a:

Riskten kaçınma ve risk azaltma, riski yönetmenin iki yoludur. Riskten kaçınma, potansiyel bir kayıp oluşturan herhangi bir risk maruziyetini ortadan kaldırmakla ilgilidir. Risk azaltma, muhtemel bir kayıp olasılığının ve şiddetinin azaltılması ile ilgilidir.

Riskten kaçınma, riski taşıyabilecek herhangi bir faaliyette bulunmamaktadır. Örneğin, bir yatırımcı bir petrol şirketinde hisse satın almak istiyor, ancak son birkaç aydır petrol fiyatları önemli ölçüde düşüyor. Petrol şirketiyle ilişkili olarak petrol üretimi ve kredi riski ile ilgili politik risk söz konusudur. Petrol endüstrisiyle ilgili riskleri değerlendirir ve şirkette bir hisse alımından kaçınmaya karar verir. Bu, riskten kaçınma olarak bilinir.

Bir yandan, risk azaltma, potansiyel kayıpların hafifletilmesi ile ilgilidir. Örneğin, bir yatırımcının petrol stoklarına yatırıldığını varsayalım. Petrol üretimiyle ilişkili bir siyasi risk var ve stoklar yüksek seviyede sistematik olmayan risk taşıyor. Perakende ya da havayolları gibi diğer sektörlerde hisse senedi satın alarak portföyünü çeşitlendirerek riskini azaltabilir.

Yatırımcının portföyünü çeşitlendirdiğini ve pazarın çeşitli sektörlerine yatırım yaptığını varsayalım. Bununla birlikte, halihazırda ekonomik kriz nedeniyle sistematik bir risk altındadır. Yatırımcı riski bir çit ile azaltabilir. Örneğin, yatırımcı uzun pozisyonlarını koruyabilir ve uzun pozisyonlarına koyma seçenekleri satın alarak riskini azaltabilir. Hisse senetlerini belirli bir süre içinde önceden belirlenmiş bir fiyata satabilecek durumda olduğundan, portföy değerinde olası bir düşüşe karşı korunmuştur.

Riskten kaçınan yatırımcı, petrol stoğunun muhtemel kazançlarını kaybedebilir. Öte yandan, riskini azaltan yatırımcı hala potansiyel kazanımlara sahiptir. Borsa yükselirse, uzun pozisyonları değer kazanacak. Bununla birlikte, pozisyonları azalırsa, koyduğu seçeneklerle korunur.