Yatırım tavsiyelerinin büyük çoğunluğu satın almayla ilgilidir. Bu yatırımcılara hiçbir sürpriz olmamalı, çünkü tüm yatırım sürecini başlatan menkul kıymetler satın alınıyor. Ayrıca, aracılar için komisyonlar ve ücretler üreten satın alma işlemi. Elbette ki satın alınan şey satılmalı ve her ticaret komisyon ve harçları karşılamalıdır. Bu yazıda, bir hisse senedi satma sanatına bakacağız.

Satışın Önemi

Doğru fiyata satın almak çok önemlidir. Herhangi bir yatırımın kazanacağı nihai getiri ilk önce satın alma fiyatı ile belirlenir. Bir bakıma, satın alma üzerine kâr veya zararın yapıldığını iddia edebilir; satana kadar sadece bilmiyorsun. Bu teori, sağlam temel yatırım ilkelerine dayanıyor olsa da, satış da hayati bir bağlantı oluşturmaktadır. Nitekim, doğru fiyata satın alma, sonuçta kazanılmış karı belirleyebilir, doğru fiyat ile satmak, gerçek kâr varsa garanti eder. Uygun zamanda satamıyorsanız, uygun alımın faydaları kaybolur. (Hemen başlıyor musunuz? Stok Temelleri Eğitime bakınız.)

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Örneğin, bir yatırımcı hisse senetlerini 25 Dolar karşılığında hisse satın alır ve hisse senedi 30 Dolar'a ulaşırsa satacağını söyler. Sırada ne var hepsi çok yaygın. Hisse senedi 30 dolara çarptı ve yatırımcı bir iki puan daha tutmaya karar verdi. Şüphesiz, hisse senedi 32 dolara ulaşıyor ve açgözlülük rasyonelliği aşmaya devam ediyor. O daha fazlasını istiyor. Aniden hisse senedi fiyatı bir dönüş aşağı doğru alır ve 29 $ geri döndü. Yatırımcı daha sonra, hisse senedinin yeniden 30 ABD doları bulduğunu söyleyince, hepsini satacak. Ne yazık ki, bu asla olmuyor ve hisse senedi fiyatı düşmeye devam ediyor. Duyguları ve hayal kırıklıklarına yenik düşen yatırımcılar, ilk satış fiyatının altında 23 dolarla satış yapıyor.

Bu senaryoda açgözlülük ve duygu, rasyonel yargıyı aştığında, sağlam yatırım ilkelerinin yerini casino benzeri eğilimler almıştır. İlk sonuç bir kayıptı. Ve yatırım kaybı bir pay 2 dolarken, gerçek kayıp 7 $ oldu, çünkü yatırımcı 30 dolara satma şansına sahipti, ancak reddetti. Bazen bu tür kâğıt kayıpları acı çekmekten daha iyi göz ardı edilir, ancak hepsi bir yatırımcının satmayı ya da satmamayı seçmesinin sebebidir. Bir miktar karı masada bırakan sağlam bir satış kararı aynı miktarı terk eden zayıf bir satış kararı gibi görünebilir, ancak bir yatırımcının karar vermesi kritik önem taşır.

Dolayısıyla ne zaman satılacağının bilinmesi büyük önem taşır. Yukarıdaki örnekte, doğru satış, iki nihai sonuca maruz kalma ihtimalini azaltır. İlk olarak, doğru satış, kazançların korunmasını sağlar.İkinci durumda, uygun satış, büyük kayıplara maruz kalma olasılığını azaltır.

Zaman piyasalarını asla denemeyin

Yatırımcı, hisse senedi satma nedenlerine başlamadan önce, zamanında satılmasının kesin piyasa zamanlaması gerektirmediğini anlamalıdır. Çok az sayıda, eğer herhangi bir yatırımcı varsa, mutlak altta satın alacak ve mutlak üstte satacak. Her ikisini birden yaparsanız bunu sağlıklı bir şans olarak düşünün. En başarılı yatırımcılar - Warren Buffett, Peter Lynch ve diğerleri - kesin diplerde alışveriş yaparak ve en üst seviyelerde satış yaparak başarılı olamadı. Bunun yerine, bir fiyata satın alma ve

daha yüksek

fiyatla satış yapmaya odaklandılar. Stok Satmak İçin 3 Gerekli Nedenler Stok payının makul bir fiyata satın alınması koşuluyla, satması için birkaç nedeni vardır.

1. Analitik Bir Hata Yapıldı

Hisse satın alarak daha sonra, hataları, işletmeyi uygun bir yatırım olarak etkileyen analiz - hatalar üzerinde karara bağladıysanız - bir kayıp yaşanacağı anlamına gelse bile satmalısınız. Başarılı yatırımın anahtarı Bay Market'in duygusal ruh hali dalgalanmaları yerine verilerinize ve analizinize güvenmektir. Eğer bu analiz bir nedenden ötürü kusurluysa devam edin. Elbette, hisse senedi fiyatı sattıktan sonra bile yükselebilir, ikinci olarak kendinizi tahmin etmenize neden olur, ancak başarılı yatırımın anahtarı hatalarından öğrenmektir. Herkes hata yapar. Bir hatadan ders çıkarsanız, yatırımınız üzerinde% 10'luk bir kayıp oluşturursanız, eninde sonunda sizin yaptığınız en iyi yatırımlardan biri olabilir - bundan öğrerseniz ve daha iyi yatırım tercihleri ​​yaparsanız.

