Mali müşavirler, bugünkü uygulamalarında birçok yönden rekabet güçleniyor. Şimdi, ücretlendirdikleri ücretleri, otomatik temelde pek çok temel para yönetimi işlerini gerçekleştirebilen birçok robo-danışman tarafından talep edilen daha düşük ücretler karşısında haklı göstermek zorundalar.

Birçok finansal danışman için tezahürat yapan bir diğer önemli faktör, bu yılın başında Çalışma Bakanlığı tarafından verilen mütalaa kuralı. Bu kural, danışmanların ücretlerini ve ayrıca bazı danışmanları ücretlerini düşürmeye zorlayabilecek olası çıkar çatışmalarını ifşa etmelerini gerektirecektir. Pasif yatırım yönetimine yönelik eğilim, aktif olarak yönetilen yatırım tekliflerinden ve endeks fonlarına ve Borsa Yatırım Fonlarından (ETF) dışarıya para akmasına neden oluyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. Müşterilerle Ücretler Nasıl Konuşulur .)

AD:

Bu noktada, pek çok danışman kendi alt satırlarında her zamankinden daha çok baskı görüyor. Bununla birlikte, ücretli danışmanların bu ortamda halen gelişmekte olduğunu göstermek için kanıt bulunmaktadır.

Yakınsak Trendler

Cerulli Associates'in kıdemli bir analisti olan Emily Sweet, bir InvestmentNews makalesinde, danışmanların günümüzde mütevelli hakimiyeti altında maruz kaldığı baskılar hakkında yorum yaptı. "Bu kural, yatırım ürünlerinin, araçların veya hesap türlerinin değiştirilmesine neden olabilir danışmanlar, müşterilerin çıkar çatışmasının herhangi bir görünümünü veya müşterilere karşı güvensizlik yükümlülüğünü ihlal etmesini tercih etmektedir. “

AD:

Ancak şu ana kadar, tavsiye vermeyen ya da bir ücret karşılığında para yöneten danışmanların finansal piyasalardaki mevcut eğilimlerden çok daha az etkilendiği görülüyor. InvestmentNews 222 mali danışman ile ilgili yakın tarihli bir araştırma yaptı ve bu danışmanlar tarafından tahsil edilen ücretlerin bazı durumlarda sıkı ve hatta arttığını tespit etti. Danışmanlar, 100 doların altındaki değere sahip hesaplar için ortalama 1.22% talep ediyorlar. 2014'te% 1.25'e kıyasla hafif bir azalma. (Daha fazla bilgi için, Danışmanlar: Ücretlerinizi Nasıl ve Neden Gerektirir? )

AD:

Ancak, ölçeğin diğer ucunda danışmanlar, 2014 yılındaki 57 baz puan ortalamasına kıyasla, 25 milyon ABD dolarını aşan hesaplar için 60 baz puan ödemekteydi. Ankette ayrıca, Katılımcıların yaklaşık dörtte biri ücretlerini 2016'da düşürmeyi planlıyordu; 2016'da bunu yapmayı planlayan üçüncü kişinin hemen altındaydı. Fakat 2016'da ücret yapılarını ayarlamayı planlayanların yaklaşık üçte ikisi, ücretleri, 2014'te neredeyse dörtte üç oranında azalmıştır.

Birçok danışman, ücretlerin mevcut seviyede kaldıkları için ücret alınmasını şaşırtmadı. AHP Financial Services'in başkanı Tim Holsworth, InvestmentNews "Perakende hesaplarımızda herhangi bir geri ödeme yapmamıza benzemez ve emeklilik plan hesaplarımızda ücretler üzerindeki baskı genellikle ürün düzeyindeki ücretler.Ücretler perakende müşterilerin ayrılmasının nedeni değildir; en azından bizim için değil. İnsanlar, performansın ne olması gerektiğini düşündüklerinden dolayı veya belki de hizmeti beğenmediği için ayrıldığını düşünüyorum. "Holsworth, müşterilerine 1 milyon dolara kadar tüm hesap bakiyelerinde% 1 talep eder ve daha sonra ücreti 75 baz puan düşer. Emeklilik hesapları için yaptığı ücret 25 baz puan, ancak plan mütevelli heyetinin talebi üzerine bunu düşürmek istiyor.

Bottom Line

Bazı uzmanlar, danışmanların fiyatlamada sağlam durabildiklerini iddia ediyorlar, çünkü şimdi portföyleri yönetmek için ETF gibi daha ucuz araçlar kullanıyorlar ve bu da toplam fiyatlandırma yapısını dengelemeye yardımcı oluyordu. Ancak, yönetim altında ücretlerin yüzdesini ödeyen danışmanlar bile, bir ayı pazarı geldiğinde olduğu gibi bir noktada çimdik hissetmeye başlayabilir. Zaman, finans piyasasının geleceğinin, danışmanlarının işletmelerinde yarattığı geliri nasıl etkilediğini anlatacaktır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Müşterilerle Ücretler Hakkında Önceden Var Olma İpuçları