Yatırımcılar, akıllı beta metodolojisine dayanan çok çeşitli borsa işlem gören fonlar (ETF) arasında karşılaştırma yapabilirler. Akıllı beta, alternatif endeksleme sistemleri sunmaktadır. Çoğu ETF, güvenlikin her bir endeks bileşenine yatırılan toplam dolar tutarının oransal payını temsil eden, her bir bileşene belirli bir endeks ağırlığı yüzdesi ile büyük harf kullanım ağırlıklı bir endeksi izler. Akıllı Beta ETF'leri, hisse senedi fiyatlarının değil, finansal muhasebe metriklerine göre stokların sıralanması için tasarlanmış hisse senedi endekslerini izler. Birçok varlık yönetimi şirketi, bileşen stoklarının performanslarını değerlendirmek için özelleştirilmiş metrik kümeleri kullanan benzersiz akıllı beta dizinleme metodolojileri geliştirmiştir.

iShares MSCI ABD Kalite Faktörü ETF

iShares MSCI ABD Kalite Faktörü ETF (NYSEARCA: QUAL QUALiSh Edg MSCI US79.87 +% 0.19% Highstock 4 ile oluşturulmuştur 2. 6 ), MSCI USA Sektörel Nötr Kalite İndeksinin performansını izlemektedir. Altta yatan endeks, yüksek özkaynak getirisi (ROE), düşük kaldıraç veya borç ve kazançların düşük değişkenliği olmak üzere üç ana faktöre dayanan yüksek puanlara sahip büyük ve orta büyüklükteki hisse senetlerinden oluşmaktadır. Bu ETF,% 0,15'lik bir düşük harcama oranına ve 2 ABD doları tutarındaki toplam net varlık değerine (NAV) sahipti. 24 Mart 2016 itibarıyla 17 milyar. Günlük işlem hacmi (ADTV) ortalama 206.000 hisse yaşıyor.

Ocak 2016 borsa çöküşünde% 10.39'luk bir düşüşün ardından, 16 Mart 2016'ya kadar bu ETF'nin 31 Aralık 2015'ün kapanış fiyatı olan 64 doların üzerine kapandı. Hisse başına 26 22 Şubat 2016'da, 31 Aralık 2015'ten bu yana ilk kez 50 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkmıştır. QUAL, 2016 yılının başında piyasanın gerilemesinin SPDR S & P 500 ETF'inin canlanmasıyla karşılaştırıldığında biraz daha güçlü bir toparlanma gösterdiğini gösteriyor. (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258. 67 + 0. 09% Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ). Pazartesi günleri 24 Mart 2016'da kapanışla QUAL, 200 günlük hareketli ortalamanın% 3'ünde% 18 daha yüksek olurken, SPY 200 günlük bir çizginin sadece% 1,77'si idi.

PowerShares FTSE RAFI ABD 1000 Portföyü ETF

PowerShares FTSE RAFI ABD 1000 Portföyü ETF (NYSEARCA: PRF PRFPS FTSE RAFI US109 15 +% 0 10% ile Oluşturuldu Highstock 4. 2. 6 ), Rob Arcott firması Research Affiliates tarafından geliştirilen temel endeksleme metodolojisini kullanan PowerShares tarafından sunulan dokuz ETF'den biridir. Arnott'ın Jason C. Hsu ve Philip Moore'un ortak yazarlığı ve Financial Analysts Journal'da yayınlanan "Fundamental Indexation" adlı 2005 makalesi, akıllı beta metodolojisi üzerine öncü tezlerden biridir: Bu ETF, orijinal akıllı beta FTSE RAFI US 1000 Index'i izlemektedir hisse senedi endeksi.Altta yatan endeks, satış, nakit akışı, temettüler ve defter değerine göre bileşen stoklarının ağırlıklandırılmasını içeren bir sistemi kullanmaktadır. PRF, günlük 200, 000'den fazla hisse ticareti yaşıyor. Toplam net varlıkları 3 ABD Doları'nı aştı. 9 milyar dolar oldu.

Ocak 2016 borsa çöküşünde% 11,7'lik bir düşüş yaşadıktan sonra PRF, 31 Aralık 2015 ve 86 $ kapanış fiyatının üzerine çıktı. 11 Şubat 2016'da hisse başına 51. 22 Şubat 2016'da, 29 Aralık 2015'ten bu yana ilk kez 50 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kaldı. Bu ETF, 11 Mart 2016'da 200 günlük 1 Aralık 2015'ten bu yana ilk kez hareketli ortalamayı elde etti. PRF, SPY tarafından yapılan rebounda kıyasla, 2016 yılının başında piyasanın gerilemesinde daha az dirençli bir toparlanma gösterdi. Pazartesi günleri 24 Mart 2016'da kapandığında, PRF, 200 günlük hareketli ortalamanın% 1.33 üzerinde iken, SPY, 200 günlük sürenin% 1.77 üzerinde kaldı.

İki Akıllı Beta ETF'sinin Karşılaştırılması

Son performansına dayanarak, bu ETF,% 0,15'lik harcama oranı ile QUAL ETF ile karşılaştırıldığında, PRF için% 0,39'lık harcama oranı haklı değildir. 24 Mart 2015 ve 24 Mart 2016 tarihleri ​​arasında QUAL'ın hisse fiyatı% 2.8 artarken, PRF'nin hisse fiyatı% 3. 05'e geriledi. PRF için 50 günlük hareketli ortalama, 25 Ağustos 2015'ten bu yana 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde değil, grafikte bir ölüm haçı görünümü. QUAL için 50 günlük hareketli ortalama, 24 Kasım 2015'den 4 Şubat 2016'ya kadar 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kaldı. QUAL, 2016 yılının başında piyasanın gerilemesinin biraz daha kuvvetli bir şekilde iyileşmesine rağmen, yapılan rebound ile karşılaştırıldığında geride kaldı. SPY tarafından PRF daha az dirençli bir toparlanma yaptı.