Elbette, tüm analitik hatalar eşit değildir. Örneğin, bir işletme kısa vadeli kazanç tahminlerini karşılamadığında ve hisse senedi fiyatının düştüğü hallerde, işletme hareketsizliğinin sağlamlığı bozulmadan satılmasının bir sebep olmasına gerek yoktur. Öte yandan, şirketin rakiplerine pazar payı kaybediyor olduğunu görürseniz, bu şirket uzun vadeli bir zayıflığın ve muhtemelen satılacak bir sebebin işareti olabilir. (Negatif deneyimleri, Yatırım Kaybının Dışı Bırakılmasında Olumlu Tecrübeleri Nasıl Dönüştüreceğinizi Öğrenin

) 2. Hızlı Fiyat Alınması Hisse senedi satın alırken hisse senedi fiyatının kısa bir süre içerisinde bir veya daha fazla nedeni ile yükseldiği çok olası. En iyi yatırımcılar en alçak gönüllü yatırımcılardır. Genel pazardan daha akıllı olduğunuzu teyit etmek gibi hızlı bir yükselişe kapılmayın. Gerçekten de, eğer ucuza alırsanız, uzun vadede borsada para kazanma şansınız artar. Ancak ucuz stok, bazıları muhtemelen diğerleri tarafından yapılan spekülasyonlar yüzünden bir takım sebeplerle çok kısa sürede pahalı bir stok haline gelebilir. Kazançlarınızı alıp devam edin. Daha da iyisi, hisseler daha sonra geriliyorsa, tekrar satın alma fırsatı sunulabilir. Hisse artmaya devam ederse, "hiç kimse kâr kaydıyla ayrılmadı" diyen eski sözü rahatlatın.

3. Değerleme, Fiyat Tarafından Artık Belirtilmemiştir

Bu, değerleme, parça sanat ve parça bilim olduğundan satmak için en zor nedendir.Herhangi bir hisse senedinin değeri sonunda şirketin gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değerine dayanır. Değerleme her zaman bir kararsızlık derecesi gösterecektir çünkü gelecekteki herhangi bir şey belirsizdir. Bu nedenle, değerli yatırımcılar, yatırımda güvenlik konsepti kavramına çok fazla güvenirler. (Bir Emniyet Payı ile Riskin Alınması bölümünde emniyet marjı hakkında daha fazla bilgi edinin.)

Hiçbir zorunluluk olmamasına rağmen, şirketin değerlemesi akranlarından önemli derecede yüksek olursa, satış konusunda iyi bir kural geçerlidir. Tabii ki, bu istisnalar dışında bir kural. Örneğin, Procter and Gamble Company, Kimberly Clark'ın 13 işlem görürken 15 kat kazanç elde etmesi nedeniyle, özellikle PG ürünlerinin hakimiyetini göz önüne aldığınızda PG satmak için bir sebep oluşturmaz.

Bir başka daha makul satış aracı, bir şirketin P / E oranı son beş ila 10 yıl içinde ortalama P / E oranını önemli ölçüde aştığında satılmasıdır. Örneğin, İnternet patlaması sonrasında, Wal-Mart hisselerinin 60 katı kazanç p / E'si var. Wal-Mart'ın kalitesine rağmen, hisse sahipleri satılmış olmalı ve potansiyel alıcılar başka yerlere bakmış olmalıydı.

Kayıp Bir Sebep

Tabii ki, bu soruna kişisel finans değil piyasa temelleri mer- kezi üzerinden bakıyoruz. Hisse senetleri tabii ki bir varlıktır ve insanların varlıklarını nakit etmeleri gereken zamanlar vardır. İster yeni bir iş için tohum para, üniversite ya da başka bir şey için para ödemek olsun, bu tür satış kararları satılan hisse senedi ya da piyasanın kendisi değil, bireysel bir finansal duruma bağlıdır.

Alt satır

Özet olarak, kazançla sonuçlanan herhangi bir satış, arkasındaki mantıkın sesli olduğu zaman iyi bir satıştır. Bir satış sonucu bir kayıp olur ve bu kayıpın neden oluştuğunun anlaşılması eşlik ederse, bu da iyi bir satış olarak kabul edilebilir. Satış, veri ve analiz yerine duygu tarafından dikte edildiğinde kötüdür. En üstte satıp satmadığınıza bakılmaksızın satışlarınızı değerlendirmemeyi unutma. Bunun yerine, değerlemelerin ve fiyatın rasyonel analizi ile belirlenen nedenlerle satışa odaklanın. (İlgili okumalar için Trading Mindtraps'ınızı Yönetin.)