Yatırım masraflarının yatırımcıların getirileri ve emeklilik tasarrufu üzerindeki etkisi finansal basında iyi bir şekilde yazılmıştı. Endeks yatırım fonları ve döviz ticareti fonlarının (ETF) popülaritesi son yıllarda hızla artmıştır. Aktif fon yöneticilerinin sık sık endeks dayak performansı sunmakta zorlandıkları bir gerçek var.

Mali danışman dünyasında ücret kompresyonu birkaç yıldır da gerçekleşiyor. Son yıllarda robo-danışmanın yükselişini artırın ve pek çok mali danışmanın yüksek ücretleri haklı çıkarmaları daha zor ve daha serttir. Bu, kesinlikle, finansal ürün satışı veya yatırım fonlarından genellikle daha yüksek giderler ile komisyonlar elde eden tazminatlarının bir kısmını veya tamamını kazanan görevlendirilmiş ve ücret bazlı danışmanları içerir. Ayrıca ücret yapısı genelde çok daha şeffaf ve açık olan ücretli finansal danışmanları da içeriyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. Zorlu Mali Müşavirler Eğilimleri .)

AD:

Yatırım Fonu Giderleri

Morningstar Inc.'in hazırladığı 2015 yılına ait bir araştırmaya göre, yatırım fonu giderleri yatırımcıların varlık ağırlıklı ortalamada büyük ölçüde tercih sebebi ile azalmaktadır. 2014 yılında incelenen yatırım fonu yatırımcıları için ağırlıklı ortalama harcama oranı% 0,63 iken, 2013 yılında% 0,64 iken hafifçe geriledi. Beş yıl önce bu gider oranı% 0,76 oldu. Çalışmadan elde edilen diğer gözlemler:

AD:

• Son on yılda, yatırım fonlarına yapılan fon akışlarının% 95'i yatırım fonu evreninin en düşük yüzde beşinde fonlara girdi. Pasif olarak yönetilen endeks fonları bu trendin en büyük yararlanıcıları arasındadır.
• Vanguard gibi düşük maliyetli yatırım fonu menşeli firmalar, son yıllarda pazar payı kazanıyor.
• Çalışmada geçen beş yıl boyunca, yatırım fonu ve ETF paylaşım sınıflarının% 63'ü masraflarını azalttı. Genel olarak, bu fonların% 24'ü ve ETF paylaşım sınıfları% 10 veya daha fazla bir azalma yaşadı.

AD:

Hem düşük fiyatlı fonlara hem de pasif yönetilen endeks fonlarına olan nihai nöbet eğilimine bir örnek olarak, Vanguard'ın pazar payı 2009'dan 2014'e% 4,1 artarak% 2014 pazar payıyla ilk 10 firmanın en büyük yüzdesel kazancı. Azalan Yönetim Ücretleri: Danışmanlar Nasıl Korunabilirler

Mali Müşavir Ücretleri

Rüşvet danışmanının yükselişinden önce bile ücret sıkıştırma eğilimi vardır (bkz. finansal danışmanlar. Robb danışmanların çoğunlukla 15 ila 35 baz puan aralığında yaptığı yatırım tavsiyesiyle, insan danışmanlarından gelen saf yatırım tavsiyesi masrafı kesinlikle birçok yatırımcı tarafından sorgulanacak.

Bununla birlikte, Pricemetrix tarafından yapılan bir ankete göre, varlıkların ortalama yüzde düşüşü 2014'te düzeldi (mevcut en son yıl).2011 yılında% 1.14'den 2012'de% 1.60'a, 2013'de% 0.99'a geriledikten sonra, 2014. yılında ortalama varlık bazlı ücret% 1. 02 oldu. Yatırım fonları ve ETF'lerin aksine, mali danışman ücretlerinin kesin veri tabanı. Bazı mükemmel endüstri anketleri ve çalışmaları mevcut olsa da, bu tür bilgilerin merkezî bir merkezi yoktur. Müşteriler daha bilinçli ve sofistike hale geldiğinde, birçoğu varlık yönetiminde daha düşük ücretlerle düzenlemeler aramaya devam edecek ve yapmaya devam edecektir. Robo-Danışmanların Potansiyel Etkisi Robot danışmanları tarafından yönetilen varlıkların büyümeye devam etmesi nedeniyle, etki daha da güçlenecektir (Daha fazla bilgi için bkz.

Mali Müşavirler Robo-Advisors'a Nasıl Ulaşabilir

). en azından bir dereceye kadar geleneksel finansal danışmanlar tarafından hissedilebilir. Saf robo-danışmanlardan çok daha fazlasıyla, Vanguard'ın hibrid robo-danışmanı, benim için en yıkıcı gibi görünüyor. Bazıları geleneksel bir finansal danışmanla çalışmış olabilecekleri Baby Boomer müşterilerini çekmekte başarılı olmuşlardır. 30 baz puanlık bir ücret karşılığında müşteriler, bir finansal plan hazırlayacak ve bir varlık tahsis stratejisi öneren canlı bir finansal danışmana erişebilir. Müşteriler, bu finansal danışmana, hizmet tarafından kullanılan robo teknolojisi ile birlikte periyodik olarak erişebilirler.

Bekleyen Güvenceli Kurallar

Çalışma Bakanlığı, emeklilik hesaplarıyla ilgili tavsiyelerde bulunan finansal danışmanlara ilişkin yeni bir kurallar seti önerdi. Önerilen bu kuralların bir yönü, ücretli olan tüm ücretlerin ve müşterilere bu ücretlerin toplamının açıklanmasıdır. Bu, komisyonlu ürünlerin veya diğer olası çıkar çatışmalarının En İyi Faiz Sözleşmesi Muafiyeti veya BICE olarak adlandırılan kullanımının devam etmesine izin veren bir istisna altında gerçekleşir. Bu, etkilenen her müşteri tarafından imzalanacak ve finansal danışmanın önerilen ürünlerden ne kadar kazanacağını açıklayan önerilen bir sözleşmedir. Şeffaflığın Artırılması Robot danışmanlarının yükselişi ve müşterilerin ve finans danışmanlarının çevrimiçi olarak var olmasıyla birlikte artması (daha fazla bilgi için bkz.

DoL'un Mütalaa Politikası

. mali danışman ücretlerinin şeffaflığını artıracaktır. Bu, özellikle, çevrimiçi ürünler ve hizmetler için daha fazla alışveriş yapmak için kullanılan daha küçük Millennial ve Gen X müşterileri arasında. İnternet, hem maliyet hem de finansal danışmanlık türlerini çevreleyen şeffaflığı artırmıştır.

Önerilen güvenceli kuralların şeffaflığı finansal tavsiyelerin maliyetini düşürmeye yardımcı olacak mı? Söylemesi zor. Öyle düşünürdünüz ama dürüstçe, tüm müşterilerin finansal danışmanlarının kendilerine açıklansa bile telafi edilip edilmeyeceğini anlamadıklarından emin değilim. Finansal hizmetler endüstrisi ve özellikle komisyonlar tarafından telafi edilen danışmanlar, tavsiye masrafına ilişkin konuşmaya biraz şeffaflık katmak için çok az şey yapıyor. Ek olarak, bu açıklamaların okuyan birçok müşterinin sezgisel olmayan terimlerle yazılmış olabileceğinden şüpheleniyorum. Muhafız Değişikliği Mevcut geleneksel mali danışmanların çoğunun 50'li ve 60'lı yaşları büyük olasılıkla işi emekliye ayırmak ya da işi zamanla sona erdirmek. Gözlemlediklerime göre, işe giren ve genç müşterilere hizmet veren daha genç finansal danışmanların çoğu daha şeffaf bir şekilde çalışıyor gibi görünüyor. Bu şeffaflığın çevrimiçi tavsiyenin yükselişiyle birlikte zaman içinde mali tavsiyelerin maliyetini düşürmeye hizmet edeceklerinden şüpheleniyorum. Ya da en azından müşterilerin ne için ödeme yaptıkları ve bunun maliyeti hakkında daha iyi bir anlayışa sahip olacaklardır. Daha sofistike servet yönetim servislerine ihtiyaç duyan müşteriler, robo-danışman tarafından sunulabilecek basit ve basit ihtiyaçları olan müşterilere göre daha yüksek oranlarda ödeme yapabilir.

Alt satır

Pasif endeks ETF'lerine ve yatırım fonlarına doğru hareket, birçok yatırımcı için gider oranlarında düşüş sağlamaya hizmet etti. Mali tavsiyeler için daha düşük maliyetle ilgili benzer bir eğilim bir ölçüde cereyan ediyor ancak yatırım fonlarından farklı olarak bu verileri izlemek için Morningstar gibi hiçbir merkezi kamuya açık veritabanı yok. Zamanla çevrimiçi tavsiye önerilerinin devam etmesi ve daha genç finansal danışmanlar tarafından daha şeffaf ücretlerdeki eğilimler, iğnenin tavsiye için daha düşük maliyetlere yönlendirilmesine yardımcı olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Mali Müşavirler, 2030 İle Gelen 240 B Doları Değerler

Nasıl Yakalayabilirler.)