Vanguard Toplam Dünya Stokı (NYSEARCA: VT VTYY Wrld St72; 42-0.% 39 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ), çeşitli yerlerde şirketlerin büyük, orta ve küçük sermayeli stoklarından oluşan, şamandıraya göre düzeltilmiş, piyasa kapitalizasyon ağırlıklı bir endeks olan FTSE Global All Cap Index'in yatırım sonuçlarını takip etmeyi amaçlayan yatırım fonları (ETF) Dünya çapında. VT, yatırımcıların dünya borsalarına maruz kalma fırsatını düşük maliyetli bir fırsat sunuyor. Fon, yabancı hisse senedindeki döviz pozisyonlarını güvence altına almaz, çünkü kur riskine maruz kalır ve bu durum yabancı para birimlerden kaynaklanan olumlu getirileri azaltabilir veya tamamen yok edebilir.

Tarihsel olarak, fonun holdingleri arasında, endüstri, ülke ve piyasa değeri gibi çeşitli ağırlıklandırma özelliklerine dayalı olarak seçilen 7, 500'den fazla hisse senedi bulunmaktadır. Geri kalan ülkeler, gelişmekte olan ve gelişmekte olan ülkeler arasında bölünürken, şirketlerin yaklaşık yarısı Amerika Birleşik Devletleri'nde bulunuyor. VT, 2008'de kuruluşundan bu yana, vergi öncesi ortalama yıllık% 5,3'lük bir getiri oranını kanıtladı.

Nasıl Giderilir

Ağustos 2015'ten itibaren fon yaklaşık 7 $ tutarındadır. Dünya çapında yatırım yapmak için mevcut piyasa değerinin çoğunluğunu kapsayan 2 milyar net varlık. VT ağırlıklı olarak Kuzey Amerika'da bulunan ve ABD şirketleri fon portföyünün% 51'ini oluşturan hisse senetleri bulundurmaktadır. Gelişmekte olan pazarlar VT'nin yatırım yapılan varlıklarının% 9'unu oluştururken Avrupa'daki hisse senetleri yaklaşık% 22 oranında tahsis edilmiştir. Japon stokları% 8'lik en büyük tahsisat oranına sahiptir ve Birleşik Krallık% 7'lik en büyük tahsisat alanına sahiptir.

Fon, yaklaşık 7, 628 tutarında ve% 2'den fazla tek bir stok muhasebesine sahip değildir. VT'nin medyan piyasa değeri 34 $ 'dır. 1 milyar, holdinglerinin yaklaşık% 45'i dev piyasa kapak şirketlerini temsil ederken, büyük ve orta ölçekli firmaların sırasıyla% 31 ve% 18'lik payları bulunmaktadır. VT'nin ilk beş holdingi portföyünün% 4,6'sına sahiptir ve Apple, Inc, Exxon Mobil Corporation, Microsoft Corp., Wells Fargo & Co ve Johnson & Johnson gibi tanınmış şirketleri içerir. İlk 10 holding, fonun toplam yatırım varlıklarının yaklaşık% 7,5'ini oluşturmaktadır. Teknoloji sektörü ve sağlık sektörü sırasıyla% 13 ve% 12 paylara, finansal sektör en fazla tahsis edilen alan% 18'dir. Tüketici döngüselleri ve sanayicilerin her ikisi de% 11 oranında bir tahsisata sahiptir.

Fon, temel endekste yer alan stokların çoğunluğunu elinde bulundurması nedeniyle göreceli olarak düşük bir izleme hatasına sahiptir. Minimum izleme hatası, temeldeki endeksin, işlem masraflarının ve fon tarafından gerçekleştirilen operasyonel masrafların temsili bir örneğinin tutulması sonucunda ortaya çıkmaktadır.

Yönetim

VT, öz sermaye ve sabit gelirin en önemli ve en büyük yöneticilerinden biri olan Vanguard Group tarafından yönetilir ve tavsiye edilir. Vanguard Group, hedef kıstas ile yüksek korelasyona sahip olan yatırım sonuçlarını elde etmek için sofistike metodolojileri ve yüksek verimli ticaret stratejileri ile bilinir. Vanguard Group, 24 Haziran 2008'den beri VT'ye tavsiyede bulundu ve fon, Vanguard Total World Stock Index Fund tarafından çıkarılan bir sınıfın parçası olarak dahil edildi.

Özellikler

Vanguard Group, altta yatan endeksin sonuçlarını yansıtmak için VT için temsili bir örnekleme stratejisi kullanıyor. Vanguard Grubu, izleme hatalarının ve düşük işlem maliyetlerinin önemli ölçüde azaltılmasına olanak tanıyan deneyim ve istikrarı ile ünlüdür. Tarihsel olarak, fon benzer ETF'ler arasında en düşük rakamlardan biri olan yaklaşık% 7'lik çok düşük bir portföy ciroyu gösterdi. Son derece rafine edilmiş bir endeksleme süreci ve düşük ciro nedeniyle, fon, yıllık ortalama gider oranını% 0,17 olarak hesaplıyor ve bu rakamlar, diğerlerinin% 0,51'i olan ortalama gider oranına göre önemli ölçüde düşüktür.

VT, New York Menkul Kıymetler Borsası Arca'da işlem görüyor ve yatırımcılar, fonun hisselerini komisyonsuz çok sayıda yatırım brokerleri aracılığıyla satın alabiliyor.

