Menkul Kıymetler ve Takas Komisyonu (SEC) ve Ulusal Menkul Kıymetler Mağazaları Birliği (NASD) çoğu durumda aracıları düzenleyen ve polisleştiren oldukça iyi bir iş çıkarmaktadır. Buna rağmen, sahtekâr komisyonculardan kaçınmanın en iyi yolu ev ödevinizi yapmaktır. Ve o zaman bile, firma, broker veya planlayıcının en kapsamlı arka plan kontrolü, yatırımcıların dolandırıcılıktan düşmesini engellemez.

Burada, komisyoncuların komisyonlarını artırmak ve düşük kaliteli yatırımları masum olmayan yatırımcılara itmek için kullandıkları en vicdana aykırı uygulamalara bakıyoruz.

Çalkantılı

Çalkantılılık bir müşterinin hesabını aşırı ticaret yapma eylemidir. Bir hesap üzerinde takdir yetkisine sahip bazı brokerlar, bu ahlak dışı uygulamayı komisyonlarını artırmak için kullanıyorlar. Ticaretin tek amacı müşterinin servetini değil komisyonları artırmak olduğundan, yatırımcıdan ziyade aracılara fayda sağlamak için çalkantı yapılır. Aslında, bir ticaret bile, meşru bir amacı olmadığı takdirde çalkantılı olarak görülebilir.

Çalkantıya ilişkin bir uyarı işareti, portföy değerinde herhangi bir kazanç elde etmeksizin işlemlerde olağandışı bir artış olabilir.

Hesabınızın kaybolabileceğinden gerçekten endişe duyuyorsanız, bir sarılma hesabı düşünebilirsiniz. Bu, bir aracı bir müşterinin bir portföyü düz bir ücret karşılığında yönettiği bir hesaptır. Bir paketin avantajı sizi aşırı ticaretten korur olmasıdır. Broker, yıllık bir ücret alır, çünkü portföyünüz için avantajlı olduğu zamanlarda yalnızca işlem yapar. (Daha fazla bilgi için Wrap It Up: Yönetilen Paranın Sözcükleri ve Faydaları .

Aracınızın sizin için ticaret yapmasına izin verip vermediğinizde bile, portföyde neler olup bittiğini takip etmek her zaman önemlidir. Sonuçta, senin paran!

Temettü Satışları

Komisyoncular, bir müşteriyi, yaklaşmakta olan bir temettü nedeniyle hisse senedi veya yatırım fonu gibi belirli bir yatırım satın almanın karlı olacağına ikna etmeye çalıştıklarında, buna temettü satışı adı verilir. Gerçekte, komisyoncu hızlı ve kolay bir kazançla bir müşteri satarak komisyon üretmeye çalışıyor.

Örneğin, hisse başına 50 dolarlık bir ticaret yapan bir şirketin 1 dolarlık bir temettü sunmak üzere olduğunu diyelim. Bir aracı kurum, bir müşteriye aceleyle% 5 dönüş yapmak için hisse senedi satın almasını söylemesi durumunda temettü satacaktı. Gerçekte, müşteri bu dönüşü hiç yapmaz.

Bunun yerine, hisse senedi fiyatı, temettü dağıtımında 1 ABD doları (temettü) düşecektir. Özünde, yatırımcı kısa vadede az kazanır ve temettü yatırımcının vergi sorumluluğunu doğurursa, bu durum daha da kötüleşebilir. (Kâr paylarının hisse senetlerini nasıl etkilediği hakkında daha fazla bilgi için, bkz. Temenni Olmayan Temeller, .

Bu uygulama ayrıca karşılıklı fonlarda yapılır: bir danışman, bir müşteriye bir fon satın almasını söyler; çünkü temettüler fon şirketleri tarafından ödenmesi.Tıpkı yukarıdaki hisse senedi fiyatı gibi, yatırım fonunun net varlık değeri temettü değeri ile iskonto edilerek komisyon şeklinde sadece aracı kurum için bir kazanç elde edilir. Aslında, yatırımcı, temettü teklifinden sonra beklemekten daha iyi olur: hisse senedi daha düşük bir fiyatla karşılanır ve yatırımcı, temettü geliriyle ilgili nispeten daha yüksek vergileri önleyebilir.

