Bugünün finansal piyasasında, iyi korunmuş bir portföy, yatırımcının başarısı için hayati öneme sahiptir. Bireysel bir yatırımcı olarak, kişisel yatırım hedeflerinize ve stratejilerinize en uygun bir varlık tahsisinin nasıl belirleneceğini bilmeniz gerekir. Başka bir deyişle, portföyünüz gelecekte gelecek sermaye ihtiyaçlarınızı karşılamalı ve size huzur vermelidir. Yatırımcılar, sistematik bir yaklaşım izleyerek hedeflerine ve yatırım stratejilerine uygun portföyler oluşturabilirler. İşte böyle bir yaklaşımı gerçekleştirmek için bazı önemli adımlar.

1. Adım: Sizin İçin Uygun Varlık Tahsisini Belirleme

Bireysel finansal durumunuzu ve yatırım hedeflerinizi tespit etmek, bir portföy oluşturma konusundaki ilk görevdir. Göz önünde bulundurulması gereken önemli husus yaş, yatırımlarınızı ne kadar büyütmeniz gerektiğinin yanı sıra yatırım yapılacak sermaye miktarı ve gelecekteki sermaye ihtiyaçlarıdır. Kariyerine yeni başlayan tek bir üniversite mezunu, 55 yaşındaki evli bir kişinin çocuğun kolej eğitimi için ücret ödemesine ve önümüzdeki on yılda emekli olmayı umduğundan farklı bir yatırım stratejisine ihtiyacı var.

Dikkat etmeniz gereken ikinci bir faktör, kişilik ve risk toleransınızdır. Daha fazla getiri ihtimali için biraz para isteyecek misiniz? Herkes yıllarca yüksek getiriler elde etmek ister, ancak yatırımlarınız kısa vadede düştüğünde gece uyuyamazsanız, bu tür varlıklardan gelen yüksek getirilerin strese girmeyeceği olasıdır.

Mevcut durumunuzu, gelecekteki sermaye gereksinimlerinizi ve risk toleransınızı açıklığa kavuşturmak, yatırımlarınızın farklı varlık sınıfları arasında nasıl tahsis edileceğini belirleyecektir. Daha büyük getiri ihtimali, daha büyük bir kayıp riski (risk / getiri dengelemesi olarak bilinen bir ilke) pahasına gelir; benzersiz durum ve stiliniz için onu optimize etmek kadar riski ortadan kaldırmak istemezsiniz. Örneğin, gelirine yaptığı yatırıma güvenmek zorunda kalmayacak olan genç, yüksek getiri arayışında daha büyük riskler göze alabilir. Öte yandan, emekliliğe yaklaşan kişi, varlıklarını korumak ve bu varlıklardan gelir elde etmek için vergi verimliliği açısından odaklanmalıdır.

Muhafazakâr Vs. Agresif Yatırımcılar

Genellikle, ne kadar çok risk ederseniz, portföyünüz o kadar agresif olur; hisse senetlerine daha fazla pay ayırır ve tahvillere ve diğer sabit getirili menkul kıymetlere olan az katkıda bulunur. Tersine, uygun riski azaldıkça, portföyünüz daha muhafazakar olur. İşte iki örnek: Biri muhafazakâr bir yatırımcı için, diğeri ılımlı derecede agresif bir yatırımcı için.

Muhafazakar bir portföyün temel amacı değeri korumaktır. Yukarıda gösterilen tahsis, tahvillerden cari gelir elde edecek ve aynı zamanda yüksek kaliteli hisse senedi yatırımlarından bazı uzun vadeli sermaye büyüme potansiyeli sağlayacaktır.

Orta derecede agresif bir portföy, ortalama bir risk toleransını tatmin eder ve sermaye büyümesi ve gelir dengesi elde etmek için portföylerinde daha fazla risk kabul etmeye istekli olanları cezbeder.

Adım 2: Adım 1'de Tasarlanan Portföyün Elde Edilmesi

Doğru kaynak tahsisini belirledikten sonra, sermayenizi uygun varlık sınıfları arasında bölüştürmeniz gerekir. Temel düzeyde, bu zor değil: hisse senetleri özkaynaklar ve tahviller tahvillerdir.

Ancak farklı varlık sınıflarını farklı risklere ve potansiyel getirilere sahip olan alt sınıflara bölebilirsiniz. Örneğin, bir yatırımcı eşitlik bölümünü farklı sektörler ve pazar kapakları ile iç ve dış stok arasında bölebilir. Tahvil kısmı, kısa vadeli ve uzun vadeli, hükümet ile şirket borcu arasındaki tahsis edilebilir.

Varlık ayırma stratejinizi yerine getirmek için varlıkları ve menkul kıymetleri seçmek hakkında (satın aldığınız her bir yatırımın kalitesini ve potansiyelini analiz etmeyi unutmayın - çeşitli yöntemler vardır - tüm tahviller ve hisse senetleri aynı değildir):

• Hisse senedi Peşin alım - Portföyünüzün öz sermaye bölümünde taşımak istediğiniz risk seviyesini karşılayan hisse senetleri seçin - sektör, piyasa değeri ve stok türü dikkate alınacak unsurlardır. Potansiyel alımları kısa listeye almak için stok tarayıcılarını kullanan şirketleri analiz edin, ilerideki fırsatlarını ve risklerini belirlemek için her bir potansiyel alım hakkında daha ayrıntılı analiz yapmaktan daha iyidir. Bu, portföyünüze menkul kıymet eklemek için en yoğun çalışma yöntemidir ve holdinglerinizdeki fiyat değişikliklerini düzenli olarak izlemenizi ve şirket ve endüstri haberlerinde güncel kalmanızı gerektirir.
• Tahvil Takibi - Tahvil seçerken, kupon, vade, tahvil tipi ve puanı ile genel faiz oranı ortamı gibi birkaç faktör göz önüne alınmalıdır.
• Yatırım Fonu - Yatırım fonları çok çeşitli varlık sınıfları için mevcuttur ve profesyonel olarak fon yöneticileri tarafından araştırılan ve tahsil edilen hisse senedi ve tahvilleri tutmanıza izin verir. Tabii ki, fon yöneticileri, hizmetleriniz için bir ücret talep ederler ve bu da getirilerinizden düşecektir. Endeks fonları başka bir seçenek sunmaktadır; Belli bir endekse aykırı oldukları ve dolayısıyla pasif olarak yönetildiği için daha düşük ücret almaktadırlar.
• Borsa Yatırım Fonu (ETF) - Yatırım Fonu ile yatırım yapmamayı tercih ederseniz, ETF'ler geçerli bir alternatif olabilir. ETF'ler temelde hisse senedi gibi ticaret yapan karşılıklı fonlardır. Yatırım fonlarına benzerlik gösterirler - genellikle sektör, büyük harf kullanımı, ülke ve benzerleri ile gruplandırılmış geniş bir hisse sepeti sepetini temsil eder. Ancak aktif olarak yönetilmediğinden farklılıklar gösterir; bunun yerine seçilen bir endekse veya hisse senetlerinin diğer sepetlerini takip etmeleri gerekir. Pasif olarak yönetildikleri için, ETF'ler yatırım fonları üzerinde maliyet tasarrufu sağlarken çeşitlendirme sağlarlar. ETF'ler aynı zamanda çok çeşitli varlık sınıflarını kapsar ve portföyünüzü tamamlamak için kullanışlı olabilir.

3. Adım: Portföy Ağırlıklarının Yeniden Değerlendirilmesi

Kurulmuş bir portföyünüz varsa, piyasa hareketleri ilk ağırlıklandırmalarınızın değişmesine neden olabileceğinden, portföyünü periyodik olarak analiz etmeniz ve yeniden dengelemeniz gerekir.Portföyünüzün gerçek varlık dağılımını değerlendirmek için, yatırımları nicel olarak kategorize edin ve değerlerinin bütününe oranını belirleyin.

Zaman içinde değişmesi muhtemel diğer faktörler, mevcut finansal durumunuz, gelecekteki ihtiyaçlarınız ve risk toleransınızdır. Bu şeyler değişirse, portföyünüzü buna göre ayarlamanız gerekebilir. Eğer risk toleransınız düştüyse, tutulan hisse miktarını azaltmanız gerekebilir. Veya belki artık daha büyük risk almak için hazırsınız ve varlık tahsisi, varlıklarınızın küçük bir bölümünün daha küçük riskli küçük stoklarda tutulmasını gerektiriyor.

Yeniden dengelemek için, pozisyonlarınızdan hangisinin fazla ağırlıklandırıldığını ve düşük ağırlıklı olduğunu belirleyin. Örneğin, mevcut varlıklarınızın% 30'unu küçük sermayeli hisse senetlerinizde tutuyorsunuz, ancak varlık tahsisi, o sınıfın varlıklarınızın yalnızca% 15'inde olması gerektiğini gösteriyor. Yeniden dengeleme, bu pozisyonun ne kadarının diğer derslere indirgenmesi ve tahsis edilmesi gerektiğini belirlemeyi içerir.

Adım 4: Stratejik Olarak Yeniden Dengeleme

Hangi menkul kıymetleri azaltmanız gerektiğini belirledikten sonra, hangi aşırı ağırlıklı menkul kıymetin, aşırı ağırlıklı menkul kıymetleri satarak elde edeceğiniz gelirle ne alacağınıza karar verin. Teminatlarınızı seçmek için Adım 2'de açıklanan yaklaşımları kullanın.

Portföyünüzü yeniden dengelemek için varlık satarken, portföyünüzü yeniden ayarlamanın vergi etkilerini göz önünde bulundurmak için biraz zaman ayırın. Belki de büyüme stoklarına yaptığınız yatırım son bir yılda değer kazanmıştır, ancak portföyünüzü yeniden dengelemek için tüm özsermaye pozisyonlarınızı satarsanız, önemli sermaye kazançları vergileri yaşayabilirsiniz. Bu durumda, diğer varlık sınıflarına katkıda bulunmaya devam ederken gelecekte bu varlık sınıfına yeni fonlar eklememek daha yararlı olabilir. Bu, portföyünüzdeki büyüme stoklarının ağırlık kazanmasını, sermaye kazançları vergileri olmadan zamanla azaltacaktır.

Aynı zamanda menkul kıymetlerinizin görünümünü de göz önünde bulundurun. Aşırı ağırlıklı büyümekte olan bu hisse senetlerinin kötü bir şekilde düşmeye hazır olduğunu düşünürseniz, vergi etkilerine rağmen satmak isteyebilirsiniz. Analist görüşleri ve araştırma raporları, işletmelerinizin görünümünü ölçmenize yardımcı olmak için yararlı araçlar olabilir. Ve vergi zayiatı satışı, vergi etkilerini azaltmak için uygulayabileceğiniz bir strateji.

Çeşitlendirmenin Önemini Unutma .

Çeşitliliğinizi her şeyden önce korumayı unutmayın, portföy oluşturma sürecinin tamamı boyunca hayati önem taşımaktadır. Her varlık sınıfından menkul kıymetlere sahip olmak yeterli değildir; her sınıfta çeşitlendirmeniz gerekir. Belirli bir varlık sınıfı içindeki varlıklarınızın bir dizi alt sınıf ve sektör sektörüne yayılmış olmasını sağlayın.

Daha önce de belirttiğimiz gibi, yatırımcılar yatırım fonları ve ETF'ler kullanarak mükemmel çeşitlilik sağlayabilirler. Bu yatırım araçları, bireysel yatırımcılara, büyük bir fon yöneticisinin eğlendiği ölçek ekonomilerini elde etmelerini sağlar; bu da, ortalama bir insanın az miktarda para üretmesi mümkün olmaz.

Alt satır

Genel olarak, iyi çeşitlendirilmiş bir portföy, yatırımlarınızın tutarlı bir şekilde uzun vadeli büyümesi için en iyi bahisiniz. Varlıklarınızı büyük düşüşlerin ve zaman içinde ekonomideki yapısal değişikliklerin riskinden korur. Portföyünüzün çeşitlenmesini izleyin, gerektiğinde ayarlamalar yaparsanız, uzun vadeli mali başarı şansınızı büyük ölçüde artıracaksınız.