a:

Federal Rezerv, bir bankanın kârlılığını faiz oranları ve para arzı üzerindeki etkisiyle etkiliyor. İskonto oranı ve federal fon oranı, bankacılık sektöründeki çoğu faiz oranının bir şekilde takip ettiği iki karşılaştırma orandır. Bankalar, Merkez Bankası'ndan veya diğer bankalardan borç alarak sermaye elde etmeyi pahalı bulduklarından, bu oranlar yüksek olduğunda borç verme faaliyetleri daralır. Federal Reserve, açık piyasada ABD Hazine tahvilleri satın alarak veya satarak para arzını büyütebilir veya küçültür. Bu faaliyetler bir bankanın kârlılığını da etkiliyor. Sağlam bir para arzı, ödünç vermek ve faiz kazanmak için daha fazla para kazandırmaya denk gelirken, daralan bir para arzı bir bankanın para kazanma faaliyetlerini kısıtlar.

Federal Reserve, bankaların her zaman en az miktarda nakit tutmalarını gerektirir. Bu tutar, bankanın toplam mevduatlarına dayanmaktadır. 1929'daki hisse senedi piyasasındaki çöküntü sonrasında yaygın olan ve neredeyse ABD ekonomisinin tamamına yakalanan banka işlemlerini önleme şartı var. Müşteriler, para çekme konusunda bankanın vermesine kıyasla daha fazla para talep ederken olur. Bir bankanın elinde tutması gereken nakit paranın miktarı ne kadar artarsa, piyasalardaki karışıklık müşterileri paralarını çekme konusunda müşterileri korkutursa banka şansını düşürür.

Bir banka, iş gününde parasını nakit olarak Fed'in gereksiniminin altına düştüğünde çok para kazandığında, açığı kapatmak için iki seçeneğiniz vardır. İndirim penceresinde doğrudan Fed'den para ödünç verebilir veya başka bir bankadan borç olabilir. Fed'in borçlarını ödemek için Fed'in tam özerkliğe sahip olduğu iskonto oranı uygulanır. Fed'in ağır etkileyebileceği ancak tek taraflı olarak ayarlayamadığı federal fon oranı, diğer bankaların yüklediği geçerli piyasa faizidir.

Fed, her iki faiz oranını yükseltmek için harekete geçerek, bankaların rezerv sıkıntılarını karşılamak için borç almalarını daha pahalı hale getiriyor. Buna karşılık, bankalar eldeki nakit tutarlarının yeterli olmasını sağlamak için kredi faaliyetlerini azalttı. Azalan borç verme faaliyetleri, kârın azalmasına neden olur; Kredilerden alınan faiz, bankaların para kazanmasının başlıca yolu. Tersine, düşük iskonto oranı ve düşük federal fon oranı borç vermeyi teşvik eder; bankalar rezervlerini tüketebilir ve asgari şartları karşılayacak kadar ucuza borç verebilirler.

Benzer şekilde Fed, tahvil satışları veya alımları yoluyla para arzı büyütebilir veya daraltabilir. Bu etkinlik, bankaların işletmeler ve bireysel tüketicilere ödünç vermesi için mevcut para miktarını değiştirerek bankacılık sektöründeki kârlılığı etkiler. Para arzının azalması, ödünç vermek için daha az para demektir ve bu da bankalar için daha düşük kâr anlamına gelmektedir.Artan para arzı borç vermeyi ve dolayısıyla bir bankanın kârını artırır.