Benjamin Graham 1947'de "Akıllı Yatırımcı" yı yazdığında, savunmacı yatırımcılar için bir strateji ortaya attı. Çoğu yatırımcının, spekülatif faaliyetlerde bulunmaya çalışmak yerine pazarlara bu tür yaklaşımları kullanarak daha iyi olacağını önermişti. Çoğu insanın girişimci yatırım çağrısında bulunmayı sevdiği zaman ve çaba sarf etmeyi istemediği veya yapamayacağını kabul etti. Yatırımcıların mali açıdan sağlam, karlı, temettü ödeyen şirketler lehine öneride bulundu. Ayrıca, bu konuların şirketin değerine dayanan pazarlık fiyatlarında satın alınabilmesi durumunda en iyi sonuçların elde edilebileceğini de belirtti. Kâr payı ödememekle kalmaz, aynı zamanda temettü ödemesini artıran sağlam bir geçmişe sahip olan bir portföy portföyünü bir araya getirmek için mali açıdan sağlam temettü ödeyen şirketleri satın alma konusundaki bu temel fikri kullanabilirsiniz.

Kâr payı artış stoklarına odaklanmak, uzun vadeli yatırım için başarılı bir yaklaşım olmuştur. Popüler teknoloji ve tıp stoklarına sahip olmak kadar heyecanlı olmasa da, hissedarların ödemelerindeki istikrarlı artış, hisse senedi fiyatını zamanla daha fazla yönlendirmekte ve hasta yatırımcılara sağlam toplam getiri sağlamaktadır. Bu daha az heyecan verici uzun vadeli stratejinin hasta yatırımcılara çok faydalı olduğunu kanıtlayan birçok akademik çalışma bulunmaktadır. Benjamin Graham'ın, alımları cazip bir fiyata mali açıdan sağlam şirketlere önerdiğini ve kısıtladığı gibi davranırsak.

Kanıtlanmış Kâr payı Büyüme Sigortası Şirketi

MetLife (MET MetMetlife Inc54.42 + 0.% 17 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) kurulmuştur. cazip bir temettü büyüme stoğu büyük bir örnek. MetLife, Birleşik Devletler'deki en büyük hayat sigortası şirketidir. Ayrıca, grup sağlık sigortası satmakta ve bireylere mali tavsiye ve hizmetler sağlamaktadırlar. Dünyadaki 50 ülkede faaliyet gösteren güçlü bir uluslararası ticarete sahipler. Güçlü bir bilanço ve çekici uzun vadeli beklentilere sahip bir mavi çip sigorta şirketidir. Hisse senedi, elle tutulur defter değerinin sadece% 90'ında işlem gördüğü için şu an pazarlık düzeyinde fiyatlandırılıyor. Kâr payı oranı sağlam% 3,1, ancak daha da önemlisi, yönetimin yıllık ödemeyi artırma konusunda sağlam bir geçmişi var. Şirket geçen on yılda yılda ortalama% 13 oranında ödeme yapmıştır. MetLife yönetimi cömert kâr payı getirisinin yanı sıra hisseleri de geri satın alıyor. İlk çeyrekte 1 milyar ABD doları değerinde hisse senedi satın almışlar ve Eylül ayında hisseleri 1 milyar dolar değerinde hisse satın almalarını sağlamak için mevcut geri alım planında bir artış izni verdiler.

Kâr Payı Artışı Aşamasının Ayarlanması

Ev Sahipliğinde (SSI SSIStage Mağazaları Inc1.75-0. % 57 Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6 ) yılın ilk yarısında zorlu geçti ve piyasa bu yıl şimdiye kadar% 50'lik bir düşüş göstermesi nedeniyle hisse senedi cezalandırıldı. Zayıflıkların çoğu ABD doları ve Meksika sınırı boyunca mağazalarının olması ve doların güçlenmesi ve Texas ve Louisiana gibi petrol üreten ülkelerde yer bulunduklarından kaynaklandı. Şirket, aynı zamanda, yılın ilk yarısında baskı altında kâr marjı gerçekleştiren ve mağaza kapanışları ve karargah konsolidasyonu için ücret alan ağır iskonto uyguladı. Şirket, beklendiği kadar karlı olmayan 90 mağazayı kapatma planlarını açıkladı. Zayıf bir ilk yarıya rağmen, şirket hala karlı ve yönetim kurulu, bu yılın ağustosunda temettü ödemesini sadece% 16 artırdı. Sahne Mağazalarının çok az uzun vadeli borçları ve mevcut oranı 2, 4, dolayısıyla mali açıdan katı şekildeler. Bugünkü fiyata, hisse senetleri% 5.6'ya ulaşıyor. Ödeme, son beş yıl içinde ortalama% 18.5 oranında yükseltildi.

Temettülere Göre Bankacılık

Provident Financial Holdings Incorporated (PROV), Kaliforniya'nın Inland Empire bölgesine hizmet veren bir topluluk bankasıdır. Şu anda Riverside County'de dört tam hizmet bankacılığı ofisi ve San Bernardino County'de birer tam hizmet bankacılığı ofisi var ve toplam aktifleri yaklaşık 1 $ 'dır. 1 milyon. Banka mükemmel finansal şeklidir ve kredi krizinden güçlü bir iyileşme sergilemektedir. Son üç aylık kazanç raporunda şirket, kazançların son bir yılda% 27 büyüdüğünü ve son beş yıldaki güçlü iyileşmeyi sürdürdüğünü belirtti. Başarılarını, 2009'da temettü keskin bir şekilde kesildikten sonra hissedarları ile paylaştılar. Sermayeyi korumak için, son beş yılda yılda ortalama% 75 oranında bir artış kaydettiler. Bu hızda büyümenin devam etmesi pek mümkün olmakla birlikte, bankanın iyileşmeye devam etmesi ve büyümesine devam etmesi nedeniyle, gelecekteki ödemelerin ortalamanın üstünde bir oranda artması gerektiğini varsaymak mantıklıdır. Provident Financial aynı zamanda hisse senedi satın alıyor ve 30 Haziran 2015'te sona eren çeyrekte 187, 566 hisse senedini 17 dolara satın alıyor. 39 hisse için. Yatırımcılar şu an için hisse senedini ortalama geri alım fiyatının altına ve bankanın defter değerinin biraz altına alabilir. Mevcut fiyata, hisse senedi getirileri% 2.98.

Bottom Line

Kâr payı artışı, borsaya yatırım yapmak için sağlam bir yaklaşım olarak kanıtlanmıştır. Muhafazakâr uzun vadeli yatırımcılar, pazarlık fiyatlarına vardığında, güçlü bir temettü artışı geçmişi olan mali açıdan katı şirketleri eklemeyi düşünmelidir.

Editörün Notu: Yazar, yazarken SSI'daki hisseleri elinde tuttu.