Hedeflenen tarih fonları, yatırımları için belirli bir zaman çerçevesi olan, genellikle beklenen bir emeklilik tarihi olan bir yatırımcı için idealdir. Bir kişinin emeklilik dönemine kadar iş gücüne girmesinden tek bir yatırım aracı olacak şekilde tasarlanmıştır. Hedefe dayalı fonlar için başka bir kullanım, üniversiteye kaydetmeyi içerir. Bununla birlikte, hedef tarih fonlarıyla ilgili riskler bulunmaktadır. Aynı hedef tarihteki fonlar arasında gösterdikleri performansları çok çeşitlendirebilirler. Daha karmaşık olmayan yatırımcılar için yatırım süreçlerini basitleştirmek için tasarlanmış olsalar da, pazarın genel oynaklığına tabidirler. Yatırımcılar, hedef tarih fonlarının nasıl çalıştığını ve portföyleri için uygun olup olmadıklarını anlamalıdır.

Hedeflenen Tarih Fonlarının Yapısı

Hedeflenen tarih fonları, portföy içindeki varlıkları hedef tarihine göre otomatik olarak yeniden dengeleyen bir yatırım fonu türüdür. Hedeflenen tarih fonları çoğunlukla portföylerinde stok, tahviller ve nakit karışımı içeriyor. Varlık tahsisleri, hedef tarihten daha uzaktaki hisse senetlerine yönelik daha agresif yatırımlara yöneliktir. Yatırımcı hedef tarihine yaklaştıkça, fon tahsisi genellikle tahvil ve nakitte daha az riskli tahsisatlara yönelir.

Hedeflenen Tarih Fonu'nun Faydaları

Hedeflenen fonların en önemli avantajı basitliktir. Emeklilik tasarrufları için tek bir yatırım aracı sağlayabilirler. Fonların varlıkları, fonun hedef tarihine göre otomatik olarak yeniden dengelenir. Yatırımcının varlık dağıtımı konusunda endişelenmesi gerekmez. Fonlar profesyonelce yönetilir ve daha sofistike yatırımcıların yüksek derecede uzmanlığa erişmesine izin verir.

Hedeflenen Tarih Fonu Riskleri

Hedeflenen tarih fonları emeklilik için tek bir finansal planlama ürünü olmakla birlikte, halen tüm yatırımlar gibi risk taşımaktadırlar. Bir hedef tarih fonu temel alınan varlıkların riskine tabidir. Diğer karşılıklı fonları içeren bir hedef tarih fonu için, bireysel yatırım fonlarıyla ilgili risk söz konusudur.

Hedeflenen tarih fonları düşük oynaklık görünümüne sahip olabilir, ancak durum böyle değildir. Birçok yatırımcı, 2008 mali krizi sırasında hedef tarih fonlarının değer kaybetmesinden şaşkına döndü. Bir hedef tarih fonu, genel piyasa azalırsa önemli bir düşüşten etkilenmez. Ayrıca, hedef tarihli fonlardaki tahvil yatırımları, tüm tahvillerde olduğu gibi, faiz riski, kredi riski ve enflasyon riski açısından da aynı risklere sahiptir.

Hedeflenen Tarih Fonlarına İlişkin Hususlar

Yatırımcılar, hedef tarih fonuna yatırım yapmadan önce birtakım faktörleri düşünmelidirler. En önemli konulardan biri de fonun maliyetidir. Bazı fonlar, bireysel yatırım fonlarına göre daha yüksek harcama oranları talep edebilir.Hedeflenen tarih fonları için endüstri ortalama gider oranı% 0,66 civarındadır. Bu mantıksız bir miktar değil iken, zaman içindeki yatırım getirisini azaltabilir. Bazı yatırımcılar, gider çeşitliliği yüksek yatırım fonlarında daha düşük harcama oranları ile daha iyi olabilir.

Başka bir düşünce, yatırım yönetim firmasının yetenekleri. Yatırım şirketi, fon için bireysel menkul kıymetlerin seçilmesinden ve fonun ömrü boyunca tahsisat değişikliklerinden sorumludur. Bu basit bir çeşitlendirilmiş yatırım fonu için hisse senedi veya tahvil seçmekten farklı bir görevdir. Yatırım firması, bu kararları verebilecek yatırım yöneticilerini kullanmalıdır. Ayrıca yatırımcı, yatırım firmasının fonun ömrü boyunca stratejisini değiştirmeyeceğinden emin olmalıdır. Stratejide bir farklılık, getiriler ve oynaklık üzerinde büyük bir etkiye sahip olabilir.

Yatırımcılar, fonun öz sermaye kayma yolunu düşünmelidir. Öz sermaye kayma yolu, fonun beklenen ömrü boyunca hisse senetlerinden tahvillere olan değişimi açıklayan bir terimdir. Hedef tarihlerin ömrü boyunca farklı getirileri vardır. Öz sermaye kayma yollarının yapısı, farklı dönüşlerin ana nedenlerinden biridir. Benzer hedef tarihlerine sahip fonlar bile, farklı öz sermaye kayması yollarından dolayı değişen getirilere sahip olabilir. Bundan başka, fonlar, fonların varlıklarını korumak için zamanla öz sermaye kayma yollarını değiştirebilir. Yatırımcılar bu değişikliklerin farkında olmalı.