Dodge & Cox, fon endüstrisindeki en seçkin servet yönetim şirketlerinden biridir. Uzun süredir devam eden yönetim ekibinin en az 20 yıllık tecrübesi vardır. Şirket geniş bir fikir üretme süreci ile birlikte bir işbirliğine yönelmektedir. Diğer varlık yönetimi şirketlerinin aksine, Dodge & Cox yöneticileri fonlarına da yatırım yapılır ve hissedarların getirilerini en üst düzeye çıkarmak için güçlü bir teşvik ederler. Dodge & Cox, Morningstar tarafından örnek bir firma olarak defalarca tanınmıştır ve fonları, altın analist derecelendirmeleri ve dört yıldızlı ya da üstü derecelendirmeler kazanmıştır.

Dodge & Cox Dengeli Fon, 14,3 milyar aktif varlık (AUM) ile, düzenli gelir elde etmeyi ve bir dereceye kadar yatırım yaparak sermaye kazancı elde etmeyi amaçlamaktadır. öz sermaye ile borçlanma senetlerinin karışımı. Orta tahsis kategorisindeki diğer fonlardan farklı olarak, fon tipik bir% 60 hisse senedi ve% 40 tahvil yaklaşımı almıyor. Fon yönetimi daha fırsatçı bir yaklaşım sergiliyor ve hisse senetlerinde varlıklarının% 25'inden% 75'ine kadar herhangi bir yerinde olabilir. 2015 yılında fon, varlıklarının yaklaşık% 60'ını hisse senedi olarak tahsis ederken, tahvillerin tahsisatı% 30 oldu. Fon, genellikle büyük sermayeli yüksek kaliteli stoklara sahipken, tahvil varlıkları çoğunlukla yatırım amaçlıdır. Fon, yaklaşık% 27 oranında tahsis ile finansal hizmetler şirketlerinde biraz yoğun hisse senedi bulunduruyor.

Fonun geri dönüşleri akranlarınınkiyle uyuşurken, daha yüksek hisse senedi kazandıran fırsatçı yaklaşım biraz daha fazla oynaklık yaratır. 2005'ten 2015'e kadar, fon% 5.76 ortalama yıllık getiri ve% 13.36 standart sapma göstermiştir; bu da 10 yıllık Sharpe oranının 0,40 olduğu sonucuna varmıştır. Ancak, güçlü uzun vadeli sicili için , tutarlı yatırım süreci ve düşük ücretler ile fon, Morningstar'dan orta dereceli tahsis kategorisinde bir altın analist derecelendirmesi ve dört yıldızlı genel bir derece kazandı. Fon, üç yıllık ve beş yıllık dönemlerde beş yıldızlı bir derecelendirme yanı sıra, onun 10 yıllık performansı için üç yıldızlı bir derece aldı.

Dodge & Cox Hisse Senedi Fonu

Dodge & Cox Hisse Senedi Fonu 54 $ 'a sahip. 8 milyar AUM'dur ve değer özelliklerini gösteren geniş kapsamlı bir hisse senedi portföyüne yatırım yapmaktadır. Fon bilgi teknolojisi ve finansal hizmetler stoklarında sırasıyla% 25 ve% 27 aşırı kilolu pozisyonlara sahiptir. Fon yönetimi, beğenilmeyen hisse senetlerinde bazen iyi kazanç sağlayan ters pozisyonlar almak için biliniyor. Fonun% 17'lik devir oranı, onu büyük değer kategorisinde en düşük değerlerden biri haline getiriyor, bu da fonu çok vergi-verimli hale getiriyor.

Dodge & Cox Hisse Fonu uzun vadede S & P500 Endeksi ve Russell 1000 Değer Endeksi gibi önemli endekslerden daha iyi performans gösteren tutarlı bir yatırım yaklaşımı benimsemiştir.Fon, 2005 yılından 2015 yılına kadar% 5.69 ortalama yıllık getiri ve% 17.64 standart sapma göstermiş ve 0.34 oranında 10 yıllık Sharpe oranı elde etmiştir. Fon, Morningstar'tan üç ve beş yıllık derecelendirme ve ayrıca 10 yıllık dönem için üç yıldızlı bir derece ile altın analist derecelendirmesi ve genel olarak dört yıldız aldı. Fon, çok düşük bir% 0,52 net gider oranına sahiptir ve ücretsizdir.

Dodge & Cox Gelir Fonu

ile 43 dolar. 1 milyar AUM, Dodge & Cox Gelir Fonu yüksek kalitede sabit getirili menkul kıymetlerin çeşitlendirilmiş portföyüne yatırım yaparak yüksek ve istikrarlı cari gelir istiyor. Orta vadeli tahvil kategorisindeki akranlarına kıyasla kurumsal tahvillerde genellikle daha yüksek pozisyon alır. Fon varlıklarının yaklaşık% 50'si AAA dereceliyken, tahvillerinin% 31'i BBB olarak derecelendirildi. Fon, ortalama 4.34 yıl ve% 3.47 oranında 30 günlük SEC getirisi elde etti.

Dodge & Cox Gelirleri Fonu, diğer Dodge & Cox fonlarında olduğu gibi, uzun vadede iyi çalışan ve zamanla test edilmiş bir yatırım yaklaşımını benimser. Fon, 2005 yılından 2015 yılına kadar% 0,23 ortalama yıllık getiri ve% 3,78 standart sapma üretti ve 0.99 Sharpe oranı oluşturdu. Morningstar, orta vadeli tahvil kategorisinde üç, beş ve on yıllık notlarıyla altın bir analist derecelendirmesi ve genel olarak dört yıldızla fona layık görüldü. Fonun ücreti yoktur ve% 0,44 net gider oranı ile çok düşük bir gelir sağlar.