a:

Menkul Kıymetler ve Takas Komisyonu (SEC), yatırım fonu şirketlerinin her potansiyel yatırımcısına bir prospektüs vermelerini şart koşar. İzahname, fonun geçmişi, varlıklarının nasıl dağıtıldığı, aracılık komisyonları, vergi bilgileri ve materyal olarak kabul edilen diğer bilgiler hakkında bilgi içermelidir. Yatırımcılar, özet prospektüs olarak bilinen daha basit ve özetlenmiş bir de gözden geçirebilirler.

Özeti prospektüsünün temel amacı legalese ve kafa karıştırıcı dili kaldırmaktır. Yatırımcılar anahtar bilgileri daha sonra İngilizce olarak okurken bundan sonra yalnızca ekstrapolasyon için hazırlanan son kılavuza atıfta bulunabilirler.

İzahname ve Özet Prospektüsü Kuralları

SEC kurallarına göre, her bir tam boy prospektüste aşağıdaki bilgiler bulunmalıdır: asgari yatırım tutarları; yatırımla ilgili tüm ücret ve masraflar; hisse senetlerini nasıl satın alacağınızı ve kullandığınızı açıklayan ayrıntılı adımlar; karşılıklı fonun herhangi bir ve tüm performans geçmişi; şirketle olan diğer yatırım fonlarının veya farklı yatırım ürünlerinin listesi; Farklı pay türlerinin dökümü ve ücretlerinin nasıl değerlendirildiği; ve mevcut diğer her türlü bilgiyi ve yatırımcıların bunu nasıl alabileceğini içerir.

SEC Ocak 2009'da, prospektüs bilgileri sunma ile ilgili yeni kurallar yayınladı. Yeni format, özet prospektüse gereksinim duydu. Bilgi, "kullanıcı dostu" bir şekilde sağlanmalıdır. Bu, orijinal nihai izahname ile aynı olan yasal prospektüse aykırıydı.
Özet bir prospektüste yer alan bilgiler, yatırım hedefleri, maliyetler, fon yöneticileri ve danışmanlarının iletişim bilgileri, aracı tazminatlar ve fonun riskleri ve performansı içerir. Özet prospektüs ayrıca, hisse senedi alımlarında olası herhangi bir kesinti indirimine işaret etmelidir.

Yatırımcıların artık fiziksel olarak elden geçirilmesi veya tam bir yasal prospektüs teslim etmesi gerekmiyor; İnternet üzerinden ücretsiz izahname sunulduğu sürece sadece özet prospektüsün teslim edilmesi gerekiyor.