Borsalarda işlem gören fonlar (ETF'ler) petrolün teslim alınamayacağı için, fiziksel varlık tarafından desteklenen hisse senedi oluşturma seçeneği (altın külçe altın fonları gibi) mevcut değildir. Bununla birlikte, petrol fiyatındaki değişiklikleri takip etmek için vadeli işlem sözleşmeleri kullanan birkaç döviz ticareti fonları (ETF) bulunmaktadır. Aşağıdaki fonlar, 22 Mart 2016 tarihi itibariyle aktif altındaki varlıklara göre sıralanmış en büyük üç ETF'dir (AUM).

Birleşik Devletler Petrol Fonu

3 $ ile. 22 Mart 2016 tarihi itibariyle AUM'da 94 milyar ABD Doları Petrol Fonu (NYSEARCA: USO KULLANICI Petrol Fonu Ortaklık Birimleri11.42 +% 2.9 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) kategorideki bir sonraki en büyük fonun boyutunun beş katıydı. Bu fon, sona erme tarihinden önceki ay ileriye dönük ön ay vadeli kontratlarının kullanımı yoluyla West Texas Intermediate (WTI) tatlı ham petrolünün fiyatını izliyor. Ortalama işlem hacmi 468 dolarla. Ticaretin 45 ticaret gününe dayanan 03 milyon, kısa vadeli tüccarlar ile popülerliğinin bir göstergesi olarak günlük olarak AUM'nin% 11 üzerinde ticaret yapıyor. Yüksek hacim, ticareti% 0,1 dar bir oranda korur.

USO'nun% 0. 74'lük gider oranı, çoğu fonun her ay vadeli kontratların sona erme tarihinden önce varlıkların tamamını kaydırdığı bir kategori ile uyumludur. Fona bir emtia havuzu olarak kaydedildiği için, USO sahipleri, her ay sözleşmelerin ileriye dönmesinden kaynaklanan kazançlardan kaynaklanan vergilerin, vergilerin son gününe kadar tutulmasına rağmen, K - 1 numaralı raporlamaya tabidirler yıl. Bu fon için üç yıllık yıllık getiri oranı negatif% 32. 1'dir. Bununla birlikte, bir önceki aya kıyasla, fon 22 Mart 2016 itibarıyla petrol fiyatlarında bir toparlanmaya katıldı ve% 18. 09 arttı.

iPath S & P GSCI Ham Petrol Toplam Getiri ETN

iPath S & P GSCI Ham Petrol Toplam Getiri ETN (NYSEARCA: YAĞ OILBarclays Bankası Temel Takip Cihazı 2005-14 08. 36 07. 08. 36) GS Ham Petrol Ret Ser A6.'da 10 + 3. 04% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) AUM değeri 750 $ olan en büyük ikinci petrol ticareti ürünüdür . 22 Mart 2016 itibarıyla 25 milyon ABD doları olarak gerçekleşti. Bu ETN, USO'ya benzer bir strateji izliyor ve WTI tatlı ham petrolüne yakın ay vadeli vadeli kontratlarını izliyor. Vadeli işlem sözleşmelerinin düzenli olarak ileri sürülmesi nedeniyle, en büyük iki fon aynı zamanda vadeli fiyatların mevcut spot fiyatlardan daha yüksek bir piyasa olduğunu açıklayan contango olarak adlandırılan benzer bir riski paylaşmaktadır. Bu koşullar altında, yeni vadeli işlem sözleşmeleri, süresi dolan sözleşmelerden daha yüksek fiyatlarla satın alındığından, aylık forward rulosu bir zarara neden olur.

23 $ günlük ortalama hacim. 49 milyon, AUM'nin% 3'ü olup, bu da bu fonun günlük ticaretinin USO'dan daha az yaygın olduğunun göstergesidir.Düşük günlük ticaret seviyeleri için muhtemel nedenler,% 0,21 oranında bir artışla, daha büyük fonun neredeyse iki katıdır ve genelde daha düşük likidite olup, piyasa yapıcıları ile en iyi dolgular için büyük blok ticareti yapılmasını gerektirebilir. Bu ETN'in gider oranı% 0.75'dir.

YAĞ, Borsa Değiştirilmiş Not olarak sınıflandırılır (ETN), bu nedenle ticari kazanımlar K-1 Çizelgesi yerine Form 1099-B ile bildirilir. Bu ETN için üç yıllık yıllık getiri geri dönüşü -36'dır. % 39. Bir önceki aya kıyasla, bu ETN, 22 Mart 2016 itibarıyla% 18.1 kazanç elde etti.

PowerShares DB Oil ETF

WTI vadeli işlemlerle takip edilen petrol fiyatı ile PowerShares DB Oil ETF (NYSEARCA : DBO DBOPwsh DB Çoklu-Sc9 66 +2.% 22 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ), bu gruptaki daha büyük borsa altındaki ürünlerle aynı şekilde çalışıyor gibi görünüyor, ancak ön aylık kontratlara kilitlenmedi. Bunun yerine, fiyat eğrisinin kontenjanda olduğu zamanlarda, fon yöneticileri potansiyel kısa vadeli kayıpları en aza indirgemek için kontratları en verimli vadeli fiyatlandırmayla ayda toplayabilir. DBO'nun AUM'su 463 dolardı. 22 Mart 2016 itibarıyla 05 milyon, ortalama 10 dolar işlem görüyor. 77 milyona ulaşmıştı; bu hacim ile varlık arasında YAĞdan biraz daha düşük bir oran oldu.

Grup'un en yüksek oranı% 0,78'dir; ancak% 0,14'lük ticaret spreadiyle birleştiğinde, toplam sahiplik ve ticaret maliyeti kategorideki daha büyük fonlarla aynı kalmaktadır. USO gibi bu fon bir emtia havuzu olarak kaydedilir ve bir Çizelge K-1 formu ile vergileri rapor eder. DBO, son üç yılda -32 yıllığına yıllık getiri elde etti. % 39 ve bir aylık kazanç 22 Mart 2016 itibarıyla% 10. 1 olarak gerçekleşti.

Bottom Line

En büyük üç petrol borsasında işlem gören ürünler benzer yatırımlar önermektedir ancak yatırımcıların Belirli koşullar altında yararlanabilirler. En fazla likidite isteyen kurumlar için USO, büyük blok ticaretlerini etkin bir şekilde halledebilir. Çizelge K-1 raporlaması YAĞLI ETN ile engellenebilir. Petrol vadeli işlemleri kontraktaydığında, vadeli vadeli işlem sözleşmeleri, DBO'daki fiyat eğrisindeki en uygun alana gelecek şekilde önümüzdeki ayın otomatik rulosunda ortaya çıkabilecek kayıpları en aza indirmeye yardımcı olabilir. Alt satırda, yatırımcıların petrol ETF'leri ve ETN'ler ile olan hedefleri ne olursa olsun, kategorideki en büyük üç fondan birinde bir cevap bulunabilir.