Momentum yatırımı fikri, yükselen hisse senetlerinin yükselmeye devam ettiği ve düşen hisse senetlerinin düşmeye devam etmesi eğiliminde olmasıdır. Momentum yatırımcıları, bu trendlerden avantajlı hisse senetlerinden yükselen hisse senetlerine hızla geçerek, hisse senetleri düşmeye başlayıncaya kadar damping yapmaya çalışırlar. Bu şekilde, yüksek bir yatırım getirisi (ROI) elde etmek için gereken yatırım süresini kısaltırlar.

ivme kazanan bir yatırımcı için tipik yaklaşım, sıcak kabul edilen hisse senetleri satın almak ve bunların fiyatları arttıkça sürmektir. İkincisi bir hisse soğuk olur (ve bir süre önce veya sonra), momentum yatırımcıları hisse senetlerini satarlar ve parayı başka bir sıcak sermayeye yükseltirler. Bunun arkasındaki teori, hisse senedinin tersine çevirmekten çok bir eğilimi sürdürme ihtimalidir. Bazı açılardan, ivme kazanmış yatırımcılar, düşük fiyatlı bir hisse senedi arayan ve bazen yıllarca veya on yıllar boyunca piyasa değerini gerçekleştirmek ve fiyatı yüksek tutmak için bekleyen değer yatırımcılarının tam tersidir.

Momentum Yatırımının Dezavantajları

Harika bir strateji gibi görünüyor, neden herkes bunu yapmıyor? Stokları doğru şekilde bulmak, değerlendirmek, satın almak ve satmak için bu şekilde çok zaman gerekir. Momentum yatırımcıları, yüksek uçan hisse senetlerinin düşmek üzereydiklerini belirten piyasalardan sonra her gün önemli bir zaman harcamak zorunda kalacaklar. Hisse senetleri, saatler itibariyle küreklenebilir ve düşebilir, bu nedenle pazarlar açıkken sürekli izlemeye ihtiyaç duyar. Bir ivme kazanan bir yatırımcı, kaçırılan üç aylık kazanç hedefi veya olumsuz bir analist raporu gibi hisse senedi fiyatlarını olumsuz yönde etkileyebilecek olumsuz haberlerden kaçınmak maliyetli bir hata olur. Bu, zamana ve disipline sahip olanlar için momentum yatırımının birçok avantajı olduğunu söyledi.

Momentum Yatırımının Avantajları

1. Kısa sürede yüksek kazanç potansiyeli: Momentum yatırımından kazançlı kârlar var. Örneğin, çok olumlu bir analist raporuna dayanarak 50 $ ila 75 $ arasında büyüyen bir hisse senedi satın alalım. Hisse senedi fiyatı düzelmeden önce% 50 kârla satış yaparsınız. Birkaç hafta veya ay boyunca% 50 geri dönüş yaptınız (yıllık dönen bir getiri değil). Zamanla, momentum yatırımını kullanarak kar potansiyelinde artış şaşırtıcı derecede büyük olabilir.
2. Piyasanın oynaklığını avantajınıza yükseltin: ivme kazanmanın anahtarı, değişken piyasa eğilimlerinden yararlanmak mümkün. Momentum yatırımcıları, yatırım yapmak için hisse senetleri ararlar; bu fiyatlar yükselişe geçmekte ve daha sonra fiyatlar aşağı inmeye başlamadan önce satılmaktadır. Satış tamamlandıktan sonra, momentum yatırımcısı yeni bir yükselen hisse senedi tanımlar ve şu anda en yüksek potansiyel yatırım getirisi ile satar.Momentum yatırımcıları, gemicilere benziyor ve hisse senedi fiyatlarının yükselişine ve düşüşüne sürükleniyor. Bu tür yatırımcılar için, paketin önünde olmak ROI'yi en üst düzeye çıkarmanın yoludur. Hisse senedi düşmeye başlamadan önce ilk satıp hareket eden ve yeni potansiyelleri belirleyen ve mümkün olan en düşük fiyatlarla satın alan ilk kişi olmak idealdir.
3. Diğer yatırımcıların duygusal kararlarını arttırmak: Blog yazarı, "Hassas Bir Zengin Servet" in yazarına göre, ivme kazanma fikri performansı takip etmek için oluşturulmuştur. Bununla birlikte, momentum yatırımcıları bunu belirli bir satın alma noktası ve satış noktası içeren sistematik bir şekilde yapar. Birçok yatırımcı gibi hisse senedi fiyatlarına verilen duygusal tepkilerle kontrol edilmek yerine, momentum yatırımcıları duygusal yatırımcıların neden olduğu hisse senedi fiyatlarındaki değişikliklerden yararlanmaya çalışırlar. Bunu yapmak için momentum yatırımcıları kurallara dayalı bir metoda güvenmelidirler. Araştırma, duygusal yatırımcıların hisse senedinin orijinal fiyata geri döneceğine dair boşuna umutla kaybetmeye başladıktan sonra hisse senetlerine fazla uzun süre el koyduğunu gösteriyor. Araştırma, duygusal yatırımcıların da zıt hataya eğilimli olduğunu gösteriyor - kendi stokları yükselmeye başladığında çok erken satıyorlar. Çoğu yatırımcının üçüncü duygusal bir çarpıklığı en son araştırma sonuçlarına çok fazla önem vermektedir. Korku, aşırı güven, doğrulama önyargıları ve açgözlülük yatırımcılar arasında bir sürü zihniyet üretmek eğilimindedir. Momentum yatırımcıları, hisse senedi fiyatlarında doğrudan kısa vadeli değişimlere neden olabilecek duygusal tepkileri önceden tahmin etmeyi öğrenirler. Kısacası, momentum yatırımcıları, pazarı her gün hareket ettiren birçok sürü duygusal tepkilerden yararlanmaya çalışıyorlar.

The Bottom Line

Açıkçası, momentum ticareti her yatırımcı için geçerli değildir. Bununla birlikte, onunla başarılı olanlar için, momentum ticareti son derece etkileyici getiriler sağlayabilir. Momentum ticareti, sürü reaksiyonları karşısında uçan kurallara sıkı sıkıya bağlı kalmayı gerektirdiğinden yatırımcıların son derece disiplinli olmasını gerektirir. Çalışmak için hisse senetleri, bir an önce değil de titreklik belirtileri göstermeye başladığı andan itibaren satılmalıdır. Bu yaklaşım, birçok tüccar için, komisyon gibi ilgili maliyetlerden dolayı pratik değildir. Ancak, bu değişiyor. Daha az sayıda broker, daha çok müşteri kazanıyor ve borsada daha büyük bir etki yaratıyor. Hız tüccarları için ideal her zaman yüksek kazanmak ve daha yüksek satmak olacaktır.