Her ay yayınladığım en sevdiğim stok ekranlarından biri, mükemmel hisse senetleri diyorum. Hiçbir hisse senedi gerçekten mükemmel olmamasına ve herhangi bir hisse senedinin yükselmeyeceğine dair bir garanti mevcut değilken, başlığımın oldukça doğru olduğunu düşünüyorum. Kitap değerinin altında ticaret yapan, güçlü bir bilanço ile kârlı olan ve nihai olarak bir temettü ödeyen hisse senetleri arıyorum. Oluşan portföy, iyi pazarlarda biraz daha iyi performans sergilemek ve mükemmel bir savunma oynamak için tasarlanmıştır. Stratejiyi test etmek için bir yıllık bir süre kullandım. İyi piyasalarda sağlam getirilerle reklamı yapılan ve kötü pazarlarda bir marjın üzerinde performans sergileyen reklamlar oldukça fazla performans gösterir. (Bkz. Defter Değeri: Yatırımcılar İçin Ne Kadar Güvenilir?)

İstenmeyen Zamanlama

Ekranın çok belirgin bir pazar zamanlaması unsuru da vardır, çünkü pazarlar genişletildiğinde çok az hisse senedi hak kazanır. Piyasalar patlarken, mükemmel bir hisse senedi portföyü için onlarca aday var. Aslında, 2000 yılı ortasına kadar, ekran neredeyse piyasadan çıktı ve bu yaklaşımı kullanan yatırımcılar kenarda olacaktı. 2006 ve 2007 yıllarının sonlarında 10'dan az hisse senedi vardı, bu nedenle yatırımcılar büyük nakit dengelerine sahip olacak ve 2008 ve 2009 yıllarının katliamından kaçınılmış olacaktı. Piyasa 2009 yılının en düşük seviyesine geldiğinde, hisse senetleri sayısı önemli ölçüde arttı. Bugün 39 hisse var ve bazıları uzun vadeli bir perspektiften çok ilginç.

Mükemmel Seçimler

Powell Industries Inc. (POWL POWLPowell Industries Inc 28.22.% 12 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) mühendislik yapar elektrik enerjisinin dağıtımı, kontrolü ve izlenmesi için ekipman ve sistemler. Onların pazarları arasında petrol ve gaz endüstrisi, petrokimya şirketleri, kamu hizmetleri, madencilik şirketleri, toplu taşıma ray sistemleri ve kağıt hamuru ve kağıt şirketleri yer alıyor. Petrol ve gaz şirketlerinden gelen azalan harcamaya rağmen Powell kârlı kalır ve% 3.9 oranında rahat bir temettü gelirine sahiptir. Çok az uzun vadeli borçları ve 2.45'lik bir akım oranı var, bu nedenle bilanço sağlam. 2016'da tekrar karlı olması beklenen gelecek yıl kusursuz olmalılar. Yönetim şu anda 2016 kazancının 0 $ arasında değişmesini bekliyor. 65 dolar ve 1 dolar. Gelecek yıl için 05 seyreltilmiş hisse başına. Powell, şu anda bir pazarlık meselesidir ve borsa, defter değerinin yalnızca% 93'ünde işlem görmektedir.

Starwood Waypoint Konut Güvenliği (SWAY), uzun vadeli yatırımcıların bakış açısıyla cazip görünen mükemmel bir hisse senedidir. Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı şu anda 12'den fazla kiralık ev sahibi bulunuyor ancak Kolony American Homes, Inc ile yapılan birleşmenin 2016'da kapanması durumunda portföy 30, 000 tek ailelik kiralık eve çıkacak. Starwood Waypoint hisselerinin 27 $ 'lık defter değerinin% 80'inde ticaret yapması nedeniyle hisse senedi pazarlık yapıyor.55, ama bundan daha ucuz olabilir. En son kazanç raporunda yönetim, hisse başına gerçek net varlık değerinin 35 $ olduğunu tahmin etmiştir. Hisse başına 37 Bilanço sağlam ve hisse cari fiyata% 3 oranında getiri sağladı. Dünyanın önde gelen gayrimenkul yatırım şirketlerinden biri olan Starwood Capital Group'la ortaklık, ek mali güç ve yetenekli deneyimli emlak yatırımcılarına erişim imkânı sağlıyor.

Calamos Varlık Yönetimi (CLMS), dünyadaki en heyecan verici şirket olmayabilir, ancak istikrarlı bir şekilde kârlıdır ve iyi bir temettü ödemektedir. Şirket para yönetir ve konvertibl tahvil konusunda uzmanlığa sahiptir. Calamos, perakende yatırımcılar için yatırım fonlarının yanı sıra kurumsal yönetim sunmaktadır. Şirketin% 77'si Calamos ailesine aittir, bu nedenle cömert bir temettü elde etmeye ve hisse senedi fiyatının zaman içinde değerlenmesini sağlama yönündeki menfaatlerine sahipler. Hisse şu an defter değerinin% 80'inde işlem görüyor ve% 6,74 getiri sağlıyor. Çok az uzun vadeli borç ve 13'lük bir akım oranı var, bu nedenle bilanço bir kaya gibi katı. Yatırımcıların yatırım fonlarından uzaklaştıklarından kazançlardaki artış göze çarpıyor ancak şirket 2016'da kârlı kalmalı.

Hardinge Inc. (HDNG) de heyecan verici bir işe sahip değil, ancak heyecan verici Stok. Şirket, Kuzey Amerika, Avrupa ve Asya'da makine takımları üretiyor ve dağıtıyor. Ürünleri arasında öğütücüler, torna tezgahları ve takım tezgahı aksesuarları bulunmaktadır. Hisse senedi, defter değerinin% 92'sinde işlem görüyor ve getirileri elde ediyor. % 84 şimdi. Çok az borçları var ve bilanço sağlam. Heyecanın nedeni, aktivist yatırımcı Privet Fund'un yönetim kurulu statüsüne kavuşması ve şirketin stratejik bir gözden geçirme çalışması yapmasıdır. Yönetim kurulu üyeliğini üstlenen Privet Fund'un ortağı yakın zamanda şunları söyledi: "Şirketin stratejik bir inceleme süreci gerçekleştirmesinden memnuniyet duyuyoruz ve süreci başarılı bir sonuca ulaştırmamız için enstrümantal olmayı umuyoruz. Görevli Yönetim Kurulu üyeleriyle yapıcı bir şekilde çalışmayı sabırsızlıkla bekliyoruz. Hissedar değerini artırmak için. " Oldukça emin şu ki, şirketin satışını cari fiyatın üzerinde bir primle yapacağım.

Alt satır

Mükemmel stok ekranı heyecan verici bir yatırım yaklaşımı olarak tasarlanmamıştır. Kötü bir pazarda istikrarlı getiri elde etmek ve sermayeyi olabildiğince korumak içindir. Mükemmel bir hisse senedi portföyü, yatırım hedeflerinize ulaşmak için size en iyi yolu götürebilir.

Yazar, yazarken HDNG'ye hisse ayırdı.