Yatırım portföyündeki çeşitlilik, risk ve oynaklığın azaltılmasında temel araçlardan biridir. Birçok yatırımcı, farklı hisse senetleri veya stok sektörlerine yatırım yaparak portföylerini çeşitlendirmeyi biliyor olsa da, farklı varlık sınıfları arasında çeşitlendirmenin yararları daha az bilinmektedir.

Çeşitli varlık sınıflarında yatırılan oldukça tipik bir çeşitlilik gösteren portföy, hisse senedi ve tahvillerin bir karışımından oluşur. Bununla birlikte, hisse senedi yatırımlarının ve tahvil gibi sabit getirili yatırımların bir karışımı ile çeşitlendirilmesi, sadece mevcut varlık sınıfları spektrumunun bir bölümünü kapsar. Diğer varlık sınıfları emtialar, gayrimenkuller, hedge fonu ve özel sermaye yatırımları ve döviz de içerir.

Emtia gibi farklı varlık sınıfları tipik olarak hisse senetleriyle negatif bir korelasyona sahiptir ve bu nedenle hisse senetleri düşük performans gösterdiğinde daha iyi performans sergileme eğilimindedir. Bir yatırım portföyünü farklı varlık sınıfları arasında çeşitlendirmenin başlıca faydaları hakkında daha fazla bilgi edinin.

Çeşitlendirmenin Avantajını Arttırmak ve Riskleri Azaltıyor

Varlık sınıfları arasında çeşitlilik sağlamak, çeşitliliğin genel avantajını arttırır, bu da dalgalanmayı ve riski azaltır. Dundee Goodman Private Wealth'teki bir grup portföy yöneticisi tarafından 1995-2014 yılları arasında yapılan bir veri çalışması, bu noktayı oldukça sıkı bir şekilde göstermektedir. Çalışma, sadece hisse senedi, tahvil ve emtia çeşitlendirilmiş bir portföy ile karşılaştırıldığında, yurtiçi, yurtdışı ve gelişmekte olan piyasaların bir karışımı ile çeşitlenen bir yatırım portföyüne baktı ve varlık sınıfı çeşitlendirilmiş portföyü için önemli ölçüde daha fazla çeşitlendirme avantajı buldu. Hisse senetleri portföyü, uluslararası alanda çeşitlenmiş olmasına rağmen sadece% 8,4'lük çeşitlendirme avantajı sağlamırken, çeşitlendirilmiş varlık sınıfı portföyü, yaklaşık% 45'lik bir çeşitlendirme avantajı sağladı; bu da yaklaşık beş kat daha iyi idi.

Potansiyel Olarak Yüksek İade Getirmek

Değişik volatilite ve genel riski azaltmanın yanı sıra, farklı varlık sınıfları arasında çeşitlenen bir portföy de potansiyel olarak daha yüksek getiri sunabilir. Dundee Goodman çalışması, değişkenlik oranının% 500 arttığını (% 45'e karşı% 8) buldu ve çok çeşitli varlık sınıflarıyla çeşitlenen portföyün, hem genel yatırım getirisi açısından hem de çekişin büyük ölçüde azaltılmış seviyesinde olduğunu tespit etti. Maksimum düşüş, bir portföyün belli bir süre zarfında dayanması gereken maksimum geçici yüzde kaybına işaret eder. Üç varlık sınıfında çeşitlenen portföy, yıllık olarak ortalama 9 getiriyi gösterdi.% 46, farklı hisse senedi piyasalarında sadece çeşitlenen portföyün ortalama yıllık getiri sadece% 6. 07 seviyesinde gerçekleşti.

Varlık sınıfında çeşitlenen portföyün drawdown'a göre avantajı daha dramatikti. Değişik varlık sınıflarına yatırılan portföyün maksimum azalışı sadece% 21, hisse senedi portföyünün ise% 59'luk azalış olduğu gözlemlendi.

Sıcak Varlıklardan Yararlanma

Varlık sınıfları, tıpkı borsada farklı piyasa sektörleri gibi döngüler halinde hareket etme eğilimi gösterir. Belirli bir varlık sınıfının, yatırımcılara üstün getiri sağlayan sonraki sıcak pazar haline geleceğini tam olarak bilmenin hiçbir yolu yoktur. Genel ABD borsa, 2008 mali krizinden sonra uzun bir boğa piyasası gördü ancak 2015 yılının sonraki döneminde ve 2016 başında boğa hareketi can sıkıcı bir durma noktasına geldi. Standard & Poor's (S & P) 500, 2016 yılının ilk çeyreği için% 1'lik bir kazanç sağlamadı ancak 2013'ten beri ciddi bir düşüş yaşayan altın, 2016 yılının ilk çeyreğinde% 20'lik bir kazanç sağladı. Altın içeren bir portföy, sadece hisse senedi portföyüne kıyasla yılın çok daha tatmin edici bir açılış bölümünü yaşayacaktı.

Kârın en üst düzeye çıkarılmasının bir yolu, varlık sınıfı içerisinde genellikle pozitif korelasyonlara sahip olan yatırımlardan faydalanmaktır. Örneğin, petrol ve altın aynı anda fiyat artışı ya da düşen emtialardır. Altın fiyatlarındaki yükselişten halihazırda kazanç elde eden bir yatırımcı, petrol fiyatlarının yükseliş eğilimli olmasını umut ederek biraz petrol yatırımı yapmayı düşünebilir.

Varlık Sınıfları Arası Çeşitlendirmenin Kolay Yolu

Borsa yatırım fonlarının (ETF'ler) popüler bir yatırım olarak ortaya çıkması, yatırımcıların varlık sınıflarına daha önce imkansız olmasa bile, daha önce zor olan varlıklara maruz kalmasını nispeten kolaylaştırdı , ortalama perakende yatırımcının erişebilmesi için. İstenen varlık dağılımı karışımına uyacak ETF'ler var. Emtia ve yabancı para cinsinden ETF'ler vadeli işlem ve döviz piyasalarına açıklık getiriyor ve hedge fonu stratejileri kullanarak veya özel sermaye şirketlerine yatırım yapan ETF'ler var. Farklı varlık sınıflarındaki ETF'lerin gözden geçirilmesi, yatırımcılara portföylerini optimize etmek için daha geniş bir yatırım seçeneği ve daha iyi fırsatlar sunar.