a:

Mali oran analizi, değerli yatırım yapan herhangi bir tarafın temel analizinin önemli bir parçasıdır. Finansal oranlar, çeşitli finansal tablolardan alınan verileri yorumlayan niceliksel araçlardır. Kullanılan spesifik oranlar, analiz edilen şirkete ve yatırımcının stratejisine bağlıdır. Gelir tablosu, bilanço ve nakıt akış tablosu, önemli ve popüler finansal oranlara ilişkin verileri desteklemektedir.

Likidite ve kaldıraç oranları, bir şirketin bilanço kalemlerine ağırlık vererek finansal güç ve canlılığını ölçmek için kullanılır. Mevcut oran ve hızlı oran, mevcut likit varlıklarla kısa vadeli yükümlülükleri karşılama kabiliyetini ölçmektedir. Özkaynaklara borcu ve toplam sermayeye olan borcu, bir şirketin diğer sermayeye olan borcunu ölçer. Kâr marj oranları bir şirketin gelirlerden kar elde etme becerisini gösterir ve işletme verimliliği ve fiyatlandırma gücünü değerlendirmek için kullanılır. Kâr marjı verileri tamamen gelir tablosunda bulunur.

Çoğu mali oran çoklu ifadelerden gelen verileri kullanır. Aktif kârlılığı, özkaynak kârlılığı ve yatırım sermayesi getirisi, bir firma tarafından konuşlandırılan varlık ve sermaye tarafından üretilen geliri ölçer. Bu, gelir tablosundan ve bilançodan elde edilen verileri gerektirir. Borç nakit akışı, bir şirketin gelecekteki yükümlülüklerini yerine getirmek için ne kadar hızlı bir şekilde likit varlık üretebileceğini yatırımcılara gösterir. Stok devir hızı ve gün öncesi satış günü, işletme verimliliği ve işletme sermayesi yönetimini ölçer ve gelir tablosundan ve bilançodan veri alır.

Değerleme oranları, açık piyasa hisse fiyatlarını finansal tablo verileriyle karşılaştırmaktadır. Fiyattan kazançlara gelir tablosundaki net kar. Fiyattan nakit akışına veya bedelsiz serbest nakit akımına, nakit akım tablosundan girdiler gelir. Defter değerine olan fiyat, bilançodan bilgi ister. Şirketin EBITDA'ya olan değeri, gelir tablosunda, nakit akım tablosunda ve bilançoda bulunan verileri gerektirir.