a:

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), 12b-1 ücretlerinin nasıl kullanılacağına ilişkin daha fazla düzenleme getirmek için harekete geçebilir veya yatırım fonlarının, kullanıldıklarında daha fazla bilgi vermelerini gerektirebilir . Nisan 2015'te SEC, yatırım fonlarının 12b-1 ücretlerini uygun bir şekilde kullanıp kullanmadığının incelendiğini açıkladı. Spesifik olarak, SEC, yatırım fonlarının dağıtım giderleri için bu ücretlerin kullanılmasına izin vermek için 12b-1 planlarını kabul edip etmediğini incelemek için araştırma yaptığını söyledi.

AD:

12b-1 Ücretlerin Kullanımı

SEC düzenlemelerine göre, dağıtım giderleri veya hissedar hizmeti ücretleri için 12b-1 ücretler kullanılabilir. Hissedar hizmet ücretleri, yatırım fonu ile ilgili yatırımcı sorgularına yanıt vermek, yatırımcıları yatırımlarının statüsü ve diğer ilgili hizmetler konusunda bilgilendirmek için yapılan masraflardır. Yatırım fonu, bu amaçlar için harç kullanma planını kabul etmek zorunda değildir. SEC'in şu anda hissedar hizmeti ücretleriyle ilgilendiği görülmemektedir.

AD:

Bunun yerine, SEC dağıtım giderleri ile ilgilenmektedir. Dağıtım giderleri genellikle aracılar veya yatırımcılara hisse satan diğer kişileri telafi etmek için kullanılır. Yatırımcıların karşılıklı bir fona ön uç yük maliyetleri ödemesi yerine, fonlar broker komisyonlarını genellikle 12b-1 ücretleri üzerinden ödeyebilir. Fonlar, 12b-1 planını kabul ettiyse dağıtım giderleri için yalnızca 12b-1 ücretini kullanabilir. SEC, fonların böyle bir planı düzgün bir şekilde benimsemeden 12b-1 ücretlerini kullandığından endişe duyuyor gibi görünüyor.

AD:

Ayrıca, SEC, hangi ücretlerin ödenmekte olduğunun yatırımcılara yeterli düzeyde açıklanmadığından endişe duymaktadır. Yatırımcılar, yatırım fonlarında yüksek yük maliyetleri ödememekten kaçınmış olduklarını düşünebilir, ancak yine de 12b-1 ücretleri üzerinden komisyonlar ödemelerinin farkında olmayabilirler.