği gelecekteki emeklilik gelirinin bir "zemini" oluşturur. Fakat bu kat hangi durumlarda GMIB'ye para yatırır?
Annuitization seçeneğini kullanabilmek için yeterince uzun süre yaşamanız (ve sözleşmenizi yeterince uzun süre tutmanız) gerekir. Tipik olarak, VA satın aldıktan sonra 10 yıllık bir bekleme süresi gereklidir.

• Daha sonra emeklilikte sözleşmenin sözleşmede para biriktirilmesine veya nakit işlemeye devam ettirilmesinden daha iyi bir seçim olduğuna karar verebilirsiniz. Bu bağlamda, bazı sözleşmelerde bir yakalama-22 söz konusudur; çünkü GMIB'leri, ömür boyu ödeme. Yine de, emeklilik sırasında kötü sağlık yaşayan insanlar için, bir ömür boyu ödeme cazip olmayabilir.
  
• En önemlisi, GMIB'nin ödeme yapması için, karşılaştırılabilir bir sigorta taşıyıcısından elde edilebilecek (yıllık ödeme sırasında) elde edilebilecekleri periyodik geliri garanti etmesi gerekir. Bugünün hemen emeklilik sektörü oldukça rekabetçidir. Tırnaklar pek çok şirketten kolayca elde edilebilir ve ödemeler hakim faiz oranlarına, şirket mortalitesi deneyimine ve aç şirketlerin işletmeyi nasıl çekebileceklerine bağlı olarak sürekli değişir.

Yetkili bir finansal profesyonel, yıllık fiyat teklifini eşdeğer bir faiz oranına dönüştürmeye yardımcı olabilir. Örneğin, bir kişi, VA hesabı bakiyesini 100 $ 000 dolara, 65 yaşındayken ayda 640 $ bir ömür boyu gelir elde etmek istiyor varsayalım. Standart bir ölüm tablosu, bu kişinin ortalama ömrü 19,2 yıl olduğunu gösteriyorsa, iç ölüm oranı Bu ömrün bu yıllar boyunca geri dönmesi% 4. 3'tür.

Genellikle, çeşitli VA sözleşmeleri bir kerede analiz edilirse, netleşir:

Karşılaştırılabilir mali güce sahip sigorta şirketleri arasında, yıllık ödemelerde faiz teklifleri genelde% 1-2 arasında değişebilir.

1. GMIB'ye yerleştirilen kat fiyatları, çoğu zaman, rekabetçi bir piyasada bulunan en cazip ödemeleri sunmaz.
2. Annuitization'ın alt çizgisi, alışveriş yapmak için para ödemesi. GMIB, satın alma hakkınızı vazgeçmeye ve VA taşıyıcı tarafından garantilenmiş (önceden peşin ödeme planını kullanmaya) hazırsanız masraflarınızı ancak geri alabilirsiniz.

Alt Satır

VA yaşayabilir bisikletçiler mutlaka "emniyet kemeri" değildir. Kendi vasıflarına dayalı olarak mantıklı olmaları gereken ayrı satın alma kararlarını (VA'nın kendisi hariç) içerirler. GMWB'ler ve GMIB'ler daima ekstra devam eden maliyetler üretirler ve borsa performansından çok alıcının gereksinimlerine ve koşullarına daha fazla bağlı olabilen belirli koşullar altında bu maliyeti gelecek yıllarca ödeyebilirler. Emeklilik yıllarında çok şey değişebilir. Sağlığınız bundan birkaç yıl sonra azalırsa veya bir VA sözleşmesinde takas veya para birimi değiştirme imkânı varsa, bu sürücülerin tüm masrafları boşa olabilir.

Binicilerin mantıklı gelmesi için VA:

'ı bir GMWB ile en az 20 yıl, veya bir GMIB ile gerekli bekleme süresince (örneğin, 10 yıl)

1. tutmayı planlamalısınız.
2. Bu sürücüler ayrıca gelirinizdeki vergi planlaması ihtiyaçlarıyla da uyumlu olmalıdır.

Bu sporcuların daha iyi uyumanıza yardımcı olacağı argümanını, ödemek zorunda kalmasalar bile kabul etmeyin. Uykusuzluk kaybetmeniz bir konudur, huzur içinde uyku vermenize yardımcı olacak yatırımı (VA içinde veya dışında) seçin. Bir VA'nın, profesyonel olarak yönetilen yatırım portföylerine erişim, vergi erteleme ve garanti edilen minimum ölüme yarayacak bir kazanç da dahil olmak üzere hiçbir temel faydası, bu sürücülerden vazgeçerseniz ödün vermez.

Bu konuda okumaya devam etmek için bkz.

Değişken Ücretler Üzerine Bütün Hikâyeyi Alma ve Yıllık Oyuna Geri Dönün .