Yatırım fonu en popüler ve yaygın olarak kullanılan yatırım araçlarından biri olmaya devam etmektedir ve mevcut binlerce fon, çok çeşitli yatırım stratejileri kullanmaktadır. Yatırımcılar, büyüme fonları veya endeks fonları gibi çeşitli fon türlerini kolayca arayabilir ve fon yöneticisi tarafından istihdam edilen spesifik yatırım hedeflerini ve ticaret yaklaşımını öğrenmek için karşılıklı bir fonun izahnamesini inceler. Bireysel yatırımcılar, yatırımcının tercih ettiği belirli bir yatırım stratejisini takip eden yatırım fonu arayabilir veya seçilen bir stratejinin kriterlerine uyan fonlarda hisse satın alarak kendileri bir yatırım stratejisi uygularlar.

Değerli Yatırımlar

Ben Graham'ın 1930'larda popülerleştirdiği değer yatırımı, en köklü, en çok kullanılan ve saygı duyulan borsa yatırım stratejilerinden biridir. Büyük Depresyon döneminde hisse senedi satın alarak, Graham gerçek değerdeki ve hisse senedi fiyatlarının aşırı değer kaybettirilmiş veya en azından aşırı şişirilmemiş ve dolayısıyla dramatik bir düşüşe kolayca maruz kalma ihtimali olmayan şirketleri belirlemeye odaklandı. Aşırı değerlenmiş hisse senetlerini tanımlamak için kullanılan klasik değer yatırım metriği, fiyat-kitap (P / B) oranıdır. Değerli yatırımcılar, en azından 3'in altında ve ideal olarak 1'in altındaki P / B oranlarını tercih etmeyi tercih eder. Ancak, analistler, ortalama P / B oranı sektörleri ve endüstrileri önemli ölçüde değiştirebileceğinden, bir şirketin P / B değerini benzer Aynı işle uğraşan şirketler.

Yatırım fonlarının kendilerinin teknik olarak P / B oranları olmamasına rağmen, yatırım fonu portföyünde bulunduran hisse senetleri için ortalama ağırlıklı P / B oranı, çeşitli yatırım fonu bilgi sitelerinde, Morningstar gibi. com. Kendilerini değerli kaynaklar olarak tanımlayan ya da değer açıklamasında, değerleme yatırım ilkelerinin, fon yöneticisinin hisse senedi seçimlerini yönlendirdiğini açıkça ifade eden binlerce değil, yüzlerce yatırım fonları vardır.

Değerli yatırımlar sadece bir şirketin P / B değerini göz önüne alarak ötesine geçiyor. Bir şirketin değeri, güçlü nakit akışlarına ve nispeten az borçlanma biçiminde olabilir. Bir şirketin sunduğu belirli ürünler ve hizmetler, pazarda nasıl performans gösterecekleri konusunda başka bir değer kaynağıdır. Markanın tanınması, tam olarak dolar ve sent cinsinden ölçülmese de, bir şirket için potansiyel bir değeri temsil eder ve bir şirketin hisse senedi piyasasındaki fiyatının şu anda şirketin gerçek değeri ile karşılaştırıldığında değer kaybettiği sonucuna varan bir referans noktasıdır. operasyonlar. Bir şirketin rakipleri karşısında veya ekonomide bir bütün olarak neredeyse tüm avantajları bir değer kaynağı oluşturur. Değerli yatırımcılar, yatırım fonu portföyünü oluşturan hisse senetlerinin göreli değerlerini inceleyeceklerdir.

Kontrarian Investing

Kontrarian yatırımcılar mevcut piyasa duyarlılığına veya eğilimine aykırı hareket ediyorlar. Karmaşık yatırımın klasik bir örneği, bir sektörün yatırım analistleri, belirlenen endüstride faaliyet gösteren şirketlerin ortalamanın üzerinde kazanımlar elde ettiklerini tahmin ederken, bir endüstrinin hisse senetlerini satmaktan veya kısa sürede satmaktan kaçınmaktır. Kısacası, contrarian'lar çoğunlukla yatırımcıların çoğunluğunu satarlar ve yatırımcıların çoğunluğunu satarlar.

