Bireysel bir müşteri için sağlam bir yatırım portföyü geliştirirken, bir finansal danışman, en uygun yatırım stratejisini geliştirmeye yardımcı olan önemli faktörleri dikkate almalıdır. Sonuç olarak, birincil kaygı, müşterinin mali hedeflerinin başarılmasıdır ve kilit hususlar, müşterinin bu hedefleri elde etmek için risk alma kabiliyeti ve kabiliyeti olmasıdır. Bu kaygılarla iç içe dokunmuş sayısız temel unsurlar vardır, bunlar her finansal danışman, sağlam bir portföy oluşturmadan önce incelemelidir.

Risk toleransı ve risk kapasitesi

Risk toleransı genellikle risk kapasitesi ile karıştırılır ancak gerçek iki ve benzer kavramlar birbirinden oldukça farklıdır. Belki de ikisini anlamak için en basit yol onları aynı madalyonun karşı tarafları olarak kabul etmektir.

Mali bir danışman, bir müşterinin risk toleransı ile ilgilendiğinde, danışman danışmanın riskin üstesinden gelmek için müşterinin zihinsel ve duygusal kabiliyetini belirlemektedir. Esasen, risk yönetiminin bu yönü, bir müşterinin rahatça almasının rahat olduğu yatırım veya finansal risk düzeyini veya müşterinin uykusuz kalmadan dayanabileceği belirsizlik derecesini anlamak ve buna saygı göstermektir. Tipik olarak, bir müşterinin kabul edebileceğini düşündüğü risk seviyesi, yaşına, finansal istikrarına ve güvenliğine ve müşterinin ulaşmasını istediği veya ulaşması gereken yatırım hedeflerine göre değişir. Danışmanlar bazen bir yatırım yaklaşımının ne kadar riskli olacağı konusunda daha iyi bir kavrayış elde etmek için anket veya anket kullanmaktadır.

Madalyonun ters tarafı riskli bir kapasitedir, bu da finansal sayıların daha başarılı bir oyundur. Mali müşavir, bir müşterinin portföyünü gözden geçirmeli ve potansiyel kayıplarda müşterinin alt çizgisinin maruz kalabileceği seviyeyi gösteren finansal metrikleri göz önünde bulundurmalı ve bunu potansiyel sermaye kazançları açısından potansiyel olarak ne kadar yararlı olduğu ile karşılaştırın . Risk kapasitesi çeşitli yönleriyle sınırlandırılmıştır ve müşterinin finansal hedeflerine ne kadar çabuk cevap vermesi gerektiğinin yanı sıra müşterinin potansiyel likidite ihtiyacını ya da nakit paraya hızlı erişimi gerektirir.

Likidite Riski

Likidite riski müşterilere önemli bir endişe kaynağıdır. Varlıkları çabucak satma ve nakit olarak tasfiye etme kabiliyeti her zaman bir zorunluluk değildir, ancak çoğu yatırımcı hala acil bir durum gibi ani veya beklenmeyen maliyetleri karşılama yeteneğine sahip olduklarını bilmeyi rahatlatmaktadır. Risk, müşterinin elindeki yatırım türlerinde yatar. Örneğin, bir finansal danışman, özel sermaye yatırımlarını, nakit karşılığında daha az ilgilenen müşteriler için, ticareti önemli ölçüde daha yüksek getiri potansiyeline sahip olarak tavsiye edebilir.Öte yandan, likidite konusunda endişe duyan müşteriler, işlem pazarı için kolayca tasfiye edilebilir yatırımlar olan Borsa Yatırım Fonu (ETF) ve hisse senetlerine yapılan yatırımlardan fayda görecektir.

Yatırımcılar İçin Vergi Endişeleri

Bir finansal danışman, aynı zamanda müşterinin verdiği herhangi bir vergi endişesine dayanarak bir müşterinin yatırım hesabını nasıl düzgün bir şekilde inşa edeceğini de belirlemelidir. Bu büyük oranda müşterinin zaman sınırı ve yatırım hedeflerine dayanmaktadır.

Örneğin, bir müşterinin emeklilikten tasarruf etmek için bir yatırım hesabı oluşturduğunu ve müşterinin emekli olduğu zamana kadar müşterinin yatırımlarında vergi ödemelerini ertelemek istediğini düşünün. Çoğu müşteri, emekli oluncaya dek vergileri ertelemeyi tercih eder çünkü aktif çalışma ömürleri süresince olduğundan daha az gelir elde edildiğinden genellikle daha düşük bir vergi dilimine girer. Bu durumda bir müşteri için finansal danışmanın alabileceği en iyi seyir, müşterinin ulaştıktan sonra genelde vergi ve ceza bedelinden arındırılmış çekime izin veren bir Roth IRA hesabı gibi bir araç aracılığıyla yatırım yapmaktır. 59 1/2 yaş. Bununla birlikte, emeklilikten önce yatırım sermayesini sık sık geri çekmeyi öngören müşteriler için, ertelenmiş yatırım türü hesabı ile yatırım yapmanın yararı yoktur.