Gelişen teknoloji şirketlerinde hisse sahibi olma veya potansiyel dönüş imkânları kadar heyecan verici olmasa da, büyük piyasa kapitalizasyonu olan tanınmış şirketlerin hisselerine sahip olmakta yüksek bir rahatlık düzeyi vardır. Bu hisse senetleri, keskin piyasa düşüşleri yaşayabilir, ancak tarihin çoğu büyük borsa stoklarının eninde sonunda daha geniş borsa ile birlikte toparlandığını gösteriyor.

Yatırımcıların şirket değerlerine bakılmaksızın sadece büyük kapaklar satın alması yeterli değildir. Değerleme her zaman önemlidir. Değerleme konusuna önem veren ve büyük şirketleri pazarlık fiyatlarında (kısmen İşletme Değeri EBIT (EV / EBIT) oranı kullanarak) satın alan yatırımcıların, büyük şirketlerin portföyünü bir araya getirebilmesi gerekir. zamanla pazarı aşacak.

Buna karşılık, şu anki popüler büyük borsa stoklarını artırmak, parite sonuçlarına neden olabilir. Efsanevi büyüme hisse senedi yatırımcısı Philip Fisher'in söylediği gibi, "bu şirketlerin, genel piyasa koşullarından dolayı ya da şu anda finansal topluluğun gerçek değerini yanlış anlamaları nedeniyle, bu şirketlerin lehine olmadığı durumlarda satın alınmasına odaklanın. hisse senedi gerçek mülkiyetinin daha iyi anlaşıldığında ne olacağı altındaki fiyatlarla satılmaktadır. "

Şiddetle Favoriden Çıkmak

National Oilwell Varco (NOV NOV Ulusal Oilwell Varco Inc35. 50 + 6.22% Highstock 4. ile yaratılmış 4. 2. 6 ) Wall Street ile çılgınca lehine olan büyük bir şirkete bir örnek: Petrol ve doğalgaz fiyatları düştüğü için Geçtiğimiz yıl, National Oilwell'in petrol ve doğal gaz sondaj ekipmanı talebi düştü.En önemli petrol şirketleri ve küçük keşif ve üretim şirketleri, aynı zamanda, National Oilwell'deki işlere zarar veren sermaye harcamalarında ve sondaj faaliyetlerinde ciddi düşüşler yaptığını açıkladılar. enerji sektörünün şart olduğu olasılığı düşüktür itiyonlar şu anki depresif seviyelerde sonsuza kadar kalacaktır. Petrol ve gaz piyasaları düzeldiğinde, sondaj ekipmanına olan talep de doğal olarak artacak. National Oilwell, hisse senedi fiyatının zamanla daha da yükselmesine neden olan satışlarını ve karlarını iyileştirdiğini görebildi.

CEO Clay Williams, şirketin son kazanç çağrısında, petrol fiyatlarının gerçekleşmesinden önce talebin toparlanmaya başlayabileceğini belirttiğini belirtti. Yatırımcılara, petrol ve gaz sektörünün halihazırda azaltılmış "harcama seviyeleri sürdürülemediğini, çünkü raftaki sarf malzemeleri ve teçhizat stoklarını tüketerek devam eden operasyonları desteklediği ya da parça, parça ve sondaj borusu için boşta çalışan teçhizatlara baskın yaparak destek verdiklerini söyledi. Petrol sahası hizmet şirketleri kademeli olarak stoklarını kaybedince, mevcut filolarını yamamak için fırsatları tükeyecek ve petrolün ve gazın son derece sermaye yoğun bir iş olarak kaldığını göz önüne alarak emirlerin tekrar NOV'a akmaya başlamasını bekliyoruz. NOV, en büyük sermaye üreticilerinden ve teknoloji tedarikçilerinden biridir."

15 milyar ABD doları piyasa değeri olan şirket, şimdi yalnızca 6 EV / EBIT oranı ile işlem yapıyor. Şirketin iyileşmesi biraz zaman alabileceğinden, hisse fiyatları şu anda bir pazarlık seviyesinde fiyatlandırılıyor. Aynı zamanda cömert bir temettü ödüyorlar: yatırımcılar, petrol ve gaz piyasasındaki koşulların iyileşmesini beklerken% 4,6'lık bir temettünün tadını çıkarabilirler.

Boşa Dikkat

Çoğumuz muhtemelen The Gap tarafından işletilen bir mağaza kullanıyor (GPS GPSGap Inc26. 06-1.% 21 Highstock 4. ile oluşturulmuş. 2. 6 ) Haftada en az birkaç kez. Gap, ABD'deki operasyonlarının çoğuyla Gap, Gap Kids, Old Navy ve Banana Republic isim plakalarının altında 3 280 mağaza işletiyor. Ancak şirket birkaç satış hatası nedeniyle zarar gördü ve çok hayal kırıklığı yaratan bir Eylül satış raporu ve 2015 yılının geri kalan kısmı için zayıf yönlendirme yayınladı. Eski Deniz Kuvvetleri olumlu performansını sürdürürken, çekirdek Gap ve Banana Republic konumları zayıf sonuçlar verdi. Boşluk yönetimi, performansı ilerletmek için gerekli adımları attığını söyledi. Bu yılın başlarında şirket satışlarındaki düşüşü durdurmak için yeni bir satış ekibi kurdu.

Gap, maliyet düşürme önlemlerini uyguluyor ve 175 mağaza konumunu kapatmayı planlıyor. Perakendeci, etkisinin yeni pazarlama çabalarından ve uluslararası internet satış platformlarının kurulmasıyla ilgili masrafların ortadan kaldırılmasından sonra gelecek yıl kârlarının yeniden başlamasını umuyor. Buna ek olarak, şirket hisse başına kazançlarını 2016'da daha yüksek bir seviyeye çıkarmaya yardımcı olacak hisse senedi satın almak için serbest nakit akımını kullanmaya devam ediyor. Gap, mevcut fiyatında% 3,45'lik paylar veren bir temettü ödüyor, bu nedenle yatırımcılar Gap birlikte harekete geçerken biraz nakit akışı biriktirecek. 10 milyar dolar piyasa değeri olan şirket şu an sadece 6,1'lik bir EV / EBIT oranı ile işlem yapıyor. Bu nedenle mevcut seviyelerinden bir pazarlık yapılıyor.

The Bottom Line

Birçok bireysel yatırımcı için, geniş kapsamlı hisse senetlerine sahip olmakta yüksek bir rahatlık düzeyi vardır. Yatırımcıların lehine olan ve pazarlık düzeyinde olan hisse senetleri (EV / EBIT oranlarını kullanarak) zamanla bulguları karşısında piyasa fiyatlarında daha iyi performans gösterebilirler.