A'yı tanımlar. Bütün ya da kısmen yanıltıcı olmayabilirler.
B. Bağlam, açıklık ve hedef kitleyi dikkate almalıdırlar.
C. Tahminler ve projeksiyonlar sadece matematiksel ilkelerin varsayımsal illüstrasyonları gibi yapılabilir.
D. Satışa yönelik menkul kıymetlerin gösterilenlerden farklı bir fiyata veya verimde olabileceğini belirtmelidirler.
Doğru cevap: D Diğerleri, yatırım şirketi ürünlerini, ABD hükümet menkul kıymetlerini ve diğer yatırım araçlarını (belediye tahvilleri değil) tanımlar (999).
Hükümlerine göre menkul kıymetler için geçerli olan yolsuzluktan hükümler bulunmaktadır. Aşağıdaki ifadelerden hangisi doğru?
A. Antifraud hükümleri sadece muaf olmayan menkul kıymetler için geçerlidir. b. Yalnızca muaf menkul kıymetler için dolandırıcılık önleme hükümleri uygulanır. c. Antifraud hükümleri hem muaf ve hem de muaf menkul kıymetler için geçerlidir. d. Antifraud hükümleri, ne menşeli muafiyeti ne de muaf tutmak için uygulanmaz.
Aşağıdaki BEST'den hangisi yıkama satışını tanımlıyor?
A. Aynı güvenliğin aynı anda alınması ve satılması B. Eşdeğer konvertibl tahvilleri satarken hisse senedi satın almakC. Para yatırma opsiyonunu kullanma. Kıymetli evrakı vergi amacıyla kaybederek alıp geri alacaklar Doğru Cevap: D "A" ve "B" arbitraj örnekleri; "C" sadece verimsiz bir işlem.
Aşağıdaki BEST'den hangisi, egzersiz olmadan süresi dolan uzun bir seçeneğin vergi muamelesini tanımlar?
A. Bu bir yıkama satışıdır. B. Bu, primin sermaye kaybına neden olur. C. Bu, primin sermaye kazançıyla sonuçlanır. D. Hiçbir işlem yok, dolayısıyla herhangi bir vergi uygulaması yoktur. Yanıt: Bir seçenek üzerinde uzun süre durmak, yani satın almak, prim ödemektedir; seçeneği kullanmaktan vazgeçmek bu parayı kaybetmek demektir.