Dengeli yatırımcılar genellikle lehte olmayan ya da fiyatları düşen hisse senetlerini satın aldığından, tersine yatırımlar değer yatırımına benzer şekilde görülebilir. Bununla birlikte, tersi ticaret stratejileri, piyasa belirleyici faktörlere göre, değer yatırım stratejilerine göre daha fazla sürülmekte ve P / B oranı gibi belirli temel analiz ölçümlerine daha az güvenmektedir.

Kontrarian yatırım çoğunlukla, hisse senetleri veya fonları satan hisse senetleri veya fonları satmaktan, hisse senetlerini veya fonları aşağıdan satmaktan ibaret olmakla birlikte yanlış anlaşılmaktadır; ancak bu, yanıltıcı bir aşırı basitleştirmedir. Kontraktif olanların hakim olan fiyat trendlerine karşı gitmekten çok, hakim olan görüşlere karşı daha yatkın olması daha muhtemeldir. Kayıtsız bir hareket, fiyatın düşmesi gerektiğine dair sürekli ve yaygın piyasa görüşlerine rağmen fiyat yükselen bir hisse senedine veya fona satın almaktır.

Karşılıklı fonlar olarak tanımlanabilecek birçok yatırım fonu var. Yatırımcılar, yatırım yapmak için ters tarz fonları arayabilir veya tersine yatırım ilkelerini kullanmaya yatırım yapmak için yatırım fonları seçerek tersine bir yatırım fonu ticaret stratejisi kurabilirler. Karşılıklı yatırım fonu yatırımcıları, şu anda piyasa analistleri lehine olan sektör veya endüstrilerdeki şirketlerin hisse senetlerini elinde tutan yatırım fonları ararlar ya da genel piyasa ile karşılaştırıldığında düşük performans sergileyen sektörlere veya sektörlere yatırım yapan fonları ararlar. Bir kontrarian'ın yıllarca düşük performans gösterdiği bir sektör hakkındaki tutumu, sektörün hisse senetlerinin genel piyasa ortalamasına göre kötü performans gösterdiği uzun sürenin sektörü yakında piyasaya sürme ihtimalini artırması olabilir başa bir servet dönüşümü yaşayın.

Momentum Investing

Momentum yatırımları mevcut mevcut güçlü eğilimleri izleyerek kar elde etmeyi amaçlıyor. Momentum yatırımları, büyüme yatırım yaklaşımıyla yakından ilişkilidir. Bir yatırım fonu fiyat momentumunun gücünü değerlendirirken göz önüne alınan metrikler, fonun portföy holdinglerinin ağırlıklı ortalama fiyat kazançlarının (PEG) oranını veya fonun net varlık değerindeki (NAV) yıllık yüzde artış oranını içerir.

Bir ivme kazanma stratejisi uygulamak isteyen yatırımcılar için uygun yatırım fonları, fon yöneticisinin, fon portföyü için hisse seçiminde birincil faktör olduğunun açık bir şekilde belirtildiği fon tanımları ile tanımlanabilir. Yatırım fonu yatırımları ile piyasa momentumunu takip etmek isteyen yatırımcılar, çeşitli fonların momentum performansını analiz edebilir ve buna göre fon seçimleri yapabilir.Bir momentum tüccarı, bir süredir karları hızlandırarak para arayabilir; Örneğin, üç yıl önce% 3 artan NAVS fonları, ertesi yıl% 5, son yıl% 7 arttı.

Momentum yatırımcıları, güçlü ivmelendirmeye dair açık kanıt gösteren bazı sektörleri veya endüstrileri belirlemeye de çalışabilirler. En güçlü sanayileri tanımladıktan sonra, bu sanayilerle uğraşan şirketlere en avantajlı poz sunan fonlara yatırım yapıyorlar.