Kesme Noktasına Yatırım Yapma Tavsiye Vermiyor

Pek çok aracı kurum ve yatırım fonu şirketinin bazı yatırımlarda satış ücreti var. Bu satış masraflarının yasadışı olması değil, bazen satış masrafları yatırımcıların gereğinden fazla ödeme yapmasına neden olur. Örneğin, yatırım fonu şirketinin 25.000 $ 'ın altında yatırımlarda% 5, ancak 25.000 $ veya daha fazla yatırım için sadece% 4 ücret talep ettiğini varsayalım. 25.000 dolara yatırım yaparsanız bir kesintisiz satış gerçekleşir; çünkü bu miktarda yatırımınız daha düşük bir satış masrafı ayracı içindedir.

Bununla birlikte, satışlarını korumak için vicdansız danışmanlar, 25 bin doları yatırım yaparak 250 TL veya% 1'lik satış ücretinden tasarruf etmiş olsanız bile, fonun içine 24, 750 dolar yatırım yapmanızı tavsiye edebilir. Danışmanlar, sizi rezil ederek her şirket benzer hizmetler sunsa bile, paranızı farklı yatırım şirketleri arasında bölerek kesme noktalarının faydaları. Bu, daha yüksek kesme noktalarına ulaştığınızda daha düşük komisyon oranlarından yararlanamıyorsanız danışman için daha fazla komisyon ve daha az maliyet tasarrufu sağlar. (Kesme noktalarını avantajınıza nasıl kullanacağınız hakkında bilgi için bkz. Yatırım Fonu Kesme Noktalarına Göre Ücretleri Artırma .

Uygun Olmayan İşlemler

İstediğimiz tüm bu uygulamaların özünü özetlemek için müşterilerin koşullarına ve / veya yatırım hedeflerine uygun olmayan bir şekilde yapılan yatırımlar için genel bir terim olan "uygun olmayan işlemlerin" anlamını vurgulamak. Aracı kurumunuzun finansal ihtiyaçlarınızı (ve kısıtlamalarını) bilmek ve buna göre yatırım tavsiyeleri vermek konusunda görevli olduğunu bilmelisiniz.

Uygun olmayan işlemlere bir örnek, çift vergi muafiyetidir. İşte böyle çalışır: bir yatırım danışmanı kazançlarını halihazırda bir IRA'deki para gibi gelir vergisinden vergisiz tahvillere veya diğer menkul kıymetlere karşı korunan para koyar. Bu genellikle uygun değildir, çünkü yatırımcı vergisiz bir yatırıma ihtiyaç duymaz ve bu tür yatırımlar genellikle diğer yatırımlar kadar verim sağlamaz. İşlem, müşterinin ihtiyaçlarını karşılamadığı için uygun değildir.

Uygunsuz olarak nitelendirilebilecek diğer işlemler şunları içerir:

• Düşük risk toleransınız varsa yüksek riskli yatırımlar.
• Paranızın yüksek bir konsantrasyonunu bir stok ya da güvenlik içine yerleştirmek.
• Para kolay erişim ihtiyacı duyanların ilgisini çeken yatırımlar.

Bottom Line

Finansal geçmişlerinden bağımsız olarak, tüm yatırımcıların hesaplarına odaklanması önemlidir. Bu, her gün hesabınızı gözden geçirmeniz gerektiği anlamına gelmez; ancak, olayın üstünde kalmak için düzenli olarak check-in yapmalısınız.Bunun bir komisyoncunun yatırım önerileri kapsamlı bir şekilde incelenmesiyle birlikte yapılırsa, birçok komisyoncu dolandırıcılığı türünden kaçınmalısınız.