Amerika Birleşik Devletleri çok büyük bir yatırım fonu piyasasına sahiptir. Tam anlamıyla yüzlerce farklı fon ailesi ve binlerce bireysel fon var ve hepsi yatırım dolarınız için yarışıyor. Aslında, NYSEARCA ve NASDAQ'da işlem gören hisse senetleri olduğu için neredeyse iki kat fazla yatırım fonu bulunmaktadır.

Bu zorlu seçeneklerle karşı karşıya kalan yatırımcılar, buğdayı samandan ayırmanın bir yolunu bulmalı. Bunu gerçekleştirmenin basit bir yolu, en büyük yatırım fonu şirketlerine odaklanmaktır. Sonuçta, hissedarlarına en iyi hizmet eden yatırım fonları daha fazla varlık çekme eğilimi gösterir; bu nedenle, büyüklük başarı için makul bir vekil veya en azından makul bir başlangıç ​​noktası gibi görünmektedir.

Bu süreç kolaydır: belirli bir aile için yatırım fonlarının tümünü; toplam aktiflerini yönetim altına veya AUM'ya ekleyin; ve hangi şirketlerin yatırımcıların toplu olarak en çok para harcadıklarını görün. ABD'deki nispeten serbest piyasa başarıyı ödüllendirmesi ve başarısızlığı cezalandırması gerektiği için, en büyük fon aileleri zaman içinde yatırımcılara en iyi hizmet etmiş aileler olmalıydı.

Fon Aileleri Vs. Fon Sağlayıcıları

Liste yapılmadan önce belirgin, ancak önemli bir ayrım yapılmalıdır ve bu, karşılıklı fon sağlayıcıları ile karşılıklı fon aileleri arasındaki farktır. Karşılıklı bir fon ailesi, bir marka şemsiyesi gibidir. Çoğu yatırımcı, Vanguard International Growth Fund veya Franklin Templeton Total Return Bond Fund gibi başlıklardaki ilk kelimeler gibi soyadları yoluyla karşılıklı fonlarla karşılaşırlar. Listeyi fon aileleri tarafından organize ederseniz, bir gruptaki her yatırım fonu için ilk başlığı alacaksınız.

Yatırım fonu sağlayıcı, fon ailesine sahip büyük finansal kuruluştur. Örneğin, Wells Fargo veya fon sağlayıcısı, Wells Fargo Avantaj Fonları veya fon ailesine sahiptir. Fon sağlayıcılarıyla ilgili zor olan şey, genellikle yatırım fonlarından daha fazlasını ele alıyor ve piyasada birden fazla fon ailesi markası olabilir.

Çeşitli sebeplerden ötürü, fon sağlayıcıları yerine fon ailelerine odaklanmak avantajlıdır. Birincisi, daha kolay. Bu karar toplam sıralamalarda önemli bir etkiye sahiptir; Örneğin, BlackRock, dünyanın en büyük yatırım fonu ailesine sahip olsa da, hangi faktörlerin eklendiğine bağlı olarak, fon sağlayıcı kategorisinde sekizinci ve üçüncü arasında yer alıyor. BlackRock Funds, tek bir fon ailesi tarafından sahip olunan varlıklar açısından listenin başında gelmekte ve bunu Vanguard, State Street Global Advisors, Fidelity Investments ve New York Bank of Mellon - Dreyfus gibi tanıdık adlar izlemektedir.

1) BlackRock Funds / iShares

New York merkezli BlackRock, Inc.ilk BlackRock yatırım fonlarını 1998'de PNC Financial Services Group ile birlikte kurucu ortağı Larry Fink'in yürütme ekibinin diğer üyeleri ile eşitlikçi bir görüş ayrılığı yaptı ve geri dönüp bakmadığı bir anlaşma ile serbest bıraktı. 1999 ve 2009 yılları arasındaki dönemde BlackRock fonları yerine BlackRock fonları yerine iShares adı verilmiş ve kısmen fon yönetimi konusunda ayrıntılı bir risk yönetimi teorisi kullanıldığı için büyük bir büyüme kaydedilmiştir. Risk üzerine odaklanan bu lazer benzeri, ekonomik kriz dönemlerinde hissedarlara özellikle iyi hizmet ediyor. BlackRock aynı zamanda aktif yönetimin değerini gerçekten görmek için Vanguard'la birlikte ilk şirketlerden biriydi, ancak aktif yönetimi olan kesinlikle etkileyici çok sayıda iShares fonu var.

BlackRock, konut balonunun patlama döneminde mortgage destekli menkul kıymetlerin (MBS) yatırımlarında liderdi. 2007'de iShares MBS Fonu, finansal krizin başlamasından sadece aylar önce tazelik ile bol miktarda yayınlandı. Yine de, iShares serisi, posta kodu risk analizi yoluyla posta koduna odaklanarak, krizden nispeten yaralanamayan krizden kurtuldu. Ardından büyük oranda menkul kıymetleştirilmiş ipotekleri verim veya piyasa değerine dayanan diğer şirketler, BlackRock'un yanı sıra bunu sağlamadı.

Sadece BlackRock, kriz sırasında ABD hükümeti tarafından kurtarılmakla kalmadı, Beyaz Saray, finansal sistemin krizin ortasında paniğe kapılmaksızın nasıl işleyeceği konusunda gerçekten ona danıştı. 2015 yılına ait ilk tahminler, BlackRock'un yatırım fonu tutarının 3 dolardan fazla olduğunu gösteriyor. Toplam aktifler içinde 85 trilyon; borsalarda işlem gören fonlar (ETF'ler) ve diğer ürünler de dahil olmak üzere BlackRock'un fiyatı 4 $ 'dan fazla. AUM'da 77 trilyon.

2) Vanguard

Eğer nüfusun rasgele seçilmesi durumunda, en büyük yatırım fonu şirketi olan The Vanguard Group muhtemelen heyelan kazanır. Modern düşük maliyetli yatırım ortamında yalnızca kazananlardan değil, aynı zamanda sağlayıcı pazarlarının Vanguard olarak agresif ya da etkili bir şekilde bulunmaması.

Vanguard, ABD'deki yatırım fonlarının yönettiği varlıkların% 50'sinden fazlasını oluşturan iki fon ailesi ile BlackRock'tan iShares serisinin en ciddi meydan okuyucusudur. Aynı zamanda Morningstar'ın en beğenilen fon ailesi, hemen öncesinde American Funds, PIMCO ve T. Rowe Price ve miller beşinci sırada JP Morgan'dan daha iyi. Vanguard Grubu, sayılarıyla birlikte sağlayıcılardan biraz daha muhafazakar ama Vanguard yatırım fonu serisi yaklaşık 3 $ tutarında bir performans gösterdi. Ocak 9'dan itibaren AUM'da 1 trilyon.

3) Eyalet Caddesi Küresel Danışmanları

AUM'da en az $ 2 trilyon ile 2015'e girmek olarak tanımlanan üç büyük fon grubunun sonuncusu Boston'un kendi Devlet Caddesi Küresel Danışmanları, veya SSGA. SSGA, State Street Corporation'ın yatırım yönetimi kanadından ve 2 dolardan fazla yönetiyor. 45 trilyon varlık varlıklar.

State Street Global Advisors, 1993 yılında dünyanın ilk ETF olan S & P 500 SPDR ETF'yi piyasaya sundu. Şirket kısa bir süre sonra ateş açtı ve yönetilen varlık alanında önemli bir uluslararası oyuncu oldu.SSGA varlıklarının neredeyse üçte biri U harici olarak gelir. S. yatırımcıları.

1990'ların ortalarında ve sonlarında SSGA yatırım fonları için inanılmaz bir zaman vardı. ETF ürünlerindeki heyecan, şirketin yatırım fonu tekliflerine bir devir etkisi yarattı ve yönetim, 1994 ve 1999 yılları arasındaki beş yıllık dönemde dört kat fazla AUM'ye verilen nokta eğiliminden faydalandı. 2012'ye kadar SSGA, beş kıtada 16 ülkede bürolar kurdu ve 2, 500'den fazla kişiyi istihdam etti.