Uygunluk ve Öneriler

Fonun varlıklarının% 48'inin döviz cinsinden oluşu nedeniyle VT'ye önemli miktarda para birimi riski bulunmaktadır ve VT, kur riskine maruz kalmamaktadır. 2013'ten bu yana euro ve Japon yen, fonun getirilerini zora sokarak önemli ölçüde değer kaybetti. Yatırımcılar, fonun yabancı varlıklarının portföyleri üzerindeki etkisini dikkatlice düşünmelidirler.

ABD Federal Reserve tarafından gösterge faiz oranlarını yükseltmek için açıklanan niyet gereği, VT'nin ABD hisseleri, sermaye maliyeti yükselebileceğinden değerleme ayarlamalarından dolayı oynaklığın artmasına maruz kalabilir. Ayrıca, fonun yaklaşık% 20'si Avrupa'da, yüksek işsizlik oranları, ekonomik büyümenin yavaşlaması ve Yunanistan'ın egemen borç krizi gibi zorluklarla karşı karşıya kaldığı şirketlere maruz kalmaktadır. ABD ekonomisi küresel hisse senedi piyasalarında parlak bir yer olmaya devam ederken, euro zayıflamaya devam edebilir ve Avrupa hisse senedi getirilerinin düşük olmasına katkıda bulunabilir.

Gelişen piyasalar, emtia piyasası dalgalanmakta ve Brezilya ve Rusya gibi gelişmekte olan ekonomileri durgunluğa ittiğinde, kendi zorluklarını ortaya koymaktadır. Ayrıca, Çin ekonomik yavaşlama yaşamaya başladı ve Çin para biriminin en son yenilenen değer kaybı, gelecekte VT'nin getirisini düşürecek potansiyele sahip.

Modern portföy teorisine (MPT) göre, VT, büyüme yatırım stratejisi için en uygundur çünkü fonun holdingleri, özellikle küresel ekonomik büyümeden ve özellikle ABD büyümesinden faydalanmaya devam edecektir. Ayrıca, uzun vadeli ufukta, fon risklerini fonun hisse senetlerini daha uzun süre tutmak isteyen yatırımcılar için sessiz hale gelecektir.

Dış piyasalardan etkilenmesi nedeniyle, fon S & P 500 Endeksine kıyasla biraz daha yüksek bir oynaklığa sahiptir. Fonun beş yıllık standart sapması% 13,4, S & P 500 Endeksi için beş yıllık standart sapma% 11,7'den yüksekti. Fonun beş yıllık ortalama yıllık getirisi% 10,6 idi. Beş yıl Sharpe oranı 0. 82; Bu, dalgalanmanın düşük olması durumunda daha yüksek getiri sağlayan S & P 500 Endeksi için Sharpe oranının 1.34'den çok daha düşüktür.

VT, yüksek derecede çeşitlilikle küresel piyasalara girmek isteyen ve fon portföyünün% 48'inden kaynaklanan kur riskine maruz kalmanın sakıncası olmayan yatırımcılar için en uygun seçenektir.

Mali Müşavir Müşteriler, Bu ETF'yi Nasıl Kullanabilir

Fonun varlıkları, global hisse senelerinin çoğunu kapsadığından, finansal danışmanlar, bu ETF'yi, çok sayıda endüstriye ve çok sayıda ülkeye geniş kapsamlı bir kapsama sahip kapsamlı bir fon olarak görmektedir. ABD hisse senetlerinden gelen fonun çoğunluğundan dolayı, dış piyasalardan gelen risklerden endişe duyan ve ABD hisse senedi piyasasına iyi bir şekilde maruz kalmak isteyen müşteriler için uygundur. ABD ekonomisi emtia fiyatlarındaki dalgalanmayı kontrol altına alarak emek piyasasının belirti göstergelerini iyileştirdikçe finansal danışmanların müşterileri VT'nin ABD menşeli holdinglerinin getirileri ile yararlanacaklardır.

Ancak, bu ETF, yabancı hisse senetlerine önemli derecede maruz kaldıkları için, müşterilerinin portföyünü ABD pazarından uzaklaştıracak finansal danışmanlara ve geliştirilenlere kıyasla daha yüksek ekonomik büyüme gösteren gelişmekte olan piyasalardaki ekonomik beklentilerden yararlanmaya yardımcı oluyor ülkeler.

Ana Rakipler ve Alternatifler

VT'ye alternatif olarak, yatırımcıların çeşitli seçenekleri vardır. IShares MSCI ACWI ETF, MSCI ACWI'nin performansını izler ve uluslararası gelişmiş ve gelişmekte olan piyasa stoklarına benzer şekilde etkileşim sağlar. Bu fon, küresel borsaya kapsamlı erişim imkanı sağlıyor ve% 0,33'lük bir gider oranına sahip.

VT'ye yönelik bir diğer cazip alternatif MSCI All Country World Index'in performansını izleyen ve 360 ​​hisse senedi bulunduran iShares MSCI Tüm Ülke Dünya Minimum Volatilite
ACWV fonu. Bu ETF, en düşük volatilite miktarını üretmeye çalışır ve% 0,2'lik bir gider oranına sahiptir.

SPDR Global Dow ETF başka bir seçenektir, çünkü bu fon Global Dow Endeksinin performansını izlemek istemektedir. Fon, 20'nin üzerinde gelişmekte olan ve gelişmekte olan ülkedeki hisse senetlerini elinde bulunduruyor ve çeşitli endüstriler arasında yaygınlaşıyor. Bu ETF'nin% 0,50'si biraz yüksek bir harcama oranına sahiptir.