İpotek faiz oranları, finansman yoluyla bir ev satın almanın uzun vadeli maliyeti üzerinde çok önemli bir etkiye sahiptir. Bir yandan, mortgage borçluları mümkün olan en düşük oranları arıyor, ancak ipotek borç verenleri, borçlarını faiz oranları üzerinden yönetmek zorundalar. En düşük ipotek faiz oranları yalnızca en sağlam mali ve sterlin kredi geçmişlerine sahip olan borçlular için geçerlidir.

Borçluların finansal durumu, elde edebildikleri spesifik faiz oranlarını etkilerken, ipotek faiz oranlarının genel seviyesi, hükümetin mali politikasının yanı sıra bir takım eleştirel ekonomik faktörlerden etkilenmektedir. İpotek oranlarını etkileyen faktörler, temel arz ve talep kurallarını bir biçimde veya başka bir biçimde temsil etmektedir.

1) Enflasyon

Enflasyona bağlı olarak fiyatların tedrici olarak yukarı yönlü hareketi, ekonomi genelinde önemli bir faktördür ve ipotek borç verenleri için kritik bir faktördür. Enflasyon doların satın alma gücünü zamanla aşındırır. Mortgage borç verenleri, genel olarak faiz oranlarını, en azından enflasyon yoluyla satın alma gücünün aşınmasının üstesinden gelmek için yeterli olan bir seviyede tutmakla yükümlüdürler; böylece, faiz getirilerinin gerçek bir net kar oluşturduğundan emin olabilirsiniz. Örneğin, ipotek oranları% 5 iken yıllık enflasyon seviyesi% 2 ise, borç verenlerin geri ödemelerde aldıkları doların satın alma gücü açısından gerçek bir getiri oranı yalnızca% 3'tür. Bu nedenle, ipotek borç verenleri enflasyon oranını dikkatli bir şekilde izlemekte ve buna göre oranları ayarlamaktadır.

2) Ekonomik Büyüme Düzeyi

İpotek oranları, gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) ve istihdam oranı gibi ekonomik büyüme göstergelerinden de etkilenmektedir. Yüksek ekonomik büyüme seviyeleri, genellikle, ev satınalmaları için ipotek kredisi almak isteyen daha fazla tüketici de dahil olmak üzere daha yüksek gelirler ve daha yüksek tüketici harcamaları üretir. Toplam ipotek talebindeki artış, ipotek oranlarını daha yüksek bir seviyeye çıkarmaya meyillidir, çünkü borç verenin ödünç verebileceği yalnızca belirli bir arz kaynağı vardır. Doğal olarak, ters etki zayıflayan bir ekonomiden kaynaklanır. İstihdam ve ücretler düşmekte ve konut kredilerine olan talebin azalmasına neden olmakta ve ipotek borç verenlerin faiz oranlarını aşağıya çekmektedir.

3) Federal Rezerv Para Politikası

Federal Rezerv Bankası tarafından uygulanan para politikası, genel olarak ekonomiyi ve ipotek oranlarını da içeren faiz oranlarını özellikle etkileyen en önemli faktörlerden biridir. Federal Rezerv, ipotek piyasasında spesifik faiz oranlarını belirlememekle birlikte, Fed Fonu oranını belirleme ve para arzını yukarı veya aşağı doğru ayarlama konusundaki eylemleri, borçlanma kamuoyunda mevcut faiz oranlarını önemli ölçüde etkilemektedir.Genel olarak, para arzındaki artışlar oranlar üzerinde aşağı yönlü baskı oluştururken, para arzı baskılarının sıkılaştırılması oranları yukarıya çekmektedir.

4) Tahvil Piyasası

Bankalar ve diğer yatırım firmaları, yatırım ürünleri olarak mortgage destekli menkul kıymetler (MBS) pazarlamaktadır. Bu borçlanma senetlerinden elde edilen getirilerin, alıcıları çekmek için yeterince yüksek olması gerekir. Bu denklemin bir kısmı, hükümetin ve şirket tahvillerinin rekabet eden uzun vadeli sabit gelirli yatırımlar sunması gerçeğidir. Bu rakip yatırım ürünlerinde elde edilen getiriler MBS'lerde verimi etkiliyor. Dolayısıyla, borç verenlerin MBS'lerin toplam borç güvenlik piyasasındaki rekabet gücünü artırmak için yeterli getiri sağlamaları gerektiği için, daha büyük tahvil piyasasının genel durumu dolaylı olarak borç verenin ipotek oranlarını etkiliyor.

İpotekli borç verenlerin sıklıkla faiz oranlarını 10 Yıllık Hazine tahvil getirisine uyguladığı sıkça kullanılan bir devlet tahvil kıstas. Genellikle, 10 yıllık Hazine bono getirisinin üzerindeki MBS'ler için ortalama spread yaklaşık% 1.7'dir. MBS satıcıları, daha yüksek getiri sunmalıdır çünkü devlet tahvilleri için olduğu gibi geri ödeme% 100 garanti edilmemektedir.

5) Konut Piyasası Koşulları

Konut piyasasındaki eğilimler ve koşullar ipotek oranlarını da etkiliyor. Daha az sayıda ev inşa edildiğinde veya satışa sunulduğunda, ev satın alınırken yaşanan düşüş, ipotek talebinin azalmasına ve faiz oranlarının aşağıya inmesine neden olmaktadır. Oranlara aşağı yönlü baskı uygulayan yeni bir trend, bir ev satın almaktan çok kiralamak isteyen tüketicilerin sayısının artmasıdır. Evlerin ve tüketici taleplerinin mevcudiyetindeki bu tür değişiklikler, ipotek borç verenlerinin kredi faiz oranlarını belirleme düzeyini etkiler.