Hisse senetleri fiyatları düştüğü zaman, çoğu yatırımcının zihnindeki soru "ne zaman bitecek" şeklindedir. Kükreyen boğa piyasasının tam ortasında, yatırımcılar sonunda ne kadar süreceğini merak etmek zorunda kalırlar. Ticaret daha düşük Manhattan'da ve dünyanın diğer büyük finansal merkezlerinde başladığından beri, bireyler borsayı yönlendiren faktörleri merak ediyor ve analiz etmeye çalışıyorlardı. Piyasaların taşınmasına ne sebep olur? Kimsenin cevabı yokken, hisse senedi piyasalarında hem günlük hem de zaman içinde olumlu veya olumsuz bir etkisi olduğu bilinen faktörler vardır.

Öğretici:

Arz ve Talebi Bilinen 20 Yatırım
Günlük borsa hareketleri büyük ölçüde arz ve talep kanunlarına dayanmaktadır. Bu, talep perküsünün artması ve satış stoklarının arzının azalması nedeniyle hisse senedi fiyatlarının değer kazanması eğiliminde olacağı anlamına geliyor. Tersine, belli bir konu için talep düşükse ve pazardaki satışa yönelik stokların arzı veya hacmi yüksekse, fiyatlar düşüş eğilimi gösterecektir.
Aşağıdaki benzetmeyi göz önünde bulundurun:

Yaz aylarında sürücüler büyük miktarlarda yolculuk ederken, benzin stokları hızla tükenmekte ve bu nedenle pompadaki fiyat artmaktadır. Öte yandan, soğuk olduğunda, sürücüler evlerinde kalıyor ve yakıt talebi düşüyor. Buna karşılık bu genellikle pompa fiyatlarının düşmesine neden olur. Bu, stokun bir bütün olarak nasıl işlediği ile çok benzer: Birçok kişi satın alırken fiyatlar yükseliyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. Ekonomik Temeller: Talep ve Arz .

Ekonominin Genel Sağlık / Faiz Oranları
Ekonomik flush döneminde, tüm şeritlerin (perakende ve kurumsal) yatırımcıları genellikle yatırım yapmak için çok para kazanırlar. Paralarını, düzinelerce, hatta bazen yüzlerce meseleyi tutan bireysel meselelere veya yatırım fonlarına yatırım yaparak para harcarken, hisse senedi fiyatları yükselmeye eğilim gösterir. Kapanma tarafında, durgunluk ya da yavaş bir ekonomik büyüme döneminde, yatırımcılar daha fazla gönülsüz ya da hatta yatırım amaçlı harcama yapamayacak. Bu, hisse senedi talebinde ve dolayısıyla hisse senedi fiyatlarında bir düşüşe neden olabilir.

Ekonomi yavaşlarken hisse senetlerinde yaşananlara bir örnek, 11 Eylül 2001'de New York ve Washington'da gerçekleşen terör saldırılarından sonraki dönemin analizinde bulunabilir. Aslında saldırıların ardından birkaç ay içinde birçok kişi Özellikle finans sektöründeki firmalar çalışan sayısını keserek sonuçta ekonomi yavaşlamaya başladı. Bu, daha az yatırıma dönüştü; (İlgili okumalar için bkz. Terörün Wall Street'teki Etkileri .)

Faiz oranları ve bunların yönü, aynı zamanda ABD ekonomisi üzerinde dramatik bir etkiye sahip olabilir. ekonomi ve borsa.Daha düşük faiz oranları, yatırımcılar, kişiler ve şirketler tarafından borçlanmayı teşvik eder. Bu da tasarruf ve yatırımın yaygın olduğu bir ekonomik genişlemeye yol açabilir. Ayrıca, tüketicilerin daha fazla parası olabileceği için, perakende satış yerlerinde daha fazla harcamaya yönelecek ve bu da şirket kazançlarını ve dolayısıyla hisse senedi fiyatlarını artıracaktır.

Tersine, faiz oranları yükseldiğinde, bireyler ve şirketler işlerini daha az borçlanmaya ve büyütme eğilimindedir. Bu, daha az tasarruf ve yatırıma dönüşebilir. Ayrıca, tüketici harcamalarına bir engel oluşturabilir ve şirket kârlarını düşürmek veya azaltmak için zorlayabilir. Bu gerçekleştiğinde, hisse senetleri azalma eğilimi gösterir. Kurumsal Yatırımcılar Perakende tomar ve pop tipi yatırımcılar hisse alıp satmak gibi, büyük ölçekli kuruluşlar da (örn. aracı kurumlar ve yatırım fonları. Yalnızca küçük miktarlarda menkul kıymetler satmaz veya satmazlar - büyük blokları taşırlar. Bu kurumların ticaret yaptığı büyük miktarlar genellikle günlük, haftalık ve hatta aylık ticaret aktivitesini ve fiyat hareketini etkileyebilir.

Başka bir deyişle, Fidelity (NYSE: FNF) gibi büyük bir firma, iki işlem gününün bir döneminde XYZ hisselerinin 500.000 hissesini satın alacak olursa, hisselerin fiyatı, satılabilen stok emildi. Tersine, Fidelity aynı zaman diliminde benzer boyuttaki bir pozisyondan boşaltmak istiyor ise, bu durum pazarda büyük bir miktarda hisse biriktirir. Yeterli alıcı yoksa, hisse senedi fiyatı düşecektir.
Program Ticareti

Büyük kuruluşlar bazen portföy riskini yönetmek ve emirleri uygulamak için bilgisayarlar ve bilgisayar programları kullanacaklardır. İyi haber, bunların başarıyla kullanılabilmesidir. Bununla birlikte, kötü haberler, bu programların kısa bir süre içerisinde bireysel bir güvenlik ya da menkul kıymet grubu satın almak ya da satmak için kitlesel siparişleri atmak için kullanılabilmesidir; bu ticaret üzerinde büyük bir etkiye sahip olabilir.

Aslında bazıları 1987'deki kazanın ve ABD borsasının 1990'lı yılların başında ve 2000'lerin başında yaşadığı çok büyük düşüşlerin program ticareti ile sonuçlandığı veya en azından daha da kötüleştiğini söylüyor. (Bu olgu hakkında daha fazla bilgi edinmek için
Program Gücü Esasları

başlıklı bölümü okuyun.) Psikolojik Konular Bireyler ve kurumlar ekonomi ve piyasalar için gelecekteki umutları hakkında iyimser olursa, Stok ve sürücü fiyatları yukarı satın alın. Kapak tarafında, bireyler ve kurumlar geleceğe ilişkin düşüş gösteriyorsa, stoklarının bir kısmını satabilirler. Bu, kendini kanıtlayan bir kehanet oluşturabilir - piyasada geniş çaplı kötümserlik hisse senedi fiyatlarını aşağı çekebilir.

Aslında, psikolojik sorunlar piyasalar üzerinde muazzam bir etkisi olabilir. Hem akıl almaz hem de hisse senedi piyasasındaki baloncuklara ya da hisse senedi fiyatlarında satımlar ve kısa vadeli düzeltmelere neden olabilirler. (İlgili okumalar için,
Davranışsal Finansman Öğretici Öğretmeni

'ya bakın.) Emtia Fiyatlarının Etkileri Emtia fiyatlarının hisse senedi piyasalarında da olumlu veya olumsuz bir etkisi olabilir. Petrol fiyatı arttıkça, benzin fiyatı artar, bu da daha az potansiyel tüketicinin yolda veya alışverişte olacağı anlamına gelir. Ayrıca, mallarını kamyon veya kargo yoluyla gönderen şirketler teslimatlar için daha fazla ödeme yapmak zorunda kalacak ve bu da onların marjlarını olumsuz yönde etkileyebilir.

Örneğin pamuk, kıyafetlerden mobilyalara kadar birçok şeyde büyük bir bileşen. Pamuğun fiyatı belirgin bir şekilde artarsa, tüketiciler genellikle pamuk kullanan üreticiler için kâr (ve hisse senedi fiyatları) artıracak olan bu ürünlerin daha azını satın alacaklardır. Yatırımcılar emtia fiyatlarını göz önünde bulundurmalı, çünkü bu hisse senedi fiyatlarını etkileyebilir. (İlgili okumalar için bkz.

Piyasaları Taşıdaki Mallar
.) Alt satır Arz ve talep, faiz oranları, kurumsal yatırımcılar ve yatırımcılar gibi hisse senetleri ticaretini etkileyebilecek birkaç faktör bulunmaktadır. programlar, piyasa duyarlılığı ve psikoloji ve emtia fiyatları. Yatırımcılar, piyasaya girmeden önce bu faktörlerin farkında olmalı ve yatırım yaptıktan sonra onları kesinlikle izlemelidir.