Yatırımcılar, fonları satın alırken ne kadar ödemek zorunda olduklarını belirlemek için borsa işlem gören fonun (ETF) harcama oranını dikkate almalıdır. Yüksek bir harcama oranına sahip bir fon, fon yatırımcılarına yıllık getiriyi düşürür. Düşük gider oranları olan fonlar yatırımcılara maliyet avantajı sağlamasına rağmen, düşük maliyetli ETF'lerin eksileri olabilir. Düşük faiz oranları olan ETF'ler genellikle altta yatan bir endekse rastlarlar ve bu nedenle varlık sınıfı riski, konsantrasyon riski, pasif yatırım riski, yönetim riski ve izleme hatası riskine maruz kalabilirler.

iShares Hazine Bonans Borsası ETF

iShares Hazine Bonus Borsası ETF (NYSEARCA: TFLO TFLOiShs Trs FR Bd50. 19-0.% 8 Highstock 4 ile oluşturulmuştur 2. 6 ), yıllık bir harcama oranı% 0,15'tir, ancak yatırımcılara% 0,15 oranında bir feragat imkânı sunmaktadır. Bu nedenle, ücret feragat oranlarını da içeren bir gider oranı% 0'dır. IShares Hazine Bonus Tahvilleri ETF, 3 Şubat 2014 tarihinde yayınlandı ve 7 Ekim 2015 itibariyle toplam net varlıkları yaklaşık 15 milyon dolar.

Fon, yatırım amacına ulaşmak için bir endeks izleme yaklaşımı uygular. Barclays ABD Hazine Yüzdürme Oranı İndeksine karşılık gelen yatırım sonuçlarını sağlamayı amaçlıyor. Normal piyasa koşullarında, toplam net varlıklarının en az% 80'ini altta yatan endeksin oluşturduğu menkul kıymetlere yatırır ve bazı türev finansal araçlarda, nakit ve nakit benzerlerinde% 20'ye kadar yatırım yapabilir.

Fon ve BlackRock Fonu Danışmanları, 29 Şubat 2016 tarihine kadar danışmanlığında tüm işletme giderlerini ve olağandışı giderleri ödemek üzere bir sözleşme imzalamışlardır. Bununla birlikte, sözleşme ücreti feragat hakkı, 29 Şubat 2016'dan önce, BlackRock Fon Danışmanları ile güven arasındaki yazılı bir anlaşma üzerine feshedilebilir.

iShares Hazine Bonus Tahvil Hesabı, ücret karşılığında herhangi bir masraf yapmadığı için yatırımcılara vergi avantajı sağlıyor; Hazine değişken faizli tahvil fiyatlarının yükselmesi durumunda daha fazla potansiyel getiri; ve daha düşük minimumlar. Ayrıca, fonun 0.01 yıldan daha düşük bir etkinliği vardır ve bu, önemsiz derecede bir faiz oranı riski taşıdığını göstermektedir.

Bununla birlikte, TFLO'nun düşük harcama oranının alt sınırları var. 30 günlük küçük bir SEC verimi% 0,13, 30 günlük SEC ömrü -0 olan antioksidan bir ürün veriyor. % 01 ve son 12 aylık getiri% 0,09 olarak gerçekleşti. Buna ek olarak, fonun yatırımcılara geniş spreadler ödemesine neden olabilecek 20 günlük ortalama hacim 591 hisse var.

Vanguard Toplam Borsa ETF

Vanguard'ın çoğu fonunda olduğu gibi, Vanguard Toplam Borsa ETF'si gibi (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 07 +% 0.19% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ), kategorisindeki en düşük harcama oranlarından birini talep etmektedir.28 Nisan 2015 itibarıyla, fon, ETF'lerin ortalama gider oranından% 95 daha düşük olan% 0,05'lik bir harcama oranı talep etmektedir. Birçok düşük maliyetli ETF'ye benzer şekilde, fon, CRSP ABD Toplam Pazar Endeksinde yer alan temsili bir hisse senedi örneğine yatırım yaptığı bir endeksleme stratejisi uygular.

Fon, temsili bir endeks örnekleme stratejisi uyguladığından, izleme hatasını en aza indirgemektedir. 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle, Vanguard Toplam Borsa Yatırım Fonu, 0,0 oranında bir izleme hatasına sahiptir. Yatırımcılar, düşük harcama oranı ve vergi verimliliği ile potansiyel getirilerini en üst düzeye çıkarabilir. Vanguard Toplam Borsa Yatırım Fonu, yatırımcılara, çeşitlendirilmiş bir özsermaye tutumu için uzun vadeli ve düşük maliyetli çekirdek holding sağlar.

Bununla birlikte, VTI, düşük maliyetli yatırım yaklaşımıyla da sorunlara neden oluyor. İzleme hatası düşük olsa da, endeks örnekleme riski taşıyor ve bu da fonun performansının ölçüt dizininden sapmasına neden olabilir.

Vanguard 500 Endeks Fonu

Vanguard 500 Endeks Fonu (NYSEARCA: VOO VOOVanguard S & P500237. 79 + 0.% 15 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ), S & P 500 Endeksini takip eden maliyetli bir ETF. Fon, yatırımcılara karşılaştırma endeksine karşılık gelen yatırım sonuçları sağlamayı amaçlıyor. ETF, Vanguard Equity Investment Group tarafından yönetilmekte ve benzer yatırımlarla fonların ortalama harcama oranından% 95 daha düşük olan% 0,05'lik bir harcama oranı talep etmektedir.

En düşük maliyetli ETF'ler gibi, Vanguard 500 Index Fonu da yatırımcılara düşük faiz oranları ile yalnızca altta yatan endeksini aşan bir yatırım yapıyor. Bu fon, S & P 500 Endeksini oluşturan tüm hisse senetlerine toplam net varlıklarının tamamını veya büyük bir kısmını yatırdığı tam bir çoğaltma stratejisi uygular. Bununla birlikte, VOO toplam pazar payı sunmuyor ve çoğunlukla büyük ölçekli hisse senetlerine odaklanıyor. Sonuç olarak, borsa riskine ek olarak, yatırım stili riskine maruz kalmaktadır.