a:

Mutlak genişlik endeksi, belirli bir endeksteki ilerleyen ve azalan konular arasındaki farkı hesaplayarak oynaklığı ölçen bir teknik analiz aracıdır. Genel anlamda, mutlak genişlik indeksini (ABI) kullanarak yüksek bir getiri artan etkinliği ve muhtemel değişikliği belirtir. Düşük getiri, azalan faaliyet veya belki de dalgalı bir pazar anlamına gelir. Analistler, yükseliş pozisyonu mı yoksa düşüş pozisyonu mı almaları gerekip gerekmediğini bilgilendirmek için ABI'yi kullanabilir.

ABI, standart bir oynaklık değerlendirmesi aracı olarak görülmemektedir. Değişkenliklerin çoğu, fiyat değişimine odaklanıyor ancak ABI, artan hisse senedi sayısı ile azalan hisse senetleri sayısı arasındaki farkı değerlendiriyor. Ayrıca, ABI mutlak bir değer döndürdüğünden, dönüş her seferinde pozitiftir.

Tacir ve yazar Norman G. Fosback, önce ABI'nın potansiyelini ortaya çıkardı ve bazılarının kullanımlarını "Hisse Senedi Piyasası Mantığı" adlı kitabında tartıştı. Fosback, genişlik endeksindeki yüksek değerlerin önümüzdeki üç ila 12 ay içinde daha yüksek fiyatlara öncülük ettiğine inanıyordu.

Fosback'in hissettiği mutlak genişlik indeks stratejilerinden biri, haftalık ABI'yi o haftanın işlem gören toplam sayılarına böldükten sonra bu rakamları 10 haftalık bir hareketli ortalamanın üzerinde gösteren güvenilirti. Bu ABI tekniğini kullanan tüccarlar, iki eşik değeri gözlemlemektedir: Hareketli ortalamanın% 15'inden az olması halinde düşüş eğilimi gösteriyor. 10 haftalık okumalar% 40'ın üzerindeyse yükseliş eğilimi gösterirler.

ABI'yu New York Menkul Kıymetler Borsası gibi büyük, yoğun endekslere uygularken, eğilimleri bu birincil okumalardan ölçmek zordur. Bunu telafi etmek için bazı tüccarlar, ABI ile kendi endekslerinin tamamını veya bir listesini toplamak yerine bir avuç sektör üzerinde yoğunlaşmayı tercih etmektedirler.