Yatırımcılar anlamıyla binlerce yatırım fonu göz önünde bulundurmalı; Ancak, bu fonların hepsi yeni yatırımcı parası kabul etmemektedir. Yönetilen paranın miktarı arttıkça yatırım fonları daha fazla yönetim ücreti kazanıyor, bu nedenle yatırım fonu yeni yatırımları kabul etmeyi durdurmayı seçecek kadar şaşırtıcı görünüyor.

Yatırım fonları, aktif büyüklükleri fon yöneticilerinin amaçlarını engellemeye başlayınca kapılarını kapatır. Bir fon popüler hale geldiğinde veya güçlü bir performans sergilediğinde, genellikle daha fazla yatırımcı doları çekmeye başlar. Fon yöneticileri etkili bir şekilde işe koyabildiklerinden daha fazla para çekene kadar bu iyi bir sorundur. Yöneticiler genellikle bir avuç hisse senedi tercihlerine göre tanımlarlar. Daha fazla yatırımcının parası arttıkça, yöneticiler bazen para harcamak için daha az inançları olan hisse senetlerine yatırım yapmak zorunda kalırlar. Bu eylem, potansiyel olarak fon performansı üzerinde bir duruş oluşturur ve çoğunlukla küçük miktar fonlarla görülür. Yeterli para hareket edildiyse hisse senetlerinin ticareti de etkilenebilir.

Bazı yatırım fonları bu sorunları fark etmiş ve esnekliklerini korumak ve mevcut pay sahiplerinin menfaatine hizmet etmek için yeni yatırımcılara yaklaşmayı seçmişlerdir. Yönetim ekibi, mevcut varlık tabanını etkin bir şekilde ele alabileceğini düşünürse, karşılıklı bir fon yeniden açılır ancak kapalı bir fon kapalı kalır. Aşağıda, yeni yatırımcılara kapılarını kapatmaya ve Ekim 2015'ten itibaren kapalı kalmaya karar veren üç tanınmış yatırım fonu bulunmaktadır.

Vanguard PRIMECAP Temel Fon

Vanguard PRIMECAP Temel Fonksiyonu, Vanguard adını taşıyor, ancak aslında PRIMECAP Vanguard Yönetimi tarafından yönetiliyor. Fonun yöneticileri fonun boyutunu çok erken gözlemledi ve 2009'da yönetim altındaki varlıkları (AUM) 4 milyar dolara yaklaştığında, Vanguard fonu yeni yatırımcılara kapadı ve fonunu mevcut hissedarlara da sınırladı. Katı fon performansı ve fon içerisine yeni bir miktar yatırım yapılmasıyla birlikte Vanguard PRIMECAP Temel Fonu yaklaşık 7 milyar dolar yönetir ancak yine de yeni yatırımcıların limitlerini aşmaktadır.

Fidelity Küçük Küp Bulma Fonu

Fidelity, fonun yeni yatırımcılara 2013 yılının başında kapanması nedeniyle Fidelity Small Cap Discovery Fonu daha yeni bir kapanışa geçti. Küçük fonlu fonlar özellikle büyük varlıklara karşı savunmasız sınırlı sayıda sayı ve satın alınabilecek hisse yüzünden ebatları. Küçük hacizlerin fon yöneticileri için sorun oluşturabilecek büyük hacimli muadilleriyle her zaman aynı likiditeye sahip olmadıkları da söylenebilir. Bu fonun durumunda, varlıklar 2012 yılı boyunca iki katına çıktı ve yaklaşık 4 milyar dolara çıktı.Fonun yönetim altındaki varlıklarındaki hızlı artışa rağmen Fidelity Small Cap Discovery Fund, son üç, beş ve on yıllık dönemler için beş yıldızlı Morningstar, Inc. derecelendirmesini sürdürdü.

JPMorgan Orta Ölçekli Değer Fonu Sınıfı A

JPMorgan Orta Kısım Değeri Fonu Sınıf A, Fidelity Küçük Kep Bulma Fonu ile hemen hemen aynı zamanda ve aynı nedenle kapatılmaya karar verdi. 2013'te kapanmasına kadar uzanan orta büyüklükteki gösterilerden sonra güçlü bir performans sergileyen fon yöneticileri, fonun mevcut varlık tabanını düzgün bir şekilde yönetmek için yeni yatırımları sınırlama kararı aldı.

JPMorgan Orta Ölçekli Değer Fonu 1997'de açıldı ve fon yöneticileri kapılarından vazgeçmeye karar verdikten 15 yıl önceydi ve bu listede en uzun süreli fon haline geldi. Fon yeni yatırımcılara kapalı olsa da, mevcut pay sahipleri halen yatırım yapabiliyorlar. Fon, toplamda 15 milyar doların üzerinde bir seviyede yönetiyor.