İngiliz Daily Telegraph 'da yazan Melanie Wright, "Çin, son zamanlarda meteorik bir ekonomik büyüme yaşamıştır … Fakat bu alana yapılan yatırım kesinlikle yürekli değildir" ( Şubat 2007). Bu tür yorumlar, ABD için teorik olarak herhangi bir yerli olmayan yatırım demektir, ancak özellikle kurulu batı Avrupa pazarlarının ötesinde olan yabancı ülke fonları bağlamında aşina bulunmaktadır.

Çin, Asya'nın diğer kısımları, Doğu Avrupa, Güney Amerika ve Afrika, uluslararası fonların barındığı klasik alanlardır. Ve gerçekten yüksek riskli etiketi hak ediyorlar. İngiliz firma Torquil Clark'ın Philippa Gee, bu tür ülkelerin fonlarıyla "engebeli bir yolculuk" olabileceğini ve yatırımcıların sürekli geri dönüş bekleyemeyeceklerini söylüyor. Aslında "aşırı uçuculuk" daha gerçekçidir. Bu makalede, ülkenin yüksek riskli yatırımlara fon sağlayan şeyleri tam olarak açıklayacağız ve riskin buna değip değmeyeceğini size bildireceğiz. (Risk / ödül ölçeğinde nerede oturduğunuzu öğrenmek için bkz. Riski ve Risk Piramitini Belirleme .

Siyasi ve Ekonomik İstikrarsızlık
Birincisi, bu ülkeler siyasi bir risk oluşturuyor. Bir taraftan diğerine Batı'ya girdiğimiz nazik hareketler yerine gelişmekte olan ülkelerdeki çalkantılı politik iklim, büyük sermaye uçuşlarına yol açabilir.

Bu ülkeler genellikle çok dar bir ürün ya da hizmete bağımlıdırlar. Örneğin, Rusya, Malezya, Meksika ve Brezilya, hammadde için çok değişebilir talebin hakimiyeti altına giriyor ve borsaları bir yo-yo gibi yukarı ve aşağı gidiyor. Sonuçta, Rus endeksi, enerji şirketlerinden oluşan üçte ikisi. Bu durum, Dow Jones Endüstri Ortalaması (DJIA) gibi Amerikan endeksleri ile belirgin bir zıtlık oluştururken, diğer yandan da en geniş şirket ve ürün yelpazesine sahiptir.

Polonya, Macaristan ve Çek Cumhuriyeti'nde dar ürün yelpazesi yansıtılıyor. Bu tür ülkeler daha da riskli ve egzotik olabilir. Sırbistan, Vietnam, Peru, Nijerya ve Fas gibi mali açıdan belirsiz yerlerde geri dönüşler büyük olabilir - ancak kayıp da olabilir. Belgrad, Sırbistan menşeli şirketlere yatırım yaparsanız, üç ayda% 65 oranında kazanabilirsiniz, ancak aynı zamanda hızlı bir şekilde% 65 kaybedebilirsiniz.

Çin ve Japonya'da Alman bir uzman olan Karl Pilny ve "Asya Yüzyılı" (Campus Verlag, 2005) yazarı, "Batılı firmaların milyarlarca dolarını Çin'e döktüğü" na dair uyarıda bulundu. O, zamanla, Çin'in anlaşmadan en iyi şekilde faydalanmasını sağlayan sözleşmelerdeki çeşitli hükümlerden dolayı, yabancı yatırımcıların pahasına, ortak girişimlerin iyi sonuç alamayacağından endişe ediyor.

Pilny'nin, doğru miktarda portföyünü Çin yatırımlarına tahsis etmesini iyice tavsiye etmesine rağmen, "hızlı para hayalleri aldatıcı olabilir" diye uyarıda bulunuyor."Çin'in büyümesi, talebe dayalı değil, yatırım odaklı ve aşırı derecede aşırı kapasitelere neden olabilir ve Pliny, bankacılık sektöründen, genel kredi durumundan ve ciddi politik hataların potansiyelinden çok endişe duyuyor. Genel duruma göre.

Mega Yolsuzluk
Göz önüne alınması gereken bir takım faktörler vardır: Batı gelişmekte olan ülkelerde tam olarak yolsuzluklardan arınmış olmasa da, genelde başka bir boyuta tamamen ulaşmaktadır. Örneğin Afrika ve Güney Amerika'daki ülkeler baştan sona rüşvet vermeksizin işinizi yapamayacağınız yerlerde bu durum istikrarı sağlamaz veya yatırımdan güvenilir getiriler sağlamaz.

Yolsuzluk başlıklı bir makaleye göre , Uluslararası Para Fonu'ndan (Kamu Yatırımları ve Büyüme ) (Vito Tanzi ve Hamid Davoodi, 1997), yolsuzluk yatırımla ilgili karar verme sürecini tamamen bozmaktadır. iyonlar, ancak genel verimsizlik, düşük verimlilik ve şeffaflık eksikliği yol açar. Dahası, bu yasadışı işlemleri finanse etmek için kullanılan para, çoğunlukla hissedar kârına girmemekten kaynaklanmaktadır. Ahlaki açıdan, bu mutlaka bir yatırımcının kazandığı tasarrufların bitmesini istediği türden bir çevre değildir. Temiz ve Yeşil: Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırımın Özü , Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırım Fonu ve Sosyal (Ir) Sorumlu Yatırım Fonu >.) Büyük Ölçekteki Sorunlar

Ev sorunları Amerika Birleşik Devletleri'ndekilere kıyasla gerçekten de endişe vericidir. Devletlerde insanlar% 5 gibi rakamlardan ve Almanya gibi ülkelerde% 10'tan yükselen işsizlik endişesini yaşıyor. Ancak Güney Afrika'da, patlayan ekonomi bir seviyede olmasına rağmen, nüfusunun% 25'ine yakınında işsiz kalmaktadır. Sistemde gerçek bir şok olması durumunda, borsalar hızlı düşüş gösterebilir.
Gelişmekte olan ülkeler sıklıkla ticaret dengeleri üzerinde büyük açıklarlar ve çok borçludurlar. Kendi araçlarının ötesinde yaşıyorlar. Bu, Amerika'yı biraz andırır gibi gelebilir, ancak karşılaştırma yoktur. Birleşik Devletler, gelişmekte olan ülkelerin olmayacağı şekilde istikrarlı bir yapıdadır.

ve Gelişen Piyasa Para Birimleri Yeni Dünyası 'da Gelişmekte olan ülkeler hakkında okumaya devam edin. Ayrıca, akıllı yatırımcılar tüm bu sorunları biliyor ve bu nedenle işler hafifçe aşırı tehlikeli görünmeye başlar başlamaz bu ülkelerdeki varlıklarını satmak için çok hızlıdır. New York'ta bir İsviçre bankacılık firması olan Julius Bar'la bir yönetici, bu durumlarda "insanlar hızlı bir şekilde satıyor ve daha sonra soru sormak" yorumunda bulundu. Bu, hızlı panik ve piyasaların bir zamanlar fırladığı kadar hızlı dalmasına neden olabilir.

Enformasyon Yetersizliği

Başarılı yatırımın anahtarlarından biri araştırmak ve piyasayı bilmektir. İnternet çağımızda, genellikle bir aşırı bilgi yükü vardır ve birisi Amerikan ve Avrupa şirketleri ve ekonomileri hakkında gerçekler, rakamlar ve görüşlerle kolayca boğulabilir.Ancak Hırvatistan veya Ukrayna'da bir şirket hakkında bilgi edinin ve bilgi durumunun aşırı uçta olduğunu göreceksiniz.
Kültür Şoku

Ayrıca, gelişmekte olan ülkelerdeki fonlara yapılan yatırımlar son derece çeşitlidir. Sadece evden ayrılan ülkeler değil aynı zamanda para yatırma ve yönetme biçimi de değildir. Yatırımcılar söz konusu fonların özelliklerini özellikle dikkatle incelemeliyiz. Daha az deneyime ve tecrübeye sahip olanlar, aracılar ve bankalara her zamankinden daha fazla güveniyorlar ve bunlara güveniyor bulabilirler.
Olumlu Taraf

Geleneksel olarak bilindiği gibi, bu pazarlar Amerikan ve Avrupa yatırımlarıyla çok fazla ilişkili değildir. Bu nedenle, portföyünüzde mantıklı bir miktar olması kesinlikle tavsiye edilir ve hatta gerekli olur. Beş ila% 10 muhtemelen haklı. Bu tür bir oran aslında ABD / Batı Avrupa portföyünün genel oynaklığını azaltmalıdır. (Yatırımlarınızı doğru bir şekilde nasıl tahsis ettiğinizi öğrenmek için
En Uygun Varlık Tahsisi Elde Etme , Kendi Varlık Tahsis Maceramızı Seçin ve Çeşitlendirme Önemi . > Riskler, bireysel hisse senetleri yerine, sertifikalar ve fonlar satın alarak minimize edilmiştir. İkincisini isterseniz, muhtemelen mavi yongaları korumak en iyisidir. Ayrıca, sadece hisse senetleri değil, aynı zamanda tahviller de satın alınabilir. Küçük dozlarda ortaya çıkan piyasa tahvilleri de bir portföyü aydınlatabilir ve çeşitlendirebilir. Sonunda, bu yatırımlar, bir şeyler ters giderse, özellikle dikkatli ve sınırlamalar belirlenmiş şekilde izlenmelidir. Bunu yaparak, riskleri sınırlamak ve kontrol etmek mümkündür. (Sınırlarınızı,

Sipariş Girişinin Temelleri

, Sınırlama Zararları ve Durdurma Zararı Düzeni - Kullanımdınız 'da bulabilirsiniz.) < Sonuç: Gerçekten Ülke Fonu Yatırımına Değer mi? Ülke fonları, denetlemeye değer bir yatırımdır. Bu tür yatırımlar, yukarıda verilen tüm nedenlerden ötürü riskten kaçınmak için değildir. Yani, kaybetmeyi göze alabileceğiniz yalnızca para yatırın. Ve iyilik halindeyken dışarı çıkmaktan korkmayın ve karı olduğu gibi alın. Gerçek şu ki bu ülkeler, yumruk atmak için yola koyulmak isteyenler içindir. Açıkçası, ülke fonları hem yüksek riskler hem de yüksek getiri sunuyor. Bunun mutlaka yanlış bir şey yoktur, ancak ikisi arasındaki denge doğru olmalıdır. Öte yandan, çeşitlendirme, yatırım sürecinde en önemli güvencelerden biridir. Herhangi bir portföydeki makul bir miktarı Birleşik Devletlerin dışına yatırmak gerekirken, bu varlıkların evden evlerinden ne kadar farklı oldukları hakkında tam bilgi ve farkındalık ile yönetilmesi gerekir.

Bu konuyla ilgili okumaya devam etmek için
Uluslararası Dış Ticarette Endeks Fonları

,

Yabancı ETF'lerde Fortune Bulma ve Portföyünüzün Sınırlarını Genişletme konusuna